Participaciones del usuario Lagrimas Woke - Bolsa

Foro:

Bolsa (110) | Hipotecas (5) | Fiscalidad (1) | Fondos (277) | Política (8)

Lagrimas Woke 19/05/25 15:51

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Los Grifols pueden que esten acojonados por la OPA porque les podrian diluir en un momento muy bajo para ellos, incluso la perdida del control de Grifols... la Clase B que son las acciones sin derechos politicos pero si economicos, en caso de OPA igualmente saldrian fuera de cotizar, serian opados, incluso aun que lograsen pagar un precio bajo por las B sin que los estatutos de las B lanzados hace mas de una decada no les permite hacerlos... son unas participaciones economicas de la cual los Grifols no poseen, que si conservan las A porque tienen el control de la empresa.Los Grifols tendrian que arriesgar que el Opante, mantenga la estructura actual, y no tiene sentido si logra llevarse la clase B a menor precio que las A, ya que de hacerlo, si suprime las B equiparandolas a las A, logra derechos a voto adicionales frente a la familia Grifols que solo poseen los paquetes importantes en las A. Si el Opante paga el mismo precio por las B que por las A, el opante no tiene incentivos para mantener la estructura para hacer un favor a la familia, y podria convertir las B en clase A, diluyendo a la familia Grifols. El Opante, no tendria que hacer ninguna AK, para eliminar el control de los Grifols en Grifols, y el incentivo de la familia en ser opados, cae rotundamente porque las clase B no las emitieron hace mas de una decada, pensando en un escenario complejo como el de ahora.

Lagrimas Woke 15/05/25 14:20

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Si Gotham mintiera o fuese falso, la cotizacion de Grifols no estaria un año y medio despues de eso, donde esta. Donde esta es un hecho como una casa, y solo importa el futuro actual, todo analisis previo a Gotham podria estar teniendo interpretaciones contables diferentes a las que la realidad.

Lagrimas Woke 15/05/25 14:16

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Bueno, casi todo el problema de una mala inercia deuda/intereses en una empresa, tiene su origen en la directiva o administracion, digamos que son quizas mas influyentes ese lado del balance, es decir el pasivo, que en el activo, ya que el activo depende de cientificos e ingenieros para crear ese negocio, mas bien de gente cualificada no administrativa o directiva, dudo que la directiva se baje al laboratorio a crear. Respecto a que la gente llora de Gotham... Si Gotham se equivocase, si gotham mintiera, si Gotham no tuviese razon y solo fuese humo para especular bajistamente... seria cuasi imposible que Grifols lleve 1 año y pico despues de lo de Gotham, en los niveles que esta. Si esta donde esta, es porque Gotham habria despatado cierta interpretacion contable que se hacen en las cuentas de la empresa, creando una duda razonable entre los analistas, que no saben ni lo que tienen delante como para ponerse de acuerdo.

Lagrimas Woke 15/05/25 02:09

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Pero en Aryzta era dificil preveer que la gente dejase de consumir pan, en Grifols hay que luchar contra las terapias geneticas o los fabricantes de plasma artificial... esas noticias pueden ocurrir de la noche a la mañana y hundirte los bonos, como cuando Bayer cayo un 20% de un dia para otro, por no pasar la fase III su medicamento que reemplazaba una buena patente que tenian. Aun asi... es que se hace dificil que con esos resultados no te den ganas de invertir en Grifols pese a que la gerencia es a mi parecer, un insulto, mira, porque Grifols al fin alcabo crea cosas que ayuda a la vida de las personas en tema de salud, sino tendria otras palabras para la empresa, para mi toda farma del lugar que sea, que hace algo de utilidad para la salud de las personas las respeto, pese a que sea un negocio. llevas las A o las B ? ambas ?

Lagrimas Woke 15/05/25 02:02

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Totalmente, esta confundiendo negocio operativo con acreedores de deuda.. Grifols puede tener un negocio operativo que vaya viento en popa, y aun asi quebrar por culpa de la deuda y sus acreedores. Que mucha gente se confunde cuando oyen "quiebra", casi la totalidad de las quiebras se deben a falta de liquidez, o ciclo de intereses/deuda, con excepciones de cese operativo.

Lagrimas Woke 15/05/25 01:48

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Estas muy equivocado en eso, mucho cuidado.... tu te refieres al modelo operativo, que ese es el actualmente impecable y el que esta creciendo sin parar, el que vale y por lo que inviertes. Pero todo ese modelo operativo es un activo, que esta endeudado por un pasivo, dentro de la escala de acreedores o propietarios, los acreedores estan por delante de los propietarios, que son los tenedores de la deuda. Si una deuda supera con creces el rendimiento operativo, se crea un ciclo vicioso de intereses/deuda, que se traga los beneficios, lo cual puede dar el caso de la quiebra del negocio, aun que el negocio vaya viento en popa... de hecho es algo que se suele confundir mucho cuando alguien piensa en una quiebra... ya que piensan que la empresa va mal, por lo general las quiebras ocurren en empresas que van regular, no necesariamente mal, pero la deuda les come por encima de sus margenes operativos

Lagrimas Woke 15/05/25 01:43

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Por ? tengo entendido que la mayor parte de los medicamentos con patente incluyendo las semillas de monsanto, les ha expirado y no han encontrado ningun tratamiento supletorio que haga mejor efecto que los genericos actuales... tienen algun medicamento en el pepeline ?

Lagrimas Woke 24/04/25 16:20

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Y no olvides los tratamientos geneticos, que pueden ser curativos para algunas enfermedades que requiera de inmonoglubina por ejemplo, estos son realmente esperanzadores en general pero se estan investigando sobre todo para enfermedades muy raras, ya que actualmente la medicina no suele ser curativa, sino paliativa, por lo general no se curan las enfermedades, sino se palian, hoy en dia las terapias geneticas estan bastante verdes, y cosas puntales, como devolver la audicion a niños por parte de Regeneron pharma con problemas especificos de genes.Las terapias geneticas abren la puerta a posibles curas, algo fascinante, una pena que hayamos nacidos todos, demasiado pronto, quizas en 100 o 200 años, no tengamos miedo a la vejez, como ahora mismo no tenemos miedo del agua potable.Y sinceramente, creo que Brook no ha opado a Grifols en su momento por los tratamientos y plasmas artificiales, al final es un riesgo importante, ya que Grifols debe devolver 10.000 millones, y si a eso se le suma un mercado cada vez mas competitivo con tratamientos artificiales, podria ser problematico de recuperar.

Lagrimas Woke 22/04/25 20:37

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Sujeto a que los intereses de la deuda no aumenten, los margenes se eleven por meritos propios, la competencia no apriete en margenes mas pequeños, que alguna biopharma desarrolle terapias geneticas curativas o paliativas o biotech desarrolle plasma artificial rentable. Estas dos ultimas, podrian comprimir los multiplos EV/EBITDA, aun que no supongan problemas en beneficios en el corto o medio plazo, como de 5 a 15 años, pero podria no poder alcanzar valoraciones PER historicas, incluso luego de estar en una mejor posicion financiera.

Lagrimas Woke 21/04/25 18:55

Ha respondido al tema Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Seria interesante aranceles + 1.3 - 1.5 USD/EUR, Estamos hablando que de un incremento del diferencial de margenes de mas del 50% en poco tiempo en toda la economia.