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Participaciones del usuario Jositor

Jositor 07/11/23 10:35
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Cuando el pesimismo es generalizado, podría ser el momento de ser "contrarian", y apostar al negro, porque  puede ser que tenga un "impulsito"  hasta los 4 de aqui a fin de año, este servidor hoy le va "a meter ficha" como dicen los adolescentes...Alea iacta est !
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Jositor 06/11/23 19:32
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
https://www.estrategiasdeinversion.com/actualidad/noticias/bolsa-espana/telefonica-doblara-el-beneficio-neto-ajustado-n-660765"El consenso de mercado estima que Telefónica cerrará el 3T2023 con un beneficio neto ajustado, sin incluir extraordinarios, de 273 millones de euros que, comparados con los 178 millones de euros de la misma partida de un año atrás, supondrán una mejora del 53,3%. Sin embargo, si tenemos en cuenta el resultado atribuido de la sociedad dominante, el beneficio caerá un 27% según el consenso y un 64% según Renta 4."Edito: Con 1 y pico B anuales de ganacias, no sostiene el dividendo de 0.3 (0.3 x 6B acciones= 1.8 B, un pay-out > 100%), apuesto a que lo recorta a la mitad, y le aplaudirán...
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Jositor 02/11/23 20:56
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Es evidente que la legión de sesudos analistas que siguen a TEF la han deshuesado, pero a mi me surge  una duda sobre la valoración de tef en sus filiales, por si alguien pudiera confirmar (en numero redondos)Vivo (Tef brasil) Capitaliza $15B , con una particpación de 74,74% = $11,21B = €10,5BO2 (Alemania) Capitzaliza €4,15B , con una participación de 69% = €2,9BVMO2   (UK) , la operacion con VM fue de £26b, con un participación 50% = €14,5BEs decir que con la actual capitalización de tef  €20B se incluye (UK + Br + Ger) y nos llevamos "gratis" ( €8B  +  Tef Hispam  + Tef España), que algo valdrá....Creo recordar que un razonamiento parecido hizo JHdeS con Renault<->Nissan ;-))Luego, por esta regla de tres, ¿podríamos estimar que el valor de tef podría ser un XX superior al actual? Pongase en XX  ( €8B  +  Tef Hispam  + Tef España)p.d. 1) entiendo que la deuda esta asignada cada porción a su filial, es decir las cotizaciones actuales de alemania y brasil incluyen su parte de deuda...
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Jositor 02/11/23 09:37
Ha respondido al tema Banco Santander (SAN)
Bueno, vamos a ser optimistas, me da el palpito, que salvo ganso negro-negro,  el viento viene de popa y le queda recorrido...Hoy dividendo de 8 cts (pasito a pasito espero verlo pronto anualizado de 20cts) + recompras.A veces pequeños signos, pueden ayudar, hacia años que estaba cansado de ver oficinas duplicadas/triplicadas en el mismo cruce tras lo de BPopular, ahora si que las han cerrado definitivamente... (cruzo los dedos a ver como les va en USA y  Hispam...)
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Jositor 30/10/23 22:21
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
pantomima o no, pero su "ultimo cartucho" casi seguro...Hacer coincidir la fecha de presentación de resultados 3t con el investor day, entiendo que no pueden ser muy-muy malos, porque si no, es tirarse un disparo al pie(y ellos si conocen los resultados)Apostaria que venderán, con motivo del centenario,   el cierre del cobre y la total digitalización de la red con las consiguientes palancas de crecimiento de margenes e ingresos,y tal vez alguna noticia de alianza con algún socio estratégico, ¿convencerán?
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Jositor 21/10/23 14:50
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
"José María Álvarez-Pallete continúa con su frenética carrera en la que la improvisación se ha convertido en su firma más reconocible."Primero vendieron los centros de datos, y ahora vuelven a potenciarlos:Octubre 2023 :"Telefónica Tech, que en noviembre cumplirá cuatro años, acaba de ampliar su servicio global ‘Virtual Data Center’ (VDC) con el lanzamiento de un nuevo nodo en Cataluña"febrero de 2021: "Telefónica ultima la venta de cuatro centros de datos a Nabiax, del fondo Asterion"(https://www.eleconomista.es/empresas-finanzas/noticias/11053621/02/21/Telefonica-ultima-la-venta-de-11-centros-de-datos-a-Asterion.html)
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Jositor 19/10/23 11:12
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
La reducción de la factura eléctrica es una de sus asignaturas pendientes (entre otras muchas) que sus gestores no han querido/podido/sabido (y no se cual de los tres participios me irrita más) resolver. Una buena planificación con ajuste de convenios/tarifas, reducción de consumo, podría rebajar sensiblemente este capitulo impactando en los margenes de forma notable. (no lo he comprobado, pero me aventuraría a aproximar que la energía es un 30% de sus costes operativos).A ver si sacan un plan estratégico creible para el mercado (ya no se si les queda crédito a estos gestores...)
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Jositor 12/10/23 21:34
Ha respondido al tema ¿Qué le pasa a Telefónica (TEF)?
Si, sin duda Tef, esta demostrando, muy a mi pesar que no es una empresa de calidad, para sus accionistas. (tal vez lo tenedores de deuda, RRHH, y otros beneficiados opinen diferente...).Dejando al margen esto, creo que al final casi todo es el "timing"  de entrada, comprar realmente barato, como ejemplo de un mal timing, creo recordar que Manuel Jove compró BBVA allá por el 2014  a 9-10 eur la "pequeña cantidad" de 2.000 M (fue su primer accionista, ahora nos asustamos por la compra de STC ...), y las vendió por el 2016 a la mitad de precio con unas minusvalías del 50 % ,  de aquellas poco podía sospechar que a la vuelta de 7 años BBVA iba a tontear con los 9 eur nuevamente.Todo es: comprar calidad en su momento, si encima te caen dividendos, ni te cuento...P.d., espero que TEF  todavia de una oportunidad de salida y yo la aproveche, no como hice en la última ocasión de mediados de 2022 que llego a 5 y no vendi al menos el 50%...
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