Participaciones del usuario Jaimejube

Jaimejube 22/10/25 12:17

Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento

Es verdad que Substrate AI ha tenido una trayectoria irregular —promesas ambiciosas, ejecución débil y una comunicación corporativa que muchas veces parece más orientada al marketing que a los resultados—, pero tampoco se puede negar que el proyecto sigue vivo cuando muchas otras microcaps del MAB han desaparecido directamente. Eso ya dice algo. Lo de que los fundadores vendieran participaciones es un punto delicado, sí, pero también hay que entender que muchos emprendimientos tecnológicos nacen con la idea de captar capital a base de diluirse. No es bonito, pero es la norma en este tipo de compañías de crecimiento. El problema es cuando esa dilución no se traduce en resultados tangibles. Ahí es donde Substrate tiene que demostrar algo más que promesas y comunicados. Sobre la financiación: ningún banco serio entra en una empresa con pérdidas crónicas y cash flow débil, eso no es exclusivo de Substrate, es simplemente cómo funciona el riesgo en este tipo de cotizadas pequeñas. Aun así, han conseguido mantenerse operativos, con contratos firmados y desarrollo en curso, lo que demuestra que algo de base hay, aunque el mercado todavía no se lo crea. En resumen, no, no es humo total, pero sí es un proyecto que ha perdido credibilidad y necesita hechos, no palabras. Si consiguen cerrar algún contrato relevante o mostrar ingresos recurrentes claros, la narrativa podría cambiar. Hasta entonces, el escepticismo es legítimo, pero tampoco caigamos en el extremo de dar por muerta una compañía que, con todos sus fallos, aún no ha dicho su última palabra.

Jaimejube 22/10/25 11:59

Ha respondido al tema BBVA (BBVA): Seguimiento del valor

BBVA está en un momento interesante dentro del sector bancario español, aunque con algunas alertas que conviene no pasar por alto. Por un lado, los resultados recientes son muy destacados: en 2024 logró un beneficio atribuido de más de 10.000 millones de euros, lo que representa un crecimiento de más del 25 % respecto al año anterior. Su rentabilidad, tanto ROE como ROTE, mejora y supera objetivos anteriores, lo que habla de una gestión eficaz en un entorno complejo. Además, la entidad destina una parte relevante de ese beneficio a remunerar al accionista vía dividendos y recompras, lo que siempre genera atractivo para quienes buscan banca como apuesta de valor. Sin embargo, dicho esto, no todo es perfecto. BBVA se encuentra en pleno proceso de adquisición de Banco Sabadell, una operación que genera incertidumbre: la aprobación regulatoria está en el aire y los analistas están vigilando mucho las sinergias reales que se puedan obtener y el impacto que tendrá en capital, costes y foco geográfico. También la banca en general afronta un entorno de tipos de interés que ya no son tan altos como hace unos meses, competencias nuevas (tecnológicas, fintech) y costes de cumplimiento normativo que siguen pesando. En España y México —sus dos mercados clave— la actividad comercial va bien, pero los márgenes están bajo presión y los costes de riesgo podrían subir si se deteriora el entorno económico. Es decir: el banco tiene músculo, buenas cifras, pero también exposición a varios factores externos que podrían frenar el ritmo. En resumen: BBVA es una entidad fuerte y bien gestionada, que puede ser una buena opción para invertir si crees en el modelo bancario, la diversificación geográfica y quieres combinar dividendos con potencial de crecimiento. Pero también es un valor que exige vigilancia: los riesgos están ahí —OPA, regulaciones, márgenes— y pueden condicionar lo que de otra forma sería una inversión más “tranquila”.

Jaimejube 22/10/25 11:55

Ha respondido al tema ¿Se recuperará Netflix?

Netflix atraviesa un momento interesante en el mercado, con señales mixtas que mantienen a los inversores bastante divididos. Por un lado, la compañía sigue consolidando su posición como líder indiscutible del streaming, ampliando su catálogo y reforzando su estrategia en contenidos originales. Además, el impulso que está logrando con su plan con publicidad ha sido mejor de lo esperado, lo que demuestra que el mercado publicitario puede convertirse en una fuente importante de ingresos adicionales. Sin embargo, también hay nubarrones. El crecimiento de suscriptores empieza a mostrar síntomas de madurez en varios mercados clave, y la competencia no deja de apretar: Disney+, Amazon Prime Video, y ahora incluso plataformas gratuitas con publicidad están captando cada vez más atención. Esto obliga a Netflix a seguir invirtiendo grandes sumas en producción de contenido, algo que puede pesar en sus márgenes a medio plazo. En bolsa, el valor ha tenido un comportamiento irregular en los últimos meses. Tras un buen rally en la primera mitad del año, las últimas semanas han traído más volatilidad y cierta toma de beneficios. Técnicamente, se mueve en un rango lateral que podría romper al alza si los próximos resultados trimestrales confirman el crecimiento de ingresos por publicidad y la mejora del flujo de caja. En resumen, Netflix sigue siendo una de las grandes apuestas del sector tecnológico, pero ya no juega sola. Está en una etapa donde la gestión del gasto, la diversificación de ingresos y la fidelización del usuario van a marcar la diferencia. Quien invierta en ella hoy debe hacerlo con visión de medio plazo y entendiendo que el mercado ya no le concede los márgenes de error de hace unos años.

Jaimejube 22/10/25 11:53

Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento

A ver, entiendo que estés molesto con la empresa o con la situación del valor, pero tampoco hay que exagerar. Substrate sí está vinculada con proyectos relacionados con inteligencia artificial, aunque no sea su core principal, y negar eso es simplemente no haber leído sus últimas comunicaciones ni sus desarrollos tecnológicos. Decir que “solo baja” tampoco es un argumento serio: eso no es análisis, eso es frustración por una mala evolución del precio. Volatilidad es precisamente eso, que el precio se mueva de forma acusada, y aquí la ha habido —otra cosa es que últimamente se haya inclinado más hacia la baja. Y sobre lo de que “prometen y no cumplen”, eso puede ser cierto en parte, pero hay que contextualizarlo. Muchas compañías en fase de expansión tecnológica se retrasan o fallan en sus plazos, y eso no significa necesariamente fraude ni que el proyecto no tenga futuro. Si tú tienes datos concretos que desmonten su hoja de ruta, perfecto, ponlos sobre la mesa y los debatimos, pero soltar que “te parto la cara con los datos” sin enseñar ni uno no aporta nada. Aquí no se trata de defender a nadie, sino de hablar con fundamento. Si la empresa va mal, se dice, y si hay margen de mejora o potencial, también. Pero que quede claro: una cosa es criticar y otra es soltar frases grandilocuentes sin demostrar nada.

Jaimejube 22/10/25 08:45

Ha respondido al tema Substrate AI (SAI): Opiniones y Seguimiento

Substrate AI está dando bastante que hablar últimamente, sobre todo por el ruido que genera cada vez que lanza una nota de prensa o presenta resultados. La compañía, centrada en soluciones de inteligencia artificial aplicadas a distintos sectores (finanzas, recursos humanos, energía o salud), intenta consolidarse en un nicho que crece rápido, pero donde también hay mucha competencia y promesas que luego no siempre se cumplen. El problema principal que muchos inversores le ven es que su modelo de negocio todavía no termina de traducirse en beneficios sostenibles, y eso genera cierta desconfianza en el mercado. En bolsa, Substrate AI se ha movido con muchísima volatilidad, algo típico en empresas de perfil tecnológico pequeño y con proyectos en desarrollo. Hay quienes ven en ella una opción especulativa interesante si consigue materializar contratos importantes o mejorar sus márgenes, pero otros consideran que el valor sigue demasiado inflado respecto a sus fundamentales. El flujo de caja negativo y la dependencia constante de ampliaciones de capital no ayudan a reforzar la confianza. A su favor, hay que decir que está bien posicionada en un sector de moda como la inteligencia artificial, y que si logra estabilizar ingresos y recortar pérdidas podría cambiar la percepción del mercado. Pero hoy por hoy sigue siendo una acción de riesgo elevado, más adecuada para perfiles especulativos que para quienes buscan estabilidad o dividendos. En definitiva, mucho potencial si cumple lo que promete, pero también muchos interrogantes por despejar.

Jaimejube 22/10/25 08:42

Ha respondido al tema Duro Felguera

Un poco de tu capital (algo mínimo) en estas cosas se puede soportar.

Jaimejube 22/10/25 08:34

Ha respondido al tema Seguimiento de Philip Morris (PM)

Philips Morris vuelve a estar en el punto de mira de muchos inversores, sobre todo después del buen comportamiento que está teniendo en un sector tradicionalmente estable como el del tabaco. La compañía ha sabido reinventarse en parte, apostando con fuerza por los productos libres de combustión —como su sistema IQOS— que ya representan una parte importante de sus ingresos. Esa transición hacia un modelo “smoke-free” es, probablemente, la clave de su futuro y uno de los argumentos que más pesa para quienes ven recorrido en la acción a medio plazo. A nivel financiero, sigue mostrando una enorme capacidad de generación de caja, márgenes sólidos y una política de dividendos atractiva, lo que la convierte en un valor defensivo dentro de las carteras de muchos fondos. Sin embargo, no todo es positivo. Las presiones regulatorias siguen siendo un lastre constante, especialmente en Europa, donde las restricciones a los productos de nicotina se endurecen. Además, el endeudamiento ha crecido tras las adquisiciones recientes y eso podría limitar parte de su flexibilidad a futuro. En bolsa, el comportamiento de Philip Morris ha sido más bien lateral en los últimos meses, reflejo de la cautela del mercado ante el ritmo de crecimiento de su nueva división sin humo. Si logra mantener la tendencia de sustitución de cigarrillos tradicionales por dispositivos electrónicos y consigue ampliar márgenes en estos productos, podría retomar el impulso. Pero sigue siendo un valor más de “mantener y cobrar dividendo” que de esperar grandes sorpresas alcistas a corto plazo.

Jaimejube 22/10/25 08:31

Ha respondido al tema Duro Felguera

De vez en cuando hay que andar siguiendo estos valores-Respondiendo a tu pregunta, si, en serio.

Jaimejube 22/10/25 08:30

Ha respondido al tema Duro Felguera

En mi opinión es un valor a seguir, ahora mismo y con alguna buena noticia podría presentar una volatilidad interesante para intentar aprovechar la oportunidad.

Jaimejube 21/10/25 18:01

Ha respondido al tema HBX Group, seguimiento y noticias

HBX Group sigue mostrando un perfil interesante dentro del sector industrial, aunque con ciertos desafíos que conviene tener en cuenta. La compañía se ha centrado en la diversificación de sus líneas de negocio y en fortalecer su presencia en mercados estratégicos, buscando estabilizar sus ingresos y aumentar su competitividad frente a rivales más consolidados. En términos operativos, HBX Group ha mostrado un crecimiento moderado, apoyado en contratos puntuales y en la expansión de su cartera de clientes. No obstante, el valor sigue siendo sensible a la ejecución de estos proyectos y a la evolución de la demanda en sus mercados clave, lo que genera cierta volatilidad en el precio de la acción. Bursátilmente, el título ha experimentado altibajos ligados a noticias de adjudicaciones y resultados trimestrales. Para inversores con un perfil más arriesgado, puede ofrecer oportunidades de revalorización si la compañía cumple con sus objetivos de expansión y optimización operativa, aunque siempre con cautela. En definitiva, HBX Group es un valor a seguir con atención, especialmente para aquellos que buscan empresas con potencial de crecimiento, pero conscientes de que los riesgos operativos y de mercado están presentes y pueden afectar a corto plazo.