Participaciones del usuario Iv 1980

Iv 1980 31/12/13 00:32

Ha comentado en el artículo Firstextile AG. Buscando una rentabilidad de 3 dígitos a un año y medio.

Una aportación excelente. Muchas gracias

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Iv 1980 30/12/13 23:26

Ha comentado en el artículo Firstextile AG. Buscando una rentabilidad de 3 dígitos a un año y medio.

Buenas noches. A mi CIE me encanta, pero llegó al precio objetivo y la tuve que sacar, además a 3 euros ya tenía pensado meter a Lingotes. Tiene un bonito futuro, y parece que el 2014 puede ser interesante para el sector del automovil, viendo la evolución en la producción y venta de vehículos CIE me parece una más que interesante opción. Sí puedes, merece la pena ojear los ratios de audi, no tienen desperdicio. Te comprendo, pero viendo lo que ocurre en la propia España,con este Gobierno de liberal que tiene poco,.. fijate la incertidumbre que están creando en el sector eléctrico, eso para un inversor es lo peor...

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Iv 1980 30/12/13 23:17

Ha comentado en el artículo Firstextile AG. Buscando una rentabilidad de 3 dígitos a un año y medio.

Muchas gracias, esperemos que no exista el truco del almendruco¡¡

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Iv 1980 30/12/13 23:16

Ha comentado en el artículo Firstextile AG. Buscando una rentabilidad de 3 dígitos a un año y medio.

Muchas gracias.

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Iv 1980 30/12/13 23:15

Ha comentado en el artículo Firstextile AG. Buscando una rentabilidad de 3 dígitos a un año y medio.

Muchas gracias. Le deseo lo mismo.

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Iv 1980 29/12/13 11:47

Ha escrito el artículo Firstextile AG. Buscando una rentabilidad de 3 dígitos a un año y medio.

Iv 1980 12/11/13 22:28

Ha comentado en el artículo Análisis Lingotes Especiales: Buscando una buena rentabilidad a este valor ¡¡¡

Buenas noches. +/- es como ha dicho el compañero. La evolución del sector está siendo muy positiva y es posible que cierre el año con una caida de apenas un 2%, y estaba cayendo del orden del 11%¡¡ Todo apunta que en 2014 se volverá a manejar datos positivos ( las ventas en Europa en Sep estaban subiendo del orden de un 5%-6% respecto al año anterior y Oct puede ir por el mismo camino.. Las previsiones son muy prudentes, de hecho lo normal es que la compañía las supere sin demasiados problemas, pero lo mejor en estos casos y viendo los precios a los que empiezan a cotizar las acciones es ser cautos para no entrar a un valor a un precio desorbitado, de hecho del continuo solo tengo LGT, he ido deshaciendo las posiciones en CAF,EUROPAC,TUBACEX,CIE AUTOMOTIVE,NATRACEUTICAL,... y tengo en cartera adicionalmente a AUDI Y FIRSTEXTILE del Xetra, con una posición de liquidez de un 60% a la espera de que el mercado ofrezca oportunidades interesantes... respecto a las previsiones, la compañía no me ha remitido la información que la pedí via email sobre el gasto de personal, que es el más dudoso.., estos son opacos del tipo CAF, el Expediente temporal de regulación de empleo finalizaba en Septiembre y no se muy bien que hará la empresa, porque entre otras tiene incremento de facturación respecto al ejercicio anterior.., este punto quizás es el de mayor incertidumbre,porque adicionalmente tienen que existir atípicos dentro del gasto por personal por indemnizaciones que veremos en las CCAA en el detalle de los gastos de personal de la memoria, por lo demas: En consumos de aprovisionamiento he considerado un gasto de un 45% sobre la cifra de negocio todos los años, como este es un gasto variable, he considerado que va a crecer de manera proporcional a como lo hace los ingresos, espero que esto no sea así, y como resultado de la optimización del consumo de materia prima pueda rebajarlo. EL gasto de personal he considerado un gasto de algo más de 14,5 mill de euros sobre el primer año, con incrementos del entorno de un 2,5%-3% cada año. Los gastos de estructura, he considerado que pasarán de un peso de más de un 18% de la cifra de negocio, como resultado a las medidas de eficiencia que confirman el % del Ebitda/cifra de negocio de los últimos trimestres de 2013 para acabar el último año sobre un 16,90%, hay que tener en cuenta que los gastos de estructura siempre van a crecer en menor proporcion al incremento de la cifra de ventas, porque en teoria no de están relacionados directamente con el incremento de las ventas como el caso de los gastos variables, aunque esto es teoria, ya que porsupuesto que se incremenan pero en menor proporción, y aquí en la disminución del coste fijo unitario ( gastos de estructura, amortizaciones, coste de personal de producción fijo) es donde el resultado debe dispararse con el incremento en ventas. Tampoco he considetado que existen otros ingresos accesorios, que los habrá... Lo normal es que supere estás previsiones porque no son nada pero nada exigentes.. Respecto el capex, la empresa en teoría invierte un 3,5% en I+D y temas medioambientales, yo he considetado un 4,2% sobre la cifra de negocio, algo más por el capex mantenimiento, aunque en teoría son instalaciones muy modernas porque finalizaron una remodelación en 2010. La compañía ha hecho los deberes y la mejora de la rentabilidad de la compañía lo confirma, la ídea aprovechar el ciclo bajo de su negocio, teniendo claro que es una compañía con gran visibilidad a corto plazo por su posición financiera.. pero sí al final sale la planta de la india, las previsiones que he realizado no van a valer para nada

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Iv 1980 12/11/13 21:52

Ha comentado en el artículo Análisis Lingotes Especiales: Buscando una buena rentabilidad a este valor ¡¡¡

Gracias por las aportaciones, efectivamente en la fórmula no ajuste la imputación de subvenciones, a ver sí saco un hueco y lo modifico y lo vuelvo a subir.

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Iv 1980 04/11/13 00:20

Ha comentado en el artículo Análisis Natraceutical: Rentabilizar el riesgo en este "chicharro" ¿Por qué ahora?

Muchas gracias. A mi personalmente a estos precios no me parece en absoluto atractiva, más si cabe después de repartir una parte de su caja mediante un relevante dividendos extraordinario. Que pueda seguir subiendo, supongo que podría principalmente por la especulación que hace pensar que Natra colocará su paquete y el comprador debería lanzar una OPA a un precio que podría rondar los 0,40 euros ( precio de referencia en otras operaciones). Yo personalmente pienso, que a estos niveles la ecuación rentabilidad - riesgo no es demasiado favorable. Sí tienes tiempo, puedes darle un vistazo a LINGOTES ESPECIALES y AUDI en el Xetra Saludos.

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Iv 1980 04/11/13 00:12

Ha escrito el artículo Análisis Lingotes Especiales: Buscando una buena rentabilidad a este valor ¡¡¡