Participaciones del usuario Gabcasla5

Gabcasla5 08/07/22 03:38

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Desgraciadamente R4 no está muy receptiva sobre la idea de permitir compras de otros fondos. En su momento compraron BNP (creo recordar que era BNP) y tuvieron que permitir los fondos que tenían abiertos en BNP, pero no parece que quieran hacer más excepciones. Aún así, en Singular Bank siempre están dispuestos a llegar a un acuerdo de colaboración, pero la verdad es que yo no he entrado en esos temas. Eso es trabajo del banco. Yo les transmití la petición de que estuviese disponible en la mayor parte de las plataformas y ya lo dejo en su terreno, ya que mi trabajo al final es otro :(

Gabcasla5 08/07/22 03:33

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

En breves saldrá toda la cartera en la cnmv, pero vamos, te adelanto que no hay ninguna diferencia sobre las anteriores primeras posiciones. Aquí van las primeras posiciones que saldrán en cnmv en unas semanas. Como puedes observar, tan solo variación de pesos, pero los nombres son los mismos! Golar parece que pesa un poco menos, pero la realidad es que tiene un peso superior si tenemos en cuenta las opciones vendidas de Julio que probablemente entrarán

Gabcasla5 06/07/22 23:03

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

@zackary Como han cambiado las cosas desde entonces... Sigma Internacional sigue más fuerte que el gran Buffett y el retorno absoluto de Pax Global es prácticamente el mismo que Buffett (hay que tener en cuenta los dividendos para el retorno absoluto, dicho esto, a ojo diría que aún está algo por detrás, pero lo miraré en bloomberg) a pesar de tener dificultades injustas (investigación injusta del FBI que acabó en nada más que una buena oportunidad para aumentar nuestra posición)A ver como evoluciona que aún queda tiempo hasta marzo del 2024!!Un saludo y espero que todo vaya bien

Gabcasla5 06/07/22 22:54

Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

La verdad que el comportamiento del fondo está siendo muy bueno a pesar de que estamos invertidos al 100%. Nuestra mayor posición (Pax Global) anunció un profit alert la semana pasada anunciando que aumentaba sus beneficios un 30% que en este entorno tan complicado y con un comparable tan fuerte como el del año pasado es de doble mérito. También otra compañía de las primeras posiciones del fondo (Franklin Covey) aumentó las perspectivas de beneficios de este año y ha subido muy fuerte estos días, pero al final esto es un fondo, varias posiciones descorrelacionadas que funcionan mejor o peor depende del escenario, pero que la mayoría de ellas (esperemos que todas) deberían tender a tener un muy buen comportamiento en el medio y largo plazo. La volatilidad en los fondos es común. En Sigma Internacional no tenemos ningún reparo en tener empresas volátiles, de hecho, solemos beneficiarnos bastante de esta volatilidad con el uso de la venta de opciones. Miro la cartera y las empresas una a una y estoy muy tranquilo con cualquier escenario, pues la mayoría de ellas tienen unos flujos de caja estables aunque tengamos una recesión más o menos severa. El mercado al principio no discrimina, pero a medida que presenten resultados se irá demostrando la solidez de las compañías. Respecto a Golar, no tienes que preocuparte. Nada sube en vertical, es normal tener correciones por el camino. La tesis va en línea con lo esperado. Proyectos de 20 años y 5bn no se firman en unas semanas. Hay cosas moviéndose y tardarán más o menos, pero llegarán, pues es la única manera de que Europa se garantice un suministro de gas independiente de Rusia. Otra cosa sería que estuviésemos viendo proyectos de otros players y competidores y Golar no estuviese consiguiendo ninguno, pero no es el caso. Hay que tener paciencia, estos proyectos llevan su tiempo, pero se ejecutarán. Además, al precio actual no necesitas nuevos proyectos para justificar una valoración superior. Simplemente esperando sentado a que el proyecto de Gimi empiece a generar beneficios en Q4 2023 la compañía vale significativamente más. Por otra parte, espero que Hilli ejecute la opción para aumentar su capacidad (y por tanto aumentar los ingresos de Golar) durante las próximas 4 semanas. Un saludo y gracias por la confianza en el fondo

Gabcasla5 06/07/22 22:44

Ha respondido al tema Seguimiento de Sigma Internacional y Gamma Global

Muchas gracias por la mención! No lo habría visto sin tu ayuda

Gabcasla5 06/07/22 22:43

Ha respondido al tema Seguimiento de Sigma Internacional y Gamma Global

Gracias por el interés. Cualquier duda que tengas puedes preguntar por aquí. La mejor manera de conocer el fondo es leyendo las cartas trimestrales (la próxima semana o la siguiente saldrá la de este trimestre) o viendo los videos que subo a mi canal de youtube después de cada trimestre. Te adjunto los dos videos, primero hago un repaso a la filosofía de inversión en Sigma Internacional y luego Gamma Global.Aquí el trimestre 4Q21 y aquí el anterior trimestre 1Q22La verdad que Gamma Global tiene una filosofía distinta que poca gente aplica en España y es del fondo que más contento estoy por la cartera y el comportamiento que tiene y tendrá, pero entiendo que el inversor necesitará unos años para ver el comportamiento del fondo y escuchar y leer lo que vamos haciendo porque no es muy común en España.

Gabcasla5 06/05/22 23:57

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Os dejo por aquí la carta trimestral de Sigma Internacional y de Gamma Global: https://www.belgraviacapital.es/wp-content/uploads/carta-trimestral-Sigma-1T2022.pdf https://www.belgraviacapital.es/wp-content/uploads/Carta-Trimestral-Gamma-1Q22.pdfEspero que os gusten! A vuestra disposición si necesitáis cualquier aclaración extra

Gabcasla5 26/04/22 10:22

Ha respondido al tema Seguimiento de Sigma Internacional y Gamma Global

Gracias por el hilo. Encantado de contestar cualquier duda sobre Sigma Internacional o Gamma Global.Solo un pequeño detalle, soy gestor de los fondos en Singular Asset Management, la figura del asesor es diferente. Un saludo

Gabcasla5 14/03/22 22:59

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

Está funcionando muy bien! También positivo en el año. La renta fija se ha comportado muy bien y es que al tener unos cupones tan altos, el cupón corrido ha compensado la ligera caída en el precio de los bonos en muchos casos. La rentabilidad esperada de esta parte de la cartera (yield to maturity) es superior al 7%, por lo que estoy muy contento de la cartera que hemos podido construir. ¿Qué tal todo por aquí? https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000016XFK

Gabcasla5 14/03/22 18:56

Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc

eso siempre! Tardo más o menos, pero respondo siempre. Y por supuesto con humor! Si perdemos esto, ¿que nos queda? ;)