Programa de Recompra de Acciones INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP, S.A. ("IAG" o la "Sociedad") anuncia un programa de recompra de acciones por importe de 350 millones de euros (el “Programa”), que refleja la confianza en la estrategia y el modelo de negocio del Grupo, así como en las perspectivas a largo plazo del negocio. Nuestra estrategia ha permitido lograr un sólido desempeño financiero, incluido un crecimiento del margen operativo y un significativo flujo libre de caja, que son parte fundamental de nuestros objetivos a medio plazo. Esta decisión se fundamenta en el riguroso marco de asignación de capital de IAG, que respalda el objetivo de lograr una remuneración sostenible a largo plazo para nuestros accionistas: • La principal prioridad de IAG es mantener un balance sólido. Nuestro objetivo es mantener un ratio de deuda neta/EBITDA antes de partidas excepcionales por debajo de 1,8 veces a lo largo del ciclo, que en este momento se sitúa en 1,0 veces, muy por debajo de ese ratio, y con sólidas calificaciones crediticias de investment grade por parte de nuestras dos agencias de calificación. • En segundo lugar, daremos prioridad a la inversión en el negocio, como parte de nuestro programa de transformación, lo que incluye la recomposición de nuestra flota para reforzar nuestra posición en los principales mercados y hubs; la mejora de la experiencia del cliente; y la inversión en herramientas digitales y en sostenibilidad. • Estamos comprometidos con ofrecer una remuneración sostenible para nuestros accionistas. Así, en los resultados correspondientes al primer semestre, anunciamos un dividendo a cuenta de 3 céntimos de euro por acción como primer paso hacia un dividendo sostenible. • Seguiremos analizando oportunidades de crecimiento inorgánico. Por tanto, estamos devolviendo así el exceso de efectivo a nuestros accionistas.La finalidad del Programa será la reducción del capital social de IAG (sujeta a aprobación por la Junta General de Accionistas) y se llevará a cabo de conformidad con la autorización otorgada por la Junta General de Accionistas celebrada el 26 de junio de 2024. Goldman Sachs Bank Europe SE ("GS") y Morgan Stanley Europe SE ("MS") han sido designados para ejecutar el Programa en tramos consecutivos (de modo que cada banco ejecutará uno de los tramos del Programa). GS y MS (y/o sus delegados) realizarán las compras de acciones en nombre de la Sociedad (actuando como principal sin riesgo, y no como agente) y tomarán todas las decisiones de negociación independientemente de la Sociedad y sin verse influidos por ella, con sujeción a determinados parámetros acordados por la Sociedad y GS y MS antes del inicio del Programa. Qatar Airways Group (Q.C.S.C) (“Qatar Airways”) ha acordado participar en el Programa de forma proporcional a su actual participación total en IAG (25,143% de su capital social), a efectos del mantenimiento de dicha participación. A tal fin, Qatar Airways, GS y MS han celebrado acuerdos en virtud de los cuales Qatar Airways se ha comprometido a no vender acciones de IAG en el mercado durante el Programa y vender en su lugar a GS y MS, según corresponda, en cada sesión a lo largo - del Programa (para su venta a IAG) un número de acciones proporcional al número de acciones adquiridas por GS o MS, según corresponda, en el mercado en cada sesión y a un precio por acción equivalente al precio medio ponderado por volumen al que GS o MS, en su caso, haya comprado dichas acciones en el mercado ese día de negociación. Por tanto, el Programa se ejecutará mediante la compra de acciones en el mercado y la compra de acciones a Qatar Airways en los términos expuestos anteriormente, por un importe total de 350 millones de euros (262 millones de euros por compras en el mercado y 88 millones de euros por compras a Qatar Airways). El Programa comenzará el 11 de noviembre de 2024 y terminará no más tarde del 28 de febrero de 2025, a menos que la Sociedad, GS o MS, en su caso, pongan fin al mismo en ciertas circunstancias. La parte del Programa que se ejecutará en el mercado se regirá por lo dispuesto en el Reglamento (UE) nº. 596/2014 sobre el abuso de mercado y el Reglamento Delegado (UE) 2016/1052 (incluidos los incorporados a la legislación del Reino Unido) en relación con la exención de programas de recompra, y tendrá las siguientes características: a) Mercado regulado: las compras se realizarán en la Bolsa de Londres y las Bolsas Españolas (cada una de ellas, una “Bolsa”). b) Importe máximo asignado al Programa en el mercado: 261.999.500€. c) Máximo número de acciones objeto de adquisición en el mercado: hasta 319.447.282 acciones, representativas del 6,426 por ciento del capital social de la Sociedad a esta fecha (8 de noviembre de 2024). d) Precio por acción: las acciones se comprarán a un precio que no excederá del menor de los dos importes siguientes: (i) el que resulte superior entre el precio de la última operación independiente y el precio más alto ofertado de forma independiente en ese momento en la Bolsa en la que se realice la operación, y (ii) el 105 por ciento del valor medio de mercado de las acciones durante los cinco días hábiles anteriores a aquel en que se realice la compra. e) Volumen máximo por sesión bursátil (incluidas tanto las compras en el mercado como a Qatar Airways): un máximo equivalente al 25 por ciento del volumen medio diario de las acciones negociadas en la Bolsa en las 20 sesiones inmediatamente anteriores a la fecha de compra. Las acciones compradas al amparo del Programa se mantendrán en autocartera, a la espera de la aprobación de su amortización por la Junta General de Accionistas de IAG. Fuente: https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={ec170dc0-5bb3-4ffc-b66f-53fb573e02b7}
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