Carlota Perez
11/08/25 17:41
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Seguimiento Nordea 1 - Global Disruption Fund E EUR
Comentario de Morningstar:La combinación de una calificación promedio en el Pilar de Personas y una calificación inferior a la media en el Pilar de Procesos limita a Nordea 1-Global Disruption BP EUR a una calificación Morningstar Medalist negativa.Foto del autorAnálisis de gestores de MorningstarMorningstarResumenLas comisiones son un punto débil. Las elevadas comisiones de la estrategia suponen un obstáculo difícil de superar, ya que su precio se encuentra dentro del quintil más caro entre sus competidores.La estrategia obtiene una calificación inferior a la media en el Pilar de Procesos. Independientemente de la calificación, el análisis de la cartera de la estrategia muestra que ha mantenido una sobreponderación en la exposición a la volatilidad y una infraponderación en la exposición al rendimiento en comparación con sus competidores de la categoría. La alta exposición a la volatilidad se atribuye a empresas con una mayor desviación estándar de la rentabilidad. Y una baja exposición al rendimiento se debe a la menor inversión en acciones con altos rendimientos por dividendos o recompra, y en su lugar, a la inversión en acciones en una fase inicial de desarrollo. El equipo de gestión de la estrategia, con un estándar del sector, aún debe demostrar que tiene una ventaja competitiva y obtener una calificación promedio en el Pilar de Personas. La organización matriz de la estrategia le otorga a la empresa una calificación de Pilar matriz superior al promedio, y esta calificación se hereda de los vehículos que pertenecen a la misma entidad de marca y es asignada indirectamente por un analista.♥♥♥