Te dejo el que creo que es el artículo más optimista y completo sobre el tema, aparte de objetivo, claro. Espero que te sirva. saludos.Fuente: https://www.businessonline.it/news/banca-progetto-rilancio-a-buon-punto-le-ultime-novit-dal-fondo-interbancario-e-prossimi-passaggi_n81992.htmlFecha: 27/01/2026, 11:45Traductor: https://www.deepl.com/es/translatorBanca Progetto: la reestructuración va por buen camino: últimas noticias del Fondo Interbancario y próximos pasos.El relanzamiento de Banca Progetto es un hito para el sistema bancario italiano, entre las intervenciones del FITD, la recapitalización y los retos de gestión. Pasos, actores y perspectivas de futuro.La evolución del caso de Banca Progetto, una entidad conocida en el ámbito de la banca digital italiana, es un ejemplo de colaboración entre el sector público y el privado para salvaguardar la estabilidad financiera. Tras ser sometida a administración extraordinaria a raíz de las investigaciones sobre presuntas financiaciones ilícitas y riesgos relacionados con la calidad del crédito, la entidad milanesa ha sido objeto de una compleja intervención en la que ha intervenido el Fondo Interbancario de Protección de Depósitos (FITD).El proyecto de relanzamiento, autorizado por el Fitd a propuesta de las autoridades de supervisión, prevé una entrada estructurada de los principales bancos italianos y del administrador Amco, con el objetivo de recuperar la confianza y garantizar la seguridad a los ahorradores y a los operadores económicos. Esta iniciativa, promovida en estrecha coordinación con el Banco de Italia y el Ministerio de Economía, se configura como un modelo de intervención que protege a los depositantes y refuerza la integridad del sistema bancario nacional.El papel del FITD y de los principales bancos italianosLa intervención del FITD fue decisiva para consolidar la confianza en el sistema de protección de los depósitos, garantizando que el escenario potencialmente desestabilizador de la crisis no afectara a las cuentas de los ahorradores. Tras ser sometida a administración extraordinaria por el Banco de Italia, Banca Progetto se benefició de una solución en la que participaron conjuntamente los cinco principales bancos italianos (Intesa Sanpaolo, UniCredit, Bper Banca, Banco BPM y Mps) y Amco, una empresa especializada en la recuperación de créditos deteriorados y participada por el Tesoro. El FITD, gracias a su mandato de prevención y salvaguarda del sistema, proporcionó el apoyo necesario para la recapitalización y la estabilización, repartiendo la carga financiera entre varios sujetos privados.El fondo de aportación suscrito en un 50 % por los principales bancos del mercado y, en el 50 % restante, por Amco, es testimonio de una sinergia público-privada poco común por su magnitud y rapidez de ejecución. El mecanismo adoptado no solo permite proteger los intereses de los depositantes, sino que también reduce los riesgos de efectos dominó en el sistema financiero, lo que confirma la función central del FITD como garante del equilibrio bancario en el contexto nacional italiano.Las fases y la estructura de la operación de relanzamientoLa operación de relanzamiento de Banca Progetto se articula en torno a un proceso marcado por procedimientos rigurosos y bien definidos: Derisking: primera etapa del plan, consiste en la enajenación de créditos deteriorados por un importe aproximado de 1.500 millones de euros. Esta medida aligera el balance de los activos en riesgo, confiando la gestión de los NPL (Non Performing Loans) a Amco, capaz de valorizar los activos problemáticos gracias también a las garantías públicas presentes en gran parte de los préstamos.Recapitalización: el Fitd, en coordinación con los cinco principales bancos, lleva a cabo la aportación de nuevos recursos patrimoniales. La recapitalización tiene por objeto devolver al banco a unos niveles de solidez compatibles con los requisitos prudenciales, reduciendo el impacto negativo en la cuenta de resultados de todo el sistema.Redistribución del capital: una vez completadas las dos primeras fases, la participación de control que ostenta temporalmente el FITD se cederá a los cinco bancos a través de una sociedad participada a partes iguales. El FITD mantendrá solo una participación inferior al 9,9 %, reduciendo así su exposición y optimizando la gobernanza futura de la entidad.La finalización de este proceso está supeditada al resultado positivo de la diligencia debida y a la aprobación de las autoridades competentes, así como de las juntas generales de accionistas correspondientes. El objetivo restante es garantizar una transición ordenada hacia la reestructuración y la futura privatización, actuando de conformidad con la normativa vigente tanto a nivel nacional como comunitario. Las autoridades competentes lo aprobarán, pues son los que han auspiciado este plan. Y es de suponer que los accionistas también están de acuerdo, pues no es normal que no se cuente con ellos antes de tomarse tantas molestias. Sobre el término diligencia debida dejo aquí la "explicación debida".La diligencia debida (due diligence) es un proceso de investigación y análisis exhaustivo, ya sea legal o voluntario, que empresas o inversores realizan antes de firmar un contrato, realizar una adquisición o establecer relaciones comerciales. Su objetivo es identificar, evaluar y mitigar riesgos legales, financieros, reputacionales, sociales y ambientales. La aclaración es de la IA y el enlace a la fuente dura 7 días. La diligencia debida tampoco será un problema, pues precisamente es todo el trabajo de análisis y auditoría, muy complejo, según dicen, lo que demora el punto final de esta historia.Motivos y contexto: el rescate se había vuelto necesarioEn los dos años anteriores, Banca Progetto atravesó un período de inestabilidad administrativa y patrimonial, agravado por sospechas de financiaciones ilícitas y un crecimiento excesivo de la captación sin controles adecuados del riesgo. Los indicadores de calidad crediticia habían caído por debajo de los límites reglamentarios, con pérdidas no registradas en el balance superiores a 110 millones de euros, lo que llevó al Banco de Italia a nombrar comisarios extraordinarios y a iniciar amplias verificaciones de los activos y la gobernanza. La protección de los depositantes y de la reputación de todo el sector exigía una respuesta rápida para evitar que una crisis circunscrita degenerara en una crisis sistémica.La presencia de importantes garantías públicas, especialmente en la financiación de pequeñas y medianas empresas, hizo que la solución fuera más delicada: los errores de procedimiento y los posibles fraudes, objeto de investigaciones judiciales, requirieron un enfoque sistémico, destinado a mitigar los riesgos y restablecer las condiciones de sostenibilidad para la entidad y el mercado.Implicaciones financieras: necesidades, cuotas e impactoEl importe definitivo de la operación de relanzamiento, estimado inicialmente en unos 400 millones de euros, se sitúa ahora en torno a los mil millones de euros. Esta revisión se ha hecho necesaria tras un análisis en profundidad de la composición del balance y del valor real de los activos deteriorados. La tabla siguiente resume el reparto de las cuotas y las principales partidas de intervención:Creo que se entiende sin necesidad de traducirlo, aunque quizá la expresión < Fabbisogno finale, Necesidades finales >.Distribuir las cargas y los riesgos entre entidades de crédito de primer orden y un operador público como Amco permite minimizar el efecto sobre el sistema, reduciendo el riesgo reputacional y patrimonial que podría haber afectado de manera asimétrica al mercado. La intervención se inscribe en un marco normativo que regula la solidaridad y la competitividad entre los operadores bancarios, evitando repercusiones negativas en las finanzas públicas y preservando así la sostenibilidad a largo plazo.El calendario de la operación y los próximos pasos decisivosSegún el plan presentado y aprobado por los órganos decisorios, la fase ejecutiva de la operación debería concluir a principios de febrero. Las etapas fundamentales que aún quedan por recorrer son: Finalización de la due diligence, para confirmar la calidad de los activos y el alcance de los NPL que se van a liquidar.Redacción y firma de los acuerdos definitivos entre el FITD, los bancos participantes y Amco.Concesión de las autorizaciones definitivas por parte de las autoridades de supervisión y la junta de accionistas.Inicio operativo de la recapitalización y transferencia de las participaciones según los acuerdos estipulados.•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• Se mantiene la atención sobre posibles imprevistos de carácter procedimental o normativo que podrían posponer o modificar el calendario, pero las partes implicadas han reiterado su compromiso de actuar con rapidez para poder poner en marcha el plan de saneamiento en el menor tiempo posible y con la máxima transparencia. •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• Los actores en juego: comisarios, asesores y partes interesadasLa partida por el futuro de la entidad ha contado con la participación de múltiples figuras: Los comisarios extraordinarios Lodovico Mazzolin y Livia Casale, que han dirigido la reorganización tras la intervención del Banco de Italia, con el apoyo de Donato Maria Pezzuto como administrador judicial.Lazard y BCG actuaron respectivamente como asesores financieros y para la evaluación de la calidad de los activos.Varios compradores potenciales han manifestado su interés, entre ellos grupos bancarios como Banca CF+ y Aidexa (junto con Cerberus), y fondos de inversión como Oaktree, JC Flowers y Davidson Kempner. Algunas entidades, en particular Mediocredito Centrale, podrían participar sobre todo en la gestión de las garantías públicas sobre los préstamos a las pymes.El futuro de la entidad podría depender de las decisiones de los comisarios y de la solidez de los posibles socios, llamados a garantizar la continuidad, la integración y una renovada reputación en el mercado nacional.
