ateak
30/03/26 12:25
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Opinión sobre el Global Allocation FI
Este fin de semana vi un video del profesor Jiang Xueqin, que habla de geopolítica, y subió un video con 7 ideas para proteger el patrimonio en caso de colapso financiero por la guerra de Irán.Enlace al video: https://www.youtube.com/watch?v=LZkN-X_-1O4En el min 15:36 habla de los TIPS, dada la situación del nivel de inflación actual alrededor del 3%, precio del combustible subiendo (y cómo esta subida va a generar potencialmente una segunda ola, cuando los costes de producción en Asia suban, no solo el crudo sino también el helio que se usa para la fabricación de semiconductores, pero esto era en otro video, quedémonos con que la inflación está ya por encima del target del 2% con perspectivas de subir más) y que la FED no puede subir tipos agresivamente (ya que es inflación por shock de oferta, no de demanda) y la economía en USA se está enfriando, los TIPS son unos de los pocos instrumentos específicamente diseñados para este tipo de situación.Curiosidad: ese punto del video es además el que Youtube marca como "más reproducido".Esta es justo la tesis de Bononato, tener los TIPS ahora que están baratos, en caso de que haya vuelo hacia este activo la apreciación será muy agresiva.Mi opinión es que la tesis es buena, lo es desde el principio, pero he echado de menos más flexibilidad y no hacer un all-in en un solo producto. Ya hemos discutido la diferencia de haber mantenido Oro/Plata este tiempo.PD. Dejo un resumen del video generado con Gemini: Aquí tienes un resumen de las 7 recomendaciones mencionadas en el video del profesor Jiang Xueqin para proteger tu patrimonio ante un entorno de crisis económica y tensiones geopolíticas:Construir un colchón de efectivo: Antes de realizar cualquier movimiento de inversión, asegúrate de tener entre 3 y 6 meses de gastos básicos en efectivo accesible. Esto evita que tengas que tomar decisiones desesperadas o vender activos en momentos de pánico.Segmentar el efectivo por horizonte temporal: No dejes todo tu dinero en una cuenta corriente. Divide tu liquidez:Menos de 30 días: Cuenta corriente.De 30 días a 6 meses: Cuentas de ahorro de alto rendimiento.De 6 meses a 2 años: Letras del Tesoro a corto plazo o ETFs de bonos del Tesoro.No vender por pánico las inversiones a largo plazo: Mantén la disciplina con tu plan original. Vender durante una crisis bloquea las pérdidas y te hace perder la recuperación posterior, la cual suele ocurrir cuando los conflictos se estabilizan.Considerar los TIPS (Valores del Tesoro Protegidos contra la Inflación): Estos bonos del gobierno de EE. UU. ajustan su valor principal según la inflación, protegiendo tu poder adquisitivo cuando los precios suben.Asignación estratégica en oro (5% al 20%): El video sugiere ver el oro como un "seguro". Se recomienda una acumulación gradual y paciente (promediando el costo) en lugar de comprar grandes cantidades en los picos de crisis.Rotar hacia sectores defensivos: Si estás cerca de la jubilación o buscas protección, considera sectores que resisten mejor las caídas, como industriales, materiales, salud y bienes raíces (REITs), que suelen verse menos afectados por el costo de la energía o la desaceleración del crecimiento.Preparar el presupuesto del hogar: Ajusta tus cuentas para costos de energía y alimentos más altos. Además, recomienda pagar agresivamente las deudas con tasas de interés variables (como tarjetas de crédito) para evitar que los pagos de intereses crezcan descontroladamente.El mensaje central del video es que la resiliencia no ocurre por accidente, sino que se construye mediante la claridad y el seguimiento de estos pasos deliberados.