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Participaciones del usuario Angelmgt

Angelmgt 09/09/21 23:51
Ha respondido al tema Merlin Properties (MRL)
En principio nada, quizás la salida de algún fondo, o quizás una corrección, who knows?, lo importante es tener las cosas claras y olvidar el corto plazo. Mi recomendación, vivirá mas tranquilo si no mira todos los días la cotización. 
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Angelmgt 26/08/21 14:20
Ha respondido al tema Merlin Properties (MRL)
Si quieres ver alguna que otra entrevista Ismael suele hacer bastantes, creo que es importante saber en manos de quien estas dejando tu dinero, por si quieres echarle un ojo.https://www.youtube.com/watch?v=y7UYLRZ-Jh0&t=2443shttps://podcasts.apple.com/es/podcast/ismael-clemente-merlin-properties/id1553690196?i=1000528904901Estas dos son bastante buenas, espero haberte ayudado.
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Angelmgt 26/08/21 14:17
Ha respondido al tema Merlin Properties (MRL)
Buenas, para mi es de las pocas SOCIMIS que existen en españa, actualmente la mas atractiva. Por un lado Ismael Clemente me trasmite bastante confianza personalmente, me parece una persona bastante sensata y cercana, que sabe lo que hace y que ha fundado el mismo la compañía desde cero, por tanto de inicio que tenga un CEO de estas características ya la posiciona bastante bien. Desde el punto de vista corporativo en mi opinión es de las mejores opciones en españa en cuanto a empresas cotizadas, pero no solo a nivel SOCIMI si no a nivel mercado español en general.Por otro lado sigue cotizando con bastante descuento sobre el NAV, creo recordar que según los datos del ultimo semestre, el nav se encuentra en torno a los 15,55 euros por acción o cosa así. Si haces los calculos sobre el precio que dices te sale un descuento del 40% (0,6 veces NAV) sobre activos netos.... Teniendo en cuenta la clase de activos que tiene me parece que esta bastante barata la verdad (sobre todo si tienes en cuenta que solía cotizar en torno a 0,8 veces activos).Si prefieres valorarlo en función del FFO, o AFFO creo que el precio está en torno a 16 o 17 veces FFO mas o menos, que no es barato del todo pero que está bien.Lo anterior lo tienes que considerar sobre todo a proyección futura de la compañía, los proyectos de madrid nuevo norte y los Datacenter son proyectos a largo plazo que no empezarán a ver algo de luz hasta minimo 5 años, pero ahí están y tienen muy buena pinta, en cuanto a la gestión de activos creo que no cabe duda de que la compañía ha sabido y sabe crear valor incluso en momentos como los de la pandemia con una gestión a mi entender bastante impecable.Yo es la única compañía que tengo en cartera del IBEX la verdad. En mi opinión la cotización actual se debe al recorte de los dividendos que se hizo con la intención de mantener el LTV a un nivel bajo y un poco a la incertidumbre con los centros comerciales. Si tienes en cuenta esto pues ya puedes hacerte tus cavalas en función de lo que pienses que vaya a pasar con los centros comerciales y las oficinas. 
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