España
A mi me parece que es una estafa, no te dan el dinero y te obligan a comprar acciones suyas ¡anda que no hay acciones mas fiables donde invertir! yo he querido recuperar mi dinero y me han dicho que de momento no me dan nada y en el futuro ya veran lo que me dan o sea una estafa y como tal he dirigido una protesta al defensor del pueblo. Os animo a hacer lo mismo ya estoy harto de ladrones.
Los canjes de participaciones preferentes NO SON OBLIGATORIOS
Las entidades financieras siguen afanándose en convertir en acciones las participaciones preferentes de cientos de miles de consumidores. En muchos casos se escudan haciendo referencia a supuestas normativas europeas que obligan a ello. ES ROTUNDAMENTE FALSO: no existe regulación que indique esta obligatoriedad, por lo que el canje de las participaciones preferentes por acciones u obligaciones convertibles en acciones ES VOLUNTARIO para todos los consumidores.
Cientos de consumidores afectados por el caso de las participaciones preferentes están denunciando ante ADICAE que sus respectivos bancos y cajas de ahorros están tratando de obligarles a canjear dichas participaciones preferentes por acciones u obligaciones convertibles en acciones, escudándose en supuestas normativas europeas que obligaran a ello. Es rotundamente falso: la normativa aprobada no obliga a los clientes a canjear las participaciones preferentes por otros productos, por lo que el canje es absolutamente voluntario para todos y cada uno de los consumidores afectados.
La Banca está tejiendo un nuevo engaño en este sentido. El motivo de estas aparentes ‘ofertas’, vestidas de obligatoriedad por muchas entidades reside en que las participaciones preferentes emitidas antes de septiembre de 2010 no le sirven a la Banca para alcanzar los requisitos de capital exigidos tras la firma del acuerdo de Basilea III, que entrará en vigor en 2013. Algo que sí ocurre con las acciones y las obligaciones convertibles en acciones.
Aunque convertir o no las participaciones preferentes es una decisión personal que debe tomar cada afectado, hay que tener en cuenta las siguientes consideraciones: con el canje se pasa a tener un producto más líquido -las participaciones preferentes son perpetuas-, tanto las preferentes como las obligaciones convertibles son productos complejos y pueden conllevar pérdidas, incluso en el mismo canje por acciones.
En todo caso, las consideraciones a tener en cuenta varían si la persona quiere reclamar por la comercialización de participaciones preferentes o no, ya que en el segundo caso, el canje podría ser perjudicial para la estrategia de defensa si se considera "estafado"**[1] al colocarle éste producto de alto riesgo sin información al respecto creyendo que tenia una Imposicion a Plazo fijo, sin riesgo de perder el capital o parte de el invertido.
Cómo aceptar el canje y seguir reclamando
ADICAE pone a disposición de los afectados que lo deseen un escrito que deberán presentar nada más aceptar el canje de acciones, en caso de hacerlo. Mediante este escrito, ADICAE trata de salvaguardar los derechos de las personas que, forzadas o inducidas a realizar el canje para tener un producto con más liquidez que las preferentes (aunque con riesgo de pérdidas), quieren seguir reclamando por la indebida comercialización de este producto.
http://www.megaupload.com/?d=FDL1GGYK
El texto deben firmarlo y encabezarlo todas las personas titulares de las participaciones preferentes y debe ser presentado en el mismo momento en que firmen el documento. Además el afectado debe llevar una copia para que su entidad se la selle, lo que equivale a mandar un burofax. Si no procede de esta manera, tendrá que mandar el escrito por correo con acuse de recibo, fax o burofax -sólo en este último caso consta el contenido de lo que se envía-.
Sepa del producto que le han "Colocado" :
http://colectivos.adicae.net/colectivos/admin/archivos/FolletoCNMV(ParticipacionesPreferentes).pdf
Detallado en la MIFID.
https://www.rankia.com/blog/diccionario-financiero/600685-mifid
A raíz de la noticia y la carta que se está mandando desde el BBVA a sus afectados por preferentes en el que se les propone conmutar, hasta el 20 de diciembre sus participaciones por bonos convertibles en acciones:
En el artículo adjunto se definen las características de la operación.
De igual forma ADICAE informa de que el BBVA ha comunicado un hecho relevante en el que aparece como se ha reducido la calificacion de la deuda de BBVA y por tanto,los que firmaron estas obligaciones (que son core capital a efectos de la normativa europea) tienen derecho a deshacer la operación. Os enlazamos el hecho relevante de la CNMV.
ADICAE realiza las siguientes recomendaciones :
1) Consideraciones generales
-Convertir o no es una decisión personal que debe tomar CADA AFECTADO.
-Con el canje pasan a tener un producto más líquido
-Ambos productos (preferentes y las obligaciones convertibles) son productos complejos y de ALTO RIESGO.
-Ambos productos pueden conllevar pérdidas. El 6´5% de beneficio que ofrecen las obligaciones NO es seguro y NO es sobre el total de la inversión. Luego además en el canje por acciones y su venta puede pasar cualquier cosa (con el límite del 40% de pérdidas)
-Le acaban de reducir la calificación a su deuda BBVA y en los últimos meses la cotización ha caido un 20%. Las pérdidas podrían llegar a casi el 40% en el peor de los escenarios (el precio mínimo de la recompra si bajaran aún más las acciones)
2) Si la persona no quiere reclamar por la comercialización de preferentes
Aceptar el canje es una OPCIÓN PERSONAL. Y aceptarlo el 100% en marzo de 2012 o de 2013 (con un 6´5% de beneficio NO asegurado para una parte de la inversión en un período de tiempo) es una decisión propia. Luego se convierten en acciones y a lo que valgan (con una pérdida
máxima del 40% aproximadamente)
Lo único que podría generar una PÉRDIDA TOTAL, igual que con las preferentes ES LA QUIEBRA DE LA ENTIDAD.
3) Si la persona quiere reclamar por la comercialización de preferentes
No obstante, si lo que se pretende es reclamar a su entidad por "ESTAFA"**[1] en la comercialización y reclamar el 100% de los ahorros que le colocaron en preferentes por falta de información, ADICAE advierte de que, a la hora de reclamar, el hecho de que haya un canje realizado por el consumidor afectado puede complicar la estrategia de defensa, judicial y extrajudicial. En todo caso es el consumidor el que decide.
Ya lo avisaba la OCU, en el 2009 y aún asi lo han comercializado con engaños haciendo creer que eran Imposiciones a Plazo Fijo. (si, si, pero perpetuas...)
http://www.ocu.org/ahorro-e-inversion/participaciones-preferentes-una-inversion-peligrosa-s451584.htm
"ESTAFA"**[1] Código Penal, Artículo 248. 1. Cometen estafa los que, con ánimo de lucro, utilizaren engaño bastante para producir error en otro, induciéndolo a realizar un acto de disposición en perjuicio propio o ajeno.
Ante las numerosas quejas y reclamaciones de consumidores afectados
ADICAE ha presentado ante la CNMV una denuncia contra 52 bancos y cajas de ahorros españolas por la comercialización irregular de participaciones preferentes en los últimos años, práctica extendida en la actualidad a causa de la crisis de liquidez por la que atraviesa el sector bancario. En la denuncia ADICAE pide el reembolso inmediato del 100% del capital invertido a aquellos consumidores con un perfil de riesgo conservador que buscaban una inversión a plazo fijo con capital garantizado y que ya hayan solicitado el reembolso.
En los últimos meses centenares de afectados han denunciado la comercialización irregular de participaciones preferentes alegando falta de transparencia al no haber sido informados ni de las características de estos productos ni de sus riesgos, y en especial de la escasa o nula liquidez y de la perpetuidad de este producto. Los ahorradores, como consecuencia de esta falta de información, han comprobado ahora lo que verdaderamente habían contratado años atrás, cuando durante estos meses han querido recuperar el dinero invertido y han recibido la negativa por parte de su entidad bancaria.
La mayor parte de los afectados que han acudido a ADICAE son ahorradores con historial carente de inversiones arriesgadas, que casi siempre habían rentabilizado sus ahorros con la contratación de depósitos bancarios. Por ello, dado lo generalizado y flagrante de esta práctica, ADICAE insta a la CNMV a iniciar una campaña de inspección sobre la comercialización de las participaciones colocadas por Santander, BBVA, Banesto, Bankia, Banco Popular, La Caixa y Bankinter, entre otras, para verificar si se han respetado los derechos de los consumidores y revisándose el cumplimiento de la normativa MIFID ?realización correcta de tests de idoneidad-, la existencia de cláusulas abusivas que contengan exenciones de responsabilidad hacia la entidad comercializadora o similares
Un producto complejo en sí mismo equivalente a emisiones de deuda privada. Las participaciones preferentes son un producto de inversión muy complejo, con un riesgo elevado. Se trata de valores que no tienen liquidez inmediata, para los que no existe garantía sobre el capital invertido, es decir, el consumidor puede tener pérdidas. Además no se prevé ningún tipo de compromiso de recompra por parte del emisor (el banco o caja), tienen carácter perpetuo ?sin fecha de amortización prevista-, aunque con una opción de amortización anticipada para el emisor, si bien normalmente las entidades de crédito incluyen una posibilidad de amortización a los cinco años potestativa para la propia entidad. Por esto no ha estallado todavía un escándalo masivo, puesto que los consumidores creen que tienen un plazo fijo a cinco años. En el caso de que no esperen ese plazo y deseen rescatar parcial o totalmente su dinero se encuentran con la triste realidad de que únicamente pueden acudir al mercado secundario, AIAF, en el que estos productos se venden muy por debajo de su valor nominal. De hecho, actualmente tienen calificación de bono basura.
La rentabilidad ofrecida por las participaciones preferentes estaba condicionada a la existencia de beneficio distribuible suficiente por parte del emisor. La negativa de las entidades denunciadas por ADICAE a otorgar la rentabilidad prometida es una buena muestra del estado real de las cuentas de la inmensa mayoría de la Banca española.
Las entidades las están utilizando para reforzar sus fondos propios de capital. Las participaciones preferentes vienen siendo colocadas masivamente por casi todas las entidades financieras españolas ?muchos bancos y la totalidad de las cajas de ahorros- desde hace varios años. Las víctimas han sido sus propios clientes, a quienes las entidades han colocado este producto de manera especialmente intensa al comienzo de su crisis de ?liquidez?, aproximadamente en 2009, sin advertencia alguna de los riesgos que entrañan estos productos, colocándolos como si se tratase de inversiones a plazo fijo.
La propia Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) se vio obligada a salir al paso en abril de 2009, publicando un folleto informativo en el que las calificaba como ?un producto complejo y de riesgo elevado? y advertía de que, en caso de insolvencia del emisor, se sitúan en el orden de recuperación de los créditos ?por detrás de todos los acreedores comunes y subordinados y por delante de las acciones ordinarias y de las cuotas participativas en el caso de las cajas de ahorros?. Sin embargo, durante 2010 y 2011 han continuado estas emisiones como forma de las entidades de mejorar sus ratios de solvencia, puesto que computan como fondos propios.
http://colectivos.adicae.net/i_general_p.php?id=54&nombre=AFECTADOS PARTICIPACIONES PREFERENTES
Las tres claves de los bonos convertibles al 6,5% que ofrece BBVA
Todos los detalles del canje propuesto por BBVA a los titulares de participaciones preferentes están ya encima del tapete. La CNMV ya ha dado luz verde al folleto de la emisión. La oferta implica que el banco puede llegar a ampliar capital por hasta 3.475 millones de euros si todos los inversores en preferentes acuden al canje. Este importe supone el 12,6% de su capitalización.
Ahorro Corporación calcula que, si la aceptación fuera del 100%, BBVA reforzaría su capital de máxima calidad -core capital Tier 1, según la terminología de la autoridad europea bancaria (EBA)- en 108 puntos básicos, lo que le permitiría cubrir el 49% del déficit de capital calculado por la EBA. Los expertos consideran que la operación es un gran negocio para el banco, pero los pequeños inversores deben tener en cuenta varias claves a la hora de decidir si acuden a la oferta.
1 Rentabilidad
De entrada, los convertibles ofrecen un 6,5% anual, pero la garantía temporal de obtener esa rentabilidad es mínima. Si así lo quisiera, BBVA podría decidir su transformación en acciones a finales del próximo marzo, de forma que solo serían tres meses con esa rentabilidad.
Es cierto, sin embargo, que la intención de BBVA es que los titulares disfruten del 6,5% durante seis meses para la mitad de la inversión -la primera conversión parcial está prevista para el 30 de junio de 2012- y de un año y medio para la otra mitad, que se transformará en el verano de 2013.
Las preferentes que ofrece canjear se vendieron entre particulares en 2002, 2003, 2004 y 2008 y actualmente pagan un 3,5%. Un porcentaje inferior al que ofrece la renta pública española y la mayor parte de los depósitos que comercializa la banca. Eso sí, la rentabilidad no tiene vencimiento, las preferentes son perpetuas, salvo que el emisor decida amortizarlas.
2 Posibilidad de sufrir pérdidas
Pueden distinguirse varios pasos que es preciso analizar.
Primer paso. Los titulares de las preferentes que acudan al canje recibirán el 100% de su inversión en bonos necesariamente convertibles. En este punto, no habrá, por tanto, ninguna pérdida.
Segundo paso. Antes o después, los convertibles se transformarán en acciones de BBVA. La buena noticia es que no estarán ligados al comportamiento de la entidad en Bolsa hasta que se transformen, pues no hay una ecuación de canje fijada de antemano, como sí ocurre con los bonos necesariamente convertibles de Santander, Sabadell y una de las emisiones de Popular. Aunque existe un límite, sin embargo, a este punto: nunca se canjearán por debajo de 3,5 euros por acción. Si BBVA cae por debajo de este precio, sí perderán dinero. Esta situación se daría si la acción pierde más de un 37,5% respecto al precio de cierre del viernes.
El precio de conversión se calculará con el precio de cierre de BBVA los cinco días anteriores al a fecha de canje. Existe la posibilidad de ganar o perder dinero respecto al precio de mercado en el día en que los inversores reciban las acciones, aunque la plusvalía o minusvalía sería, previsiblemente, mínima.
El folleto advierte, en todo caso, que el emisor tiene un plazo de 30 días desde la fecha de conversión para entregar de manera efectiva las acciones, durante ese periodo no podrían venderse y el inversor podría sufrir pérdidas.
En el canje efectuado el pasado julio, BBVA tardó cuatro días en entregar los títulos. Se canjearon el 15 de julio a un precio de 7,32 euros y entregó las acciones el día 19 de ese mes, cuando cerraron a 7,105 euros. La minusvalía hubiera sido del 2,9% si el inversor las hubiera vendido a ese precio. En caso de que el inversor haya mantenido los títulos hasta ahora, las minusvalías latentes serían del 23,5%.
3 Liquidez
Uno de los grandes problemas de las preferentes es su liquidez. Aunque todas las emisiones que ofrece canjear el BBVA cotizan en AIAF, el mercado español de renta fija privada, deshacerse de estos títulos es notablemente más complicado que vender acciones en la Bolsa.
Los últimos cruces de las preferentes son del mes pasado, salvo en el caso de las colocadas en 2002 que cotizaron el pasado 21 de noviembre. Eso sí, en todos los casos, las transacciones mostraban que cotizaban en torno al precio de cotización.
Las acciones, por su parte, son mucho más líquidas que las preferentes. La disponibilidad de hacer caja con la inversión sería inmediata una vez los bonos se hayan transformado en acciones
Fuente:
Entoces Jelvi los que ya hemos firmado, ¿que podemos hacer?. gracias
Muchas gracias por la info, entonces los que ya hemos firmado el pasar a convertibles, donde mandamos el papel de ADICAE,
gracias