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Re: Bono Atu auto itv isin XS0202043898
gracias por la informacion creo entender el interes de de un grupo de inversion por ATU
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Re: Bono Atu auto itv isin XS0202043898
O que eu entendo é que o grupo de inversion KKR dono da ATU contratou a JPMorgan para arranjar um comprador ou fazer uma IPO.
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Re: Bono Atu auto itv isin XS0202043898
si me habia explicado mal lo que dice es que estan buscando un comprador para ATU
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Re: Bono Atu auto itv isin XS0202043898
KKR lotet Perspektiven für Werkstattkette ATU aus
2014 werden Anleihen über 600 Mill. Euro fällig
Börsen-Zeitung, 1.11.2012
wb Frankfurt - Der US-Finanzinvestor KKR prüft die Optionen für sein Portfoliounternehmen Auto Teile Unger. ATU gehört bereits seit acht Jahren zum Portfolio der Beteiligungsgesellschaft und steuert in schwierigem Fahrwasser. KKR hat nun laut der Agentur Bloomberg die Investmentbanker von J.P. Morgan damit beauftragt, die Optionen für ATU, die größte unabhängige Kfz-Werkstattkette hierzulande, auszuloten. KKR hatte ATU 2004 für 1,45 Mrd. Euro von Doughty Hanson gekauft.
Zu den Optionen zählen Refinanzierung, Verkauf oder Börsengang. KKR versucht seit langem, bei ATU die Wende zum Besseren zu schaffen. KKR äußert sich nicht dazu. Der Kfz-Teilehändler hatte sich 2010 über neue Anleihen 450 Mill. Euro besorgt. Das Rating war mit "Caa1" tief im Ramschstatus. 2014 werden ATU-Anleihen (vor- und nachrangig) über insgesamt 600 Mill. Euro fällig. Techem, die dem Finanzinvestor Macquarie gehört, hatte jüngst in einer milliardenschweren Transaktion 2015 fällige Darlehen refinanziert. Die ATU-Anleihen haben eine Laufzeit bis 2014 und derzeit sind hochverzinsliche Anleihen günstig zu platzieren. Mit den Bonds hatte ATU sämtliche Bankdarlehen getilgt und bestehende Linien aufgelöst.
ATU betreibt mit 13 000 Beschäftigten 650 Werkstätten. ATU hatte zwar das operative Ergebnis leicht gesteigert, doch sind die Perspektiven für Verkauf oder gar Börsengang alles andere als rosig. Für ein IPO müsste ATU in dem zyklischen Geschäft eine Wachstumsstory erzählen können. Eine Umsatzsteigerung um 6 Mill. auf 590 Mill. Euro im Halbjahr dürfte kaum reichen. Schon 2004, als KKR die ATU erwarb, sollte die Werkstattkette an die Börse gebracht werden, doch wurde ein IPO abgesagt. KKR hatte der Kette einige Finanzspritzen gesetzt. KKR ist unter anderem an ProSieben, Kion und WMF beteiligt
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Re: Bono Atu auto itv isin XS0202043898
creo que es mas de lo mismo estan buscando un comprador, que ven que ATU aunque ha mejorado ha de facturar mas para estar en beneficios y comentan entiendo que se refinancio con la deuda senior para quitar financiacion de los bancos.
Mi opinion es que ATU debe de hacer una reconversion y cerrar quizas parte de los talleres que no son rentables y ajustarse a los que son rentables para poder ser mas competitivo reducir asi sus necesidades de financiacion y por tanto entrar en beneficios a lo largo del tiempo que entre en ATU siempre ha sido mi pensamiento creo que es un sector interesante y que su implantacion en alemania como numero 1 es importante pero no puede estar a expensas de los años buenos donde con grandes ingresos comienza a ser rentable es mejor ser mas pequeño pero mas eficiente y rentable
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Re: Bono Atu auto itv isin XS0202043898
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