España
Agradecería si alguien me puede informar sobre cual sería el reembolso o como se haría el cálculo ante una venta anticipada de un bono corporativo,
poniendo un ejemplo:
Compra: 20 Mayo 2009 Valor nominal 50000 euros a precio 104,32 Cupón 4,625% Fecha vencimiento 21/06/2011.
Venta: Pongamos que cotiza a un precio de 103.60 y donde se supone quedasen 2 cupones a recibir (21-6-2010 y el del 2011)
Gracias
Supongo que sería:
50.000 X 103,60/100=51.800 euros brutos.
Saludos
Si no me equivoco sería:
50.000 € x 103.6% = 51.800 €
Y luego deberías añadir el cupón corrido que pagaste inicialmente y que el nuevo comprador te pagará a ti.
50.000 € X 4,625%*262 días/365 días = 1.660 €
Saludos
Me extrañaba a mi que sólo fuera por el precio cotizado, porque no me cuadraban mucho las cuentas con respecto al valor "efectivo" (que no el nominal) de la compra , y como dices quizás debiera incluirse lo que pagué yo de más en su dia por el cupón, por lo que entiendo que el reembolso total podría ser 53460 euros, aunque no lo tengo claro. Gracias y saludos.
Yo pensaba que la cotización incluía el cupón corrido.
Saludos
El precio es de cotizacion es de 104,32% esto significa que es el precio que te ofertan para que tu los vendas en el mercado de renta fija además de esto se cobra el cupón corrido que se halla con una fracción donde el numerador es el nº de dias transcurridos desde el ultimo pagox el porcentaje de interes que se tiene que cobrar en el periodo del proximo cupón y el denominador esta 100 x el nro de dias que transcurre entre cada cupon por ej 103,6 del nominal son 51800 euros ahora hay que sumarle el cupon corrido
para esto te falta la fecha de venta y las fechas de pago del cupo sólo cobraras el cupon corrido de ese año perdiendo derechos sobre el cupon del siguiente año .
a lo mejor lo he hecho un poco en revesado pero es asi luego tendras que contar con losgastos de corretaje del broker y de la bolsa un saludo
Los cálculos
50.000 € X 4,625%*262 días/365 días = 1.660 €
son correctos
El cupón que tú abonaste en la compra no lo puedes incluir. Ten en cuenta que ese cupón lo abonaste para luego cobrarlo.
Por tanto, recibirás
50.000 € x 103.6% = 51.800 € + 1.660 €
Si compraste a 104.32 y vendes a 103.6, la difencia (-0.78%) la puedes contabilizar como pérdidas y compensarla con plusvalías para la declaración del año que viene.
Efectivamente he comprobado que en el reglamento del AIAF dice que los títulos cotizan ex-cupón.
No es que no me fiase de ti, es que me ha dado mucha rabia poruqe era lo que yo pensaba, pero al buscar una explicación tiempo atrás a este gráfico, me hice la "piXXX un lio":
http://www.aiaf.es/aiaf/graficoInteractivo.cir?1268669941291
SAludos y gracias.