Soy empleado de La Caixa, y con todo el respeto, para opinar de ciertas cosas, y en terminos tan negativos como lo que he leido se deberia estar mas informado.
os voy a explicar como es este producto y que riesgo tiene para que opineis con propiedad.
se trata de un producto de renta fija, que abona los intereses trimestralmente. El primer año se retribuye al 6% y durante los 9 restantes al euribor a 3 meses + 2.Esta retribución no puede bajar del 4% ni ser superior al 6,5. se puede sacar el dinero cuando se quiera, tardamos 3 dias en abonar el dinero y nuestras emisiones nunca llegan al AIAF, pues se recolocan dentro de la misma entidad. se cobra en cada venta un 1% del capital vendido, pero es practica generalizada devolver toda la comision menos los 15 que son incondonables.
el peligro que tienen estos productos es que los tipos de interes del mercado superen el interes que la deuda este dando, es decir mientras el euribor este al 2% , una inversion asi, te la quitan de las manos, pero si te pagan a plazo en algun momento un 7%, nadie te comprara una inversion al 6,5%, y aqui tendriamos problemas para venderlo. Esto es poco probable que ocurra en el escenario economico que nos movemos, y normalmente si vemos una subida de tipos que ponga en peligro la liquidez de la emision la vendemos y recolocamos en otra cosa.(somos los primeros interesados en evitar quejas y problemas).
Alguna vez se ha dado este problema con alguna emision, pues no todas son tan buenas y lo que ha ocurrido es que se ha recolocado entre clientes de confianza que no les importa tanto el tipo de interes ni va a necesitar el dinero a corto plazo. Cuando el problema ha sido de mayor embergadura, la Caixa las ha amortizado pues por imagen no nos podemos permitir que se comente que no se puede sacar el dinero en un sector en el que la confianza es tan importante. ¿conoceis a alguien colgado en La Caixa?
el Tema de la urgencia es que la emision es muy limitada, solo la podemos utilizar para dinero nuevo, y el sistema de asignacion para las oficinas es de "barra libre". Esto significa que quien mas corra(me refiero a las oficinas) mas armas tiene para competir en el mercado. vereis, todos los dias tenemos clientes desconfiados, guerra de tipos, salidas, entradas y no ganamos para sobresaltos. Conseguir deuda subordinada para un cliente mio, es tener un cliente satisfecho al menos por un par de años, que no me va a sacar el dinero a no ser que le haga falta de verdad, pues no va a tener mejor oferta (en banca tradicional de oficina). Y ademas en caso de reintegro, me va a permitir blindar a otros clientes que ya tengo, y a los que sin que me lo hayan pedido les puedo agradecer su fidelidad dandole un poco mas de interes, pues una vez que se vende ya no es necesario recolocar a dinero nuevo.
esa es la verdad de la deuda subordinada de la caixa.
