Banesto recompra preferentes
Banesto recompra preferentes con descuento, concretamente las DE000A0DEJU3 al 52 % y las DE000A0DE4Q4 al 61 % hasta el 21 septiembre 2012
http://www.cnmv.es/portal/hr/verDoc.axd?t={2dd143b5-0072-4eb5-b4fb-f0b069a60b07}
Madrid, 11 de septiembre de 2012
COMUNICACIÓN DE HECHO RELEVANTE
De conformidad con lo previsto en el artículo 82 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado
de Valores, se pone en público conocimiento el anuncio por Banco Español de Crédito, S.A.
("Banesto" o el "Oferente") de las ofertas de recompra por efectivo (las "Ofertas de
Recompra") dirigidas a los tenedores (los "Tenedores") de la totalidad de las participaciones
preferentes en circulación integrantes de las emisiones "Series 1 Euro 125,000,000CMS-Linked
Non-Cumulative Perpetual Preferred Securities" y "Series 2 Euro 200,000,000 5.5% Non-
Cumulative Perpetual Preferred Securities" (los "Valores") al precio de recompra que figura en la
tabla del Anexo .
Con estas Ofertas de Recompra Banesto pretende optimizar su estructura de capital.
Se adjunta a la presente comunicación, y a efectos oportunos, una nota con detalles adicionales de
las Ofertas de Recompra.
AVISO
La Oferta de Recompra no se lleva a cabo en ninguna jurisdicción en la que no esté permitida por su
legislación aplicable y, en particular, no constituye una oferta de compra de valores o una solicitud
de ofertas de venta a ningún “US Person”, persona que se encuentre o resida en los Estados Unidos
de América, sus territorios y posesiones (incluyendo Puerto Rico, las Islas Vírgenes de los Estados
Unidos, Guam, Samoa Americana, Isla Wake y las Islas Marianas del Norte) (los “Estados Unidos”),
cualquiera de los estados de Estados Unidos o el Distrito de Columbia, ni tampoco constituye una
oferta o solicitud dirigida a dirección alguna en los Estados Unidos. La Invitación está sujeta a otras
restricciones que son aplicables y que figuran detalladas en el Tender Offer Memorandum.
ANEXO
Valores objeto de las Ofertas de Recompra:
Cada Tenedor de Valores cuyos Valores sean válidamente ofrecidos y aceptados para su recompra por
parte del Oferente, recibirán también un igual a las distribuciones devengadas y no pagadas sobre los
correspondientes Valores, desde, e incluyendo, la fecha de pago de la distribución inmediatamente anterior
a la Fecha de Liquidación hasta, pero excluida, la Fecha de Liquidación, que se espera que sea no más tarde
del 26 de Septiembre de 2012 (el "Pago Devengado de la Distribución" y conjuntamente con el Precio de
Recompra, la "Contraprestación Total").
Calendario estimado de las Ofertas de Recompra:
Día y hora Evento
11 de septiembre de 2012 Inicio de las Ofertas de Recompra.
Anuncio de las Ofertas de Recompra a través de los anuncios en
los correspondientes Servicios de Notificación, a través de los
Sistemas de Compensación y Liquidación, Euronext Amsterdam y
la Bolsa de Frankfurt y distribución del documento de las ofertas
de recompra (el "Tender Offer Memorandum").
20 de septiembre de 2012
17:00 (CET)
Fecha límite para acudir a las Ofertas de Recompra.
21 de septiembre 2012 o lo antes posible tras dicha
fecha
Fecha de anuncio del resultado de las Ofertas de Recompra.
El Oferente anunciará si acepta los Valores que hayan sido
válidamente ofrecidos de conformidad con las Ofertas de
Recompra [sujeto a la satisfacción o (en caso de ser aplicable,
renuncia) de las condiciones de la Oferta de Recompra].
Detalles de:
(i) el Precio de Recompra y la Distribución Devengada,
(ii) el importe final total del nominal de los Valores ofrecidos en
virtud de las Ofertas de Recompra y
Serie WKN ISIN
Importe
nominal total
emitido
Fecha de
emisión
Precio de
Recompra
Valores que
actualmente tienen
el Oferente y sus
filiales
Series 1 Euro
125,000,000 CMSLinked
Non-
Cumulative Perpetual
Preferred Securities
("Series 1 Securities")
A0DEJU DE000A0DEJU3 €125.000.000 29/10/2004 €520 por cada
€1.000 de valor
nominal
72.768.000
Series 2 Euro
200,000,000 5.5%
Non-Cumulative
Perpetual Preferred
Securities ("Series 2
Securities")
A0DE4Q
DE000A0DE4Q4 €200.000.000 05/11/2004 €610 por cada
€1.000 de valor
nominal
79.881.000
(iii) el importe nominal total de los Valores que se ha aceptado
recomprar en virtud de las Ofertas de Recompra,
se distribuirán por medio de anuncios en los correspondientes
Servicios de Notificación, a través de los Sistemas de Liquidación
y Compensación, Euronext Amsterdam y la Bolsa de Frankfurt.
26 de septiembre de 2012 Fecha de liquidación.
Fecha de liquidación prevista para las Ofertas de Recompra. Pago
de la contraprestación total en relación con las Ofertas de
Recompra.
Los términos y condiciones de las Ofertas de Recompra, que se rigen por derecho inglés, se encuentran
recogidos en el Tender Offer Memorandum, que estará a disposición de los Tenedores de Valores en caso
de solicitar el mismo. Se aconseja a los Tenedores de Valores que lean con detenimiento el Tender Offer
Memorandum una vez esté disponible.
El Oferente se reserva el derecho, a su sola y absoluta discreción, de no aceptar ninguna Instrucción de
Recompra, no comprar Valores o extender, reabrir, retirar o cancelar las Ofertas de Recompra y de
modificar o renunciar a cualquiera de los términos y condiciones de la Ofertas de Recompra de cualquier
forma, con sujeción a las leyes y reglamentos aplicables.
Banco Español de Crédito Español, S.A. (en su condición de Dealer Manager), Credit Suisse Securities
(Europe) Limited y HSBC Bank plc (conjuntamente los "Dealer Managers") actúan como dealer managers
en relación con las Ofertas de Recompra. En caso de necesitar información adicional, por favor contacte
con cualquiera de los Dealer Managers o con Lucid Issuer Services Limited en su condición Agente de la
Oferta.