Muy buenas a todos,
Según mi propia experiencia, ya he invertido en 130 proyectos en Lendix, mi rentabilidad TIR (Tasa Interna de Retorno) es del 5,55%. Y bueno sí, hace medio año estaba sobre el 6,10% TIR anual o algo más cuando estaba en más proyectos, en proporción, de rating B o C. Puntualizar que hace ya un año que estoy registrado y he ido invirtiendo activamente.
¿Por qué a la larga decrece un poco la rentabilidad?
1º Por diversificación: a medida que tienes más capital invertido, al menos yo, se invierte en proyectos más sólidos y con mayor calificación B+ para arriba y consecuentemente conlleva intereses del 4 al 5% y pico, más bajos que los 7% u 8% que son los que la gente quiere ganar, gente que no tiene ni idea. Lendix cada vez está apostando por proyectos más sólidos. Es más, los de calificación C son proyectos con más riesgo, pueden llegar a intereses del 8% o 9%, y se financian en pocas horas o minutos, no hay grandes proyectos, o muy pocos, de más de 300 mil euros para financiar de calificación C.
2º Al ser proyectos de largo plazo esto también implica que las probabilidades que se produzcan impagos aumente. Aún así, el porcentaje de morosidad es muy bajo. Ya digo de los 130 proyectos 4 están impagados: uno será difícil recuperar el capital pero Lendix ya ha tomado acciones judiciales a nombre de los inversores y a nombre propio, los propios socios de Lendix invierten todos los proyectos, otros dos préstamos tienen retrasos de más de 30 días pero van pagando los intereses y devolviendo, a veces, parte del capital de forma irregular, y un último préstamo que a veces se retrasa el pago pero al final acaban pagando aunque sea con unas semanas de retraso, impago inferior a 30 días.
Resumiendo que de 130 proyectos la tasa de morosidad es del 3% y de esta parte por lo menos hay tres prestatarios que van pagando las cuotas como pueden, la mayoría de casos se debe a problemas puntuales de tesorería. Y una cosa importante, Lendix hace un seguimiento de estos impagos y actualiza la información mensualmente, cosa que no se puede decir de muchas otras plataformas corwdlending. (Considerando que la tasa de morosidad de grandes bancos en España debe estar sobre el 5%)
3º Yo ya no ingreso dinero en Lendix, no hago nuevas aportaciones de capital, las mensualidades que voy cobrando las reinvierto en nuevo proyectos con buenos ratings. Esto genera un interés compuesto como bien explican en este link del blog de la empresa francesa: https://help.lendix.com/tutoriales-en-espanol/entender-la-cartera-de-prestamos/por-que-reinvertir-mis-reembolsos.
Esto implica, de nuevo, que por un lado mis ingresos se vayan rentabilizando, interés compuesto, pero que baje un poco la TIR global ya que reinvierto en proyectos de A+, A y B+. (4-6% TAE).
4º A ver si nos aclaramos, las rentabilidades siempre son brutas y de ese bruto hay que quitarle un 19% de retenciones, si cobráis hasta 6.000 € de intereses vamos en la gran mayoría de los casos si sois inversores particulares. Y todo el mundo, no sólo las empresas de crowdlending, publican las rentabilidades brutas. Y creo que es como hay que hacerlo. ¿Por qué? Porque la fscalidad no es la misma para un español que un italiano o francés usuario de Lendix, además no todo el mundo cobra la misma cantidad de intereses cosa que el tipo medio de IRPF varias y tercero la fiscalidad va cambiando y bastante en el caso de España. Poner una rentabilidad neta de impuesto confundiría y no sería objetiva para el inversor. Es de cajón que cada uno tiene que tener en cuenta que su TIR no es del 5,55% o del 6% sino del 4,50% o del 4,86%
Nota: Ojo, toda inversión si tiene un mínimo de rentabilidad es arriegada. Me hace mucha gracia leer a gente quejándose de los impagados, de que la rentabilidad no es del 7-8% como indican en las plataformas, de retrasos bla bla bla… A ver, invertir, repito tiene riegos, y si queremos un % mayor del 2 aunque sea, hay que asumir riegos y punto, sino estás dispuesto a asumir riesgo no inviertas así de fácil y en bolsa menos. Tampoco no abras un negocio o te embarques en nuevos proyectos, tampoco creo que sea para ti.
Aquí explican por qué invertir el crowlending puede ser arriesgado:
https://es.lendix.com/question/es-una-inversion-arriesgada/
Para finalizar, honestamente creo que un 3% de morosidad está bastante bien teniendo en cuenta los riesgos en las inversiones en crowdfunding en general y con una rentabilidad mayor del 5% está más que bien. Si a esto le sumamos que en los próximos años los tipos irán subiendo, también lo harán en Lendix, cosa que a la larga también beneficiará a los inversores.
Y si, puede ser que después de este post aparezcan más impagos y retrasos etc. eso es inevitable pero también estaré obteniendo una rentabilidad que ningún banco y escasos fondos de inversión me dan.
También puede ser que dentro unos años Lendix se vaya al garete, pero de esto se trata invertir, es duro pero es así. No ha nada seguro en esta vida. Os dejo un link donde explican que pasaría si esto ocurriese: https://es.lendix.com/question/que-ocurre-si-lendix-deja-de-operar/
Espero que os haya servido de ayuda.
código bonificación 20€ (*ingreso previo de 200€): https://app.lendix.com/r/JROSELLRICO
Saludos y suerte.
