Os dejo con un resumen de las ideas y los movimientos en cartera para quien no se quiera leer 70 páginas:
Esperan que todavía serán necesarias ayudas adicionales de los Bancos centrales en los próximos meses para mantener el ritmo de recuperación
Definen que su filosofía de inversión pasa porque el valor sea un requisito previo para añadir una compañía y el crecimiento un "atributo"
Relación los bajos tipos de interés y el crecimiento errático de las economías mundiales quienes están influenciando las altas valoraciones con atributos de crecimiento, estabilidad y visibilidad.
Además señalan que el fácil acceso al crédito a tipos bajos está evitando la destrucción creativa (que quiebren empresas zombies) y por tanto enmascarando el valor de las compañías con verdadero potencial
Anuncian el lanzamiento del fondo Bestinver Deuda Corporativa para un plazo de inversión de 2 a 3 años e inversión en deuda subordinada y bono High Yield
Cada fondo presenta como novedad en la carta su propio comentario debido a la división de gestoras entre renta fija, renta variable ibérica y renta variable internacional.
Bestinfond
Sector automoción: la demanda está latente y confían en que BMW y Faurecia sean beneficados de la reactivación incipiente del sector
El sector bancario es mucho más invertible ahora que hace 10 años pero han ido reduciendo la exposición al sector debido a una previsión de varios años en escenarios de tipos cero
Incorporan a la cartera a Inditex y Grifols
En el caso de Grifols creen que ha terminado un ciclo intenso de inversión de capital y que la mejora de márgenes en los próximos años será notable.
Si las amenazas de sustitutivos a sus productos se materializan no ven graves pérdidas por el valor de entrada en la inversión.
Bestinver Internacional
Exponen los motivos de su confianza en Informa a pesar de la situación actual y de la cotización de la compañía. Básicamente siguen confiando en ella y en la generación de caja futura viendo el escenario post Covid de las ferias en China.
Bestinver Bolsa
Entran en EDPR la filial de EDP
Otros fondos Movimientos Bestinver Latam Bestinver Grandes Compañías
#771
Re: ¡Apostando por Bestinver!
Carta Bestinver 3Q20:
En la pasada XIX Conferencia Anual de Inversores ya reflexionamos con ustedes sobre “Crecimiento” y “Valor”, dos conceptos absolutamente complementarios a pesar de que la actual disparidad en sus valoraciones les haga parecer antagónicos. Como les dijimos entonces, para Bestinver el valor es un requisito previo y el crecimiento un atributo maravilloso y, gracias al análisis fundamental de nuestro equipo de inversiones, estamos siendo capaces de encontrar buenas oportunidades en ambos campos. Nuestras inversiones en HeidelbergCement, GSK, HelloFresh, Tencent, Grifols, Arco Plataforma o EDPR son una buena muestra de ello
Aquí uno que después de un porrón de años con el Bestinver Global PP se da el piro a al Naranja SP500 PP. Suerte a todos
#773
Re: ¡Apostando por Bestinver!
pues no es x criticar, xque me parece q tienen un buen equipo, pero SAP hoy -21% despues de resultados, es lo q tiene tener esos multiplos, esas valoraciones... los precios descuentan demasiadas maravillas despues de revalorizaciones estratosfericas
#774
Re: ¡Apostando por Bestinver!
Hola, me gustaría saber vuestra opinión sobre el plan Bestinver global fp en la situación actual.
No se si cambiarlo a otro dada la baja rentabilidad y las comisiones aunque parece que ha recuperado algo en este mes. Lo contraté hace 3 años y la verdad es que he perdido dinero , no se si esperar a ver si recupero algo mas o cambiarlo a un indexado, por ejemplo . Tengo 55 años y no se si tendría que ser mas conservadora, gracias
#775
Re: ¡Apostando por Bestinver!
Estanflación
El momento de reducir la exposición a bolsa es cuando recuperes. Date de plazo dos años, que se esperan subidas importantes.
#776
Re: ¡Apostando por Bestinver!
Estanflación
Te escribo pocos días después de mi respuesta. ¿Ves cómo vas recuperando? Mantenlo dos años. Hasta que se consolide la recuperación.
