Ibercaja Megatrends A FI

Los números son planos y la ideas profundas.

Si te fijas simplemente en la rentabilidad de este fondo en el 2024 puedes quedar absorto por él, +18%, pero si rascas un poco... puedes ver cómo tiene un ratio alfa negativo, -5,06,  (la gestión del gestor no aporta mucho con respecto al mercado) y con un ratio beta por encima de 1, 1,17, (tiene mayor riesgo sistémico que el mercado, y amplifica los movimientos de éste). No me extrañan esos números por la volatilidad de USA y la temática tecnológica que estamos viviendo. Dentro del portafolio las posiciones en USA son de un 60% y en tecnología de un 42%, nada halagüeño por la sobre valoración de ambas.

Este fondo ético te puede pasar factura por su sobre ponderación en USA y tecnología, 60% y 42% de su patrimonio. De hecho el índice de volatilidad del S&P500 se disparó en las últimas semanas, comprando coberturas los gestores de fondos ante potenciales caídas del mercado americano a niveles Covid o Lehman Brothers (hipotecas subprime).

Las rentabilidades se consiguen en el momento de la compra, comprando a un precio adecuado, y la sobre valoración de esa zona geográfica y temática te puede pasar una factura dificil de asumir.

Un saludo desde Shewood 🏹📊💰🌲

2.22% de comisiones. Ni con tu cuenta de bróker.

A mí no me importa pagar... porque la calidad se paga como con los polos LACOSTE, pero pagar por nada... va a ser que NO. Dame una extra de rentabilidad y menor volatilidad y demuestra que tienes una valor añadido frente al mercado.

Opino igual.

ES0146758000