#1
Teniendo dos fondos de vanguard uno global y otro emergente, ¿es necesario un small caps?
Y si es asi , alguna recomendacion en my investor.Gracias
#2
Re: Teniendo dos fondos de vanguard uno global y otro emergente, ¿es necesario un small caps?
Buenas tardes @k2vitoria
Los dos fondos que expones replican índices MSCI cuya cobertura de mercado es del 85%. De modo que con esos dos fondos llevas exposición a empresas de gran capitalización y mediana capitalización.
Si deseas exposición a pequenas empresas (yo hablo de exposición a dicho segmento de mercado, y no de si se considera necesario), puedes conseguirlo invirtiendo en el siguiente fondo de inversión que sería un complemento a los dos fondos que describes; sería el:
Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc IE00B42W4L06 y que si podrás encontrarlo en myInvestor.
Si pretendes exponerte y obtener la rentabilidad de mercado en una profundidad de entorno el 95 %, deberás incorporar small caps (pues el último 3%-5% de capitalización bursátil son las micro-caps).
Las small-caps suelen tener su racha y a veces se comportan mejor que las empresas de gran capitalización; pero puede haber rachas periódicas de muchos años en las que obtienen menor rentabilidad que laa empresas de gran capitalización.
La ponderación de los 3 fondos (por capitalización bursátil) deberías ponderarlos de tal manera que:
80 el Global
10% el Emergentes
10% Small Caps
La decisión si uno desea exposición a pequeñas empresas en personal/individual.
No pasa nada por no estar expuesto a pequeña capitalización.
Tampoco pasa nada por estar expuesto a pequeña capitalización.
Saludos cordiales,
Valentin
Los dos fondos que expones replican índices MSCI cuya cobertura de mercado es del 85%. De modo que con esos dos fondos llevas exposición a empresas de gran capitalización y mediana capitalización.
Si deseas exposición a pequenas empresas (yo hablo de exposición a dicho segmento de mercado, y no de si se considera necesario), puedes conseguirlo invirtiendo en el siguiente fondo de inversión que sería un complemento a los dos fondos que describes; sería el:
Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc IE00B42W4L06 y que si podrás encontrarlo en myInvestor.
Si pretendes exponerte y obtener la rentabilidad de mercado en una profundidad de entorno el 95 %, deberás incorporar small caps (pues el último 3%-5% de capitalización bursátil son las micro-caps).
Las small-caps suelen tener su racha y a veces se comportan mejor que las empresas de gran capitalización; pero puede haber rachas periódicas de muchos años en las que obtienen menor rentabilidad que laa empresas de gran capitalización.
La ponderación de los 3 fondos (por capitalización bursátil) deberías ponderarlos de tal manera que:
80 el Global
10% el Emergentes
10% Small Caps
La decisión si uno desea exposición a pequeñas empresas en personal/individual.
No pasa nada por no estar expuesto a pequeña capitalización.
Tampoco pasa nada por estar expuesto a pequeña capitalización.
Saludos cordiales,
Valentin
"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ
#3
Re: Teniendo dos fondos de vanguard uno global y otro emergente, ¿es necesario un small caps?
Es necesario cubrir la cartera ante una caída del 50% que pudiera producirse tarde o temprano
#4
Re: Teniendo dos fondos de vanguard uno global y otro emergente, ¿es necesario un small caps?
Y crees que por llevar ese fondo small caps es más fácil de cubrir dicha cartera ?
#5
Re: Teniendo dos fondos de vanguard uno global y otro emergente, ¿es necesario un small caps?
La pregunta del millón y donde se ganan los cuartos o dineros....¿,Cuando traspaso al Fiamm etc? ¿Cuando haya bajado un 50, 30,20, 10%?.....….¿No vendo nunca? Etc etc etc.
No hay regla mágica.....Esto es el mercado
No hay regla mágica.....Esto es el mercado
#6
Re: Teniendo dos fondos de vanguard uno global y otro emergente, ¿es necesario un small caps?
Buenos días @juliancho
Te indico mi experiencia de ya abuelo mayor, más la experiencia de otros 50 años de quienes he aprendido la lección. Vamos, entorno a 100 años de experiencia. Por si fuere detu interés.
Te indico mi experiencia de ya abuelo mayor, más la experiencia de otros 50 años de quienes he aprendido la lección. Vamos, entorno a 100 años de experiencia. Por si fuere detu interés.
.¿,Cuando traspaso al Fiamm etc? ¿Cuando haya bajado un 50, 30,20, 10%?
Una regla (si pudiésemos considerar regla), es establecer la exposición/porcentaje de capital invertido entre renta fija y renta variable. Considerando que la renta variable puede caer entorno a un 50% quizás dos veces a lo largo de tu vida.
La renta fija considerarla como poco volatil (que sea de corto-medio plazo y de calidad creditia de inversión), y el porcentaje invertido en renta variable que contengan acciones reales (p.e. fondos indexados de rréplica física).
Dicho ésto, existe una regla de andar por casa (la de John Boogle). Por ejemplo el porcentaje de RV es igual a tu edad menos 100 años: es decir, a medida que te hacer mayor, vas disminuyendo el porcentaje de inversión en renta variable. Esta regla puede utilizarse cuando en edad de jubilación, pretendas retirar dinero; es decir con el tiempo te vas volviendo más conservador con tu cartera de inversión. Pero si lo que pretendes es tener una cartera de inversión para ser legada a tus hijos (no vas a necesitar/retirar el dinero en tu vida, te puedes permitir una cartera de mayor riesgo.
La cartera de inversión se rebalacea a los porcentaje RF/RV cuando lo consideres preciso (cuando haya una gran caída o subida de bolsa), que desestabilice de forma significativa el nivel de riesgo al que estás dispuesto asumir.
Por lo general, existe una fase/horizonte temporal de acumulación de capital. Suele ser cuando eres jóven, dispones de poco capital para invertir. Cuando dispones de 10.000 € para invertir y la bolsa cae un 50%, no es significativo, ya que por una parte tienes toda la vida por delante para trabajar y ahorrar y hacer aportaciones en cartera de inversión. Por ello puede uno asumir mayor riesgo cuando se es jóven.
Otra cosa es cuando tienes por ejemplo 50 años, y ya tienes 500.000 € en cartera de inversión. Llega un momento en el que la protección del capital obtenido mediante inversión conviene protegerlo (asumiendo menor riesgo en renta variable). Pues una caída de un 50% supone una gran caída en la valoración de la cartera de inversión, que con aportaciones mensuales/trimestrale,... pequeñas precisarías muchos años para recuperar pérdidas. A ésta fase/periodo temporal la considero como la de "protección de capital".
Por lo demás, la inversión a largo plazo, debiera consistir en mantenerse siempre invertido en los mercados, acomodando/rebalanceando los porcentajes RF/RV a lo largo de tu horizonte de inversión; dado que no es posible conocer anticipadamente si la bolsa va a bajar o subir, no merece la pena (en la mayoría de casos) especular entrando y saliendo al completo de la renta variable. Debemos asumir que en el futuro la bolsa caéra en algunas ocasiones fuertemente.
Imagino que ya conoces lo que expongo. Espero que te sea útil recordarlo y puede que otros inversores les resulte de interés.
Saludos cordiales,
Valentin
La renta fija considerarla como poco volatil (que sea de corto-medio plazo y de calidad creditia de inversión), y el porcentaje invertido en renta variable que contengan acciones reales (p.e. fondos indexados de rréplica física).
Dicho ésto, existe una regla de andar por casa (la de John Boogle). Por ejemplo el porcentaje de RV es igual a tu edad menos 100 años: es decir, a medida que te hacer mayor, vas disminuyendo el porcentaje de inversión en renta variable. Esta regla puede utilizarse cuando en edad de jubilación, pretendas retirar dinero; es decir con el tiempo te vas volviendo más conservador con tu cartera de inversión. Pero si lo que pretendes es tener una cartera de inversión para ser legada a tus hijos (no vas a necesitar/retirar el dinero en tu vida, te puedes permitir una cartera de mayor riesgo.
La cartera de inversión se rebalacea a los porcentaje RF/RV cuando lo consideres preciso (cuando haya una gran caída o subida de bolsa), que desestabilice de forma significativa el nivel de riesgo al que estás dispuesto asumir.
Por lo general, existe una fase/horizonte temporal de acumulación de capital. Suele ser cuando eres jóven, dispones de poco capital para invertir. Cuando dispones de 10.000 € para invertir y la bolsa cae un 50%, no es significativo, ya que por una parte tienes toda la vida por delante para trabajar y ahorrar y hacer aportaciones en cartera de inversión. Por ello puede uno asumir mayor riesgo cuando se es jóven.
Otra cosa es cuando tienes por ejemplo 50 años, y ya tienes 500.000 € en cartera de inversión. Llega un momento en el que la protección del capital obtenido mediante inversión conviene protegerlo (asumiendo menor riesgo en renta variable). Pues una caída de un 50% supone una gran caída en la valoración de la cartera de inversión, que con aportaciones mensuales/trimestrale,... pequeñas precisarías muchos años para recuperar pérdidas. A ésta fase/periodo temporal la considero como la de "protección de capital".
Por lo demás, la inversión a largo plazo, debiera consistir en mantenerse siempre invertido en los mercados, acomodando/rebalanceando los porcentajes RF/RV a lo largo de tu horizonte de inversión; dado que no es posible conocer anticipadamente si la bolsa va a bajar o subir, no merece la pena (en la mayoría de casos) especular entrando y saliendo al completo de la renta variable. Debemos asumir que en el futuro la bolsa caéra en algunas ocasiones fuertemente.
Imagino que ya conoces lo que expongo. Espero que te sea útil recordarlo y puede que otros inversores les resulte de interés.
Saludos cordiales,
Valentin
"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ
#7
Re: Teniendo dos fondos de vanguard uno global y otro emergente, ¿es necesario un small caps?
Muchas gracias.
#8
Re: Teniendo dos fondos de vanguard uno global y otro emergente, ¿es necesario un small caps?
Yo tengo 52 años ,ahora mismo estoy en 60% RV y 40% depósitos , mi idea estos años será meter algo más a Depósitos , algo de mis fondos traspasarlo a un Fiam , y dejarlo más o menos 65% RF y 35% RV