En esas estrategias es mejor no jugársela en un solo producto.
Normalmente tenemos 3 con una ponderación variable en la cartera. No es lo mismo venir de un +25% que -17% actual en el SP
En parte a eso me refería cuando en septiembre /octubre del 2021 empezamos a reducir exposición a RV
Recordemos que el Nasdaq cerró aquel 2021 su duodécimo año consecutivo con ganancias y altas ganancias
La cartera patrimonialista (no táctica) ha incrementado en 5 puntos su peso por compras el pasado verano en niveles ligeramente inferiores a los actuales
Hice en su día una captura por curiosidad
Por tanto se ha pasado el año con muy pocos movimientos
Ahora la situación es otra aunque seguimos con baja exposición porque en realidad de momento pocas cosas vuelven a ser lo que fueron siempre ya que las matrices de correlación han saltado por los aires.
Si el dollar comienza a hacer hueco respecto al euro tenemos un viento en contra y habrá que tirar otra vez de manual como en 2017 para atenuar el impacto.
El peso del mercado americano en el MSCI World Index se ha incrementado 17 puntos en la última década llegando prácticamente 70%,es decir, hay que revisar exposición global +exposición directa a US
#17
Re: El mejor Retorno Absoluto...
Igual es que, salvo en muy escasas excepciones, la mejor estrategia de RA es Consumer Staples.
Más barato, sin ruido y no tiene la pretensión de ganar independiente de lo que haga el mercado.
A pesar de la mala prensa que ha caído sobre los bonos en el último año, el US Aggregate pierde menos que el SP500. La deuda a largo (TLT) sale bastante peor parada que el SP, -27% vs 19% YTD
#18
Re: NN Alternative Beta
El NN Alternative Beta que se citó más arriba en otra respuesta será renombrado el próximo 6 de marzo
Goldman Sachs se hizo con NN Investment Partners el pasado año
Puestos en contacto con el responsable de Relación Clientes comunican que no afectará a la estrategia de inversión
Empezó el año con alta correlación bonos-acciones como ocurriera en 2022
Los que estudian el flujo del dinero dicen que sale dinero del mercado US de renta variable y entra en Bonos.
Con Letras a Corto Plazo rozando el 5% tiene su explicación
Y está también la otra lectura,la contrarian, principalmente cuando se observa que la inflación no decae y se esperan más subidas de tipos.
La mayoría de carteras gestionadas por roboadvisor han caído tanto y más que el mercado en el pasado año, incluso las de perfil más conservador.
Se explica por el comportamiento de la renta fija y porque no incorporan productos alternativos.
La Cartera1 de Finizes cayó más que la Cartera5.
La medición del riesgo por asignación bonos-acciones saltó por los aires.
Asi que personalmente sigo con un peso medio en estos fondos hasta que el panorama se vaya aclarando
Lo que hice hace un tiempo fue incrementar en el MSCI Europe que va bastante bien
Si los bonos se equivocaron y lanzaron mensajes demasiado optimistas pensando que se acabó las subida de tipo y si además los resultados corporativos decepcionan, para mi que veremos corrección.
#20
Re: NN Alternative Beta
En su última nota semanal,21/02, BlackRock ha pasado a sobreponderar Treasury CP, China y EM
Hola. ¿sabeis que diferencia hay entre el clase O, LU0638558717, y el clase Oi, LU2252564898?
#22
Re: Respuesta de Ruffer
El Ruffer aún sigue en cartera , pero su mal comportamiento le valió perder más del 50% de peso en favor del fondo de DNCA desde hace más de dos meses.
#23
Re: Respuesta de Ruffer
Por si interesa extraigo algunos párrafos de la Gestora respecto del mal comportamiento en los últimos meses que responde a una visión del Mercado muy cautelosa...
Siguen considerando en el corto plazo, asset market liquidation
-Las coberturas han sido un lastre
-Baja exposición a tech /growth
-Exposición al JPY -...
#24
Re: Respuesta de Ruffer
Buena gana de perder el tiempo preguntando a la gestora.
Sabrán ellos lo que pasa con su fondo!!!
Hay que seguir la tradición y preguntar al foro.
Ahora me viene a la memoria el publirreportaje disfrazado de otra cosa que hicieron de B&H calificando su renta fija como inversión tranquila..., ya ves , como para seguir leyendo jjjjjj
Resulta que ahora los bonos basura de los chicharros son una inversión tranquila
No hay más que ver la tranquilidad que tuvieron los partícipes en marzo de 2020 cuando los diferenciales se dispararon 900 pbs
#25
Re: Respuesta de Ruffer
Del querer ganar siempre, o casi, a entonar el RIP por perder siempre, o casi.
Fondos de Cobertura y sus primos para minoristas Asbsolute Return:demasiado bonito para ser verdad
El Ruffer no levanta cabeza y lo de China veremos cómo afecta. Empiezo a dudar si salirme aunque sea con pérdidas
#27
Re: Respuesta de Ruffer
Se basan en las teorías infantiles y superadas de la "escuela" austríaca de economía, y así les va.
#28
Re: Respuesta de Ruffer
Donde aparece esta información? Realmente va fatal. No lo llevo (ni siquiera yo puedo llevar todos los fondos chungos 😂 ) pero me gustaría entender porque va tan mal
