Muy buenas rentabilidades para un mixto, pero me parece una comparativa injusta, porque añadiendo la palabra "flexible", ya todo vale. Si rascamos un poquito veremos que estamos comparando peras con manzanas...
Quaero Capital World, es realmente un fondo de renta variable global, con enfoque crecimiento. Con +10 % de exposición a Asia (principalmente China). A 3 años igual rendimiento que el MSCI World con mayor volatilidad.
Imantia Futuro. Nuevamente renta variable global, invirtiendo a través de ETFs principalmente. Enfoque crecimiento con alto peso de tecnológicas y salud. +10% en emergentes, principalmente Asia.
Gestion Boutique lo cataloga Mornigstar en mixto flexible. Yo lo pondría en Rv global. Ya avisa en el folleto del fondo que puede estar invertido del 0-100% en renta variable; y que la renta fija de baja calidad crediticia puede ser desde 0-100% también. A finales del segundo semestre estaban invertidos en 86% en renta variable. Sus 5 mayores posiciones que concentraban el 40% de la inversión eran: Fondo Magallanes European, Teekay Corp., Magallanes Iberian, Berkshire y Alibaba. Creo que en el 2ª semestre cerraron todas las posiciones.
El Carmignac si lo podríamos considerar mixto, con un 36% de RV, 36 de FR y 28 en liquido o equivalente. Casi toda su inversión está en Europa. Prácticamente la totalidad de la rentabilidad viene de la renta variable de empresas crecimiento. 11% de rentabilidad anual en los últimos 3 años con una volatilidad del 6.8%, y ha capeado bastante bien las caidas de 2020 del "bicho".
Del Astra SICAV, he encontrado poca información. Pero en Sep-21 las inversiones son 93% en acciones y 7% en liquidez. o sea, prácticamente un fondo de renta Variable Europa. Inversión centrada en Europa.
No pretendo deslucir ni desprestigiar el trabajo de estos gestores, ni entro en la valoración de si los fondos están bien o mal gestionados.
Mi intención, únicamente es hacer reflexionar. Cuando buscamos un tipo de fondo, no nos dejemos llevar directamente por la categoría a las que pertenece o dice/dicen que pertenece. Tomemos un momento para leer el folleto del fondo y buscar información sobre en que invierte realmente, para luego no llevarnos sorpresas desagradables.
