FI Retirada a tiempo

Yo voy a explicar mis experiencias en estos años, en fin , soy bastante torpe en todo esto y cierto he arriesgado un capital muy alto para mi status, pero  es solo para demostrar que cada uno debe de hacer lo que crea más conveniente, bueno al grano, tengo un capital "X" todo en renta variable y cuando veo que tengo ganancias considerables  un 5% más o menos en muy poco tiempo un par de meses y viendo el panorama internacional revuelto, paso el capital a renta fija corto plazo para protegerme y esperar un buen momento para volver a la RV,  es entonces cuando,  empiezo a perder más de un 2% y sin ningún tipo de recuperación, que si Italia y bla bla bla, en fin,  gracias a Dios porque varios fondos donde tenía la pasta al principio " el capital X " están al final de año con perdidas del 20%  y entonces pienso, coño, esto tiene que subir y decido apostar y distribuir mi capital y traspasarlo todo otra vez  a RV, al final cuando veo un superavit cercano al 10% lo saco todo y que me quiten lo bailado.

Anterior a lo explicado :

1-) Una vez di orden de salida por rumores de investigación hacia R4 sin pérdidas en el momento de la orden y pasó lo de China y como eran fondos internacionales fui viendo como en tres días perdí cerca de un 5%. 

2-) Otra vez y tras el Brexit perdía la friolera de 15.% casi de golpe, al final del año saque un beneficio de 12 % real, saqué todo y compensé con las pérdidas de China.

Moraleja, todo esto es cuestión de suerte.podría haber perdido un 15% si sigo en RV, , la renta fija no te garantiza nada y si lo tienes claro y te dan los números lo mejor para mi es dejar el beneficio en liquidez, eso sí, intentar sacar siempre tajada. No le veo sentido dejar la pasta cuando ya tienes tu meta conseguida. No necesito estar siempre invertido.

Yo ahora mismo estaría acojonado con el capital en RV y lo que está pasando en Irán. Tiene muy mala pinta.

Moraleja, todo esto es cuestión de suerte.

Es cuestión de surte porque lo que tú haces es inversión a corto plazo (a eso algunos incluso lo denominan especulación en lugar de inversión) y, sin los conocimientos adecuados (y a menudo incluso con ellos), puede ser como una lotería.

Para que no sea cuestión de suerte se tiene que ir a largo plazo.

Parece evidente que:

1) no tienes muy claro como funcionan las cosas;

2) prestas demasiada atención al ruido

3) sobrereaccionas al ruido

4) no seleccionas adecuadamente el ruido

Ilustrémoslo un poco. A ti te da miedo lo de Irán, cuando es mucho más grave lo que está pasando en Corea del Sur (afecta a la propia Corea, a China, Rusia y Japón) o, incluso, lo del Reino Unido. Lo de la costa Somalí, como de ello no se habla, pues parece que no es importante y ahí tienes una operación de guerra de la OTAN en marcha desde hace años que está relacionada directamente no solo con el tráfico de crudo sino con el de mercancías en general. Desde el punto de vista de la inversión y a corto y medio plazo es mucho más importante la caída del ROE de las empresas del S&P500 en el Q2, o el impacto que la guerra comercial chino-estadounidense pueda tener en la economía de la UE, o la posible guerra arancelaria de Trump contra Europa en general y Alemania en particular, o la posible guerra de divisas mundial promovida por Trump también, o las alianzas petrolíferas de Rusia y Arabia Saudí, o el hecho de que haya millones y milones de barriles de petróleo iraní en puertos chinos (por cerrar el círculo con Irán). Pero nada de eso lo vas a encontrar en la prensa española hasta que sea demasiado tarde, y menos en las televisiones donde tendrían que poner un gráfico en vez de un vídeo de un descenso en rappel.

Lo anterior es para ilustrar que incluso el ruido es seleccionable. Y que si solo reaccionas a una parte del ruido que no seleccionas y de la que encima no tienes toda la información, estás abocado a la sobrereacción y a la pérdida. Lo suyo es conseguir que el ruido no te afecte.

De corto-placistas que viven del ruido está prensa y televisión llenas, gracias a la mala memoria del personal, incluidos los consultorios de fondos que crean carteras para el verano. En fin.

Un inversor invierte para el largo plazo. Lo que sea menos de 3 años es pura especulación. Y a largo plazo, en RV no se invierte por regiones o sectores (aproximación macro, ¿te suena?) sino en empresas individuales de ingresos recurrentes, ventajas competitivas sostenibles en el tiempo (moat) y con bajo endeudamiento. Existen fondos muy buenos que se dedican a eso. Si no sabes identificarlos o crees que no existen, te indexas y santas pascuas.

Hay un dato que da Fundsmith al que se le presta poca atención: año de fundación medio de la cartera, 1927. Buena parte de las empresas que componen el fondo han superado la gran depresión del 29, la de los 70, la del 2000, la del 2008 además de la Segunda Guerra Mundial. Y todo eso sí que era un ruido atronador.

Para corto plazo es una locura; para largo mira la bolsa en fechas del brexit y hoy: habrías ganado seguro.

En cualquier caso, el objetivo principal del rebalanceo no es el de mejorar la rentabilidad de la  cartera sino el de mantener el riesgo de la misma garantizando que se mantienen los porcentajes de los fondos en los que se invierte.

Disculpa que haga esta nueva entrada pero esta frase tuya me encanta. ¿Riesgo versus rentabilidad? Desde luego para mantener esa sangre fría y pensar solo en mantener un equilibrio de la cartera en base al concepto “riesgo”, hay que tener muy clara y estudiada la composición de la cartera, como tú decías. Los avaros nos miramos solo en el espejo de la rentabilidad. Muchas gracias de nuevo. 

Hola amigos. Quiero comentaros que lis últimos días he querido contratar por traspaso entre fondos, el fondo VONTOBEL con LU0138259048, y resulta que para mí extrañeza, ya no se activaba en Mornigstar. Bueno pues ahora me dice mi gestora BBVA que lleva esta operación que tienen que revertir la operación porque ese fondo ya no cotiza!!! Bueno después de mucho analizarlo ya desaparece. Solo si os interesa la noticia amigos.