Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Eso es lo que llaman "la plusvalía del muerto", da cosa el nombre pero fiscalmente es una ventaja grande.
Por si quieres informarte más:
https://www.gestiondefinanzas.com/actualidad2/276-la-plusvalia-del-muerto-como-funciona-y-cuando-se-aplica

Lo que propones, deberías consultarlo con un fiscalista, pues mezclas un poco "churras con merinas"

No dispongo de tiempo para realizar estudios. Lo que si puedo decirte en base a mi conocimiento, es que la renta fija corporativa si tiene una mayor correlación con la renta variable; es decir, que cuando la renta variable cae también lo hace la renta fija corporativa, evidentemente no en la misma proporción, pero en ocasiones puede llegar a un 50% de la caída que tiene la renta variable.

Es por ello, que yo evito la RF-corporativa y solo aplico dos modalidades de activos en cartera. Los de mínima volatilidad (RF tesoro público, depósitos y cuentas hasta la cantidad asegurada por el Fondo de Garantía de Depósitos, y los de alta volatilidad (renta variable, commodities,...).

James Tobin (1918-2002) ya formuló el “Tobin-Separation-Theorem”, en el que afirma que las “carteras óptimas” se componen sólo de dos componentes básicos, de una parte “libre de riesgo” (de bajo riesgo) y de una parte de mayor riesgo en cartera. Y es uno de los 4 académicos en los que fundamento mi cartera de inversión, junto con los fundamentos de

Harry Markowitz (1927 – 2023). Quien mostró por primera vez cómo construir una “cartera óptima” de activos individuales que represente la mejor combinación matemáticamente posible de rendimiento y riesgo.

William Sharpe (nacido en 1934). Cuya investigación da como resultado la distinción entre riesgos “sistemáticos” y “no sistemáticos” (o “idiosincrásicos”). Los riesgos idiosincrásicos pueden “diversificarse” y, por lo tanto, el mercado de capitales no los compensa estadísticamente con rendimientos adicionales. Sólo los riesgos sistemáticos no se pueden diversificar. Por eso, como inversor, estadísticamente sólo puede esperar una compensación del mercado por riesgos sistemáticos y por eso sólo debería tener estos riesgos en su cartera.

Eugene Fama (nacido en 1939): Y su hipótesis de la eficiencia del mercado, que establece que en el mercado de valores y en algunos otros mercados financieros, debido a su "eficiencia de la información", es probablemente imposible superar sistemáticamente (no sólo al azar) un punto de referencia pasivo en términos de costos y riesgos utilizando únicamente información disponible públicamente. Fama también fue pionero en la inversión de factores.

Saludos,
Valentin

 

Sombrerazo.

Muchos opinan que esas teorías están desfasadas y que el mundo actual es diferente. Yo opino que siempre hay que leer a los clásicos y que retratan perfectamente como es la condición humana.  

No hay libro más actual que El Lazarillo de Tormes.

Cuando cae la RV, no tiene porqué hacerlo la RF, y viceversa, cuando la RF cae, no tiene porqué hacerlo la RV, aunque intenten hacernos creer lo contrario.
En 100 años, solo en el 3% han caído las dos en el mismo año.
Salu2, P.

Hace unos días, alguien preguntaba en este foro por un ETF inverso al SP500......

Es la mal llamada "plusvalía del muerto": si tu padre suscribió un FI con VL 100€ y cuando fallece está el VL en 120€, tú como heredero no tienes que pagar por el 20% de esas plusvalías. Es como ti tú, al heredar, suscribieras el FI con VL a 120€. Se "resetea" el VL al día de su defunción.
¿Y por qué es mal llamada? PORQUE TAMBIÉN SE APLICA A LAS MINUSVALÍAS (a ver si Hacienda va a ser tonta.....): si cuando tu padre fallece, el VL, en vez de en 120€ está en 70€, no puedes compensar ese 30% de minusvalías con alguna plusvalía.
Lo correcto es la "plusvalía/minusvalía del muerto".
Esto se aplica solo a herencias, y no a donaciones.
Salu2, P.

Buenas! 

Sin entrar a valorar toda la cartera, el fondo Renta 4 Global acciones tiene unas comisiones algo elevadas para los rendimientos que ha dado. Además, su correlación con  Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc es algo elevada, según el portafolio. 

Evidentemente tienes ojo de lince...jejeje. es lo más correcto lo que dices..
S2

Ojito con como se lee ese gráfico. 

El S&P 500 no existía durante la mitad del tiempo que cubre (se creó en 1957), por lo que, si acaso, refleja el Dow Jones (1896), que no es precisamente lo mismo, y los fondos de renta fija estadounidenses son posteriores.

Hay que reiterar que un fondo de renta fija NO tiene el comportamiento de un bono. Lo que aplica a bonos no aplica a fondos. Es posible que esa gráfica refleje el rendimiento nominal de los bonos de Estados Unidos. No lo sabemos, porque no se publica la metodología.

Muchas gracias Pablo, cuando vas cumpliento unos años, estas cosas son muy importantes.
Por supuesto: cuando veas que tu hora se acerca, procura no tener minusvalías y quédate con las mayores plusvalías (tus hijos te lo agradecerán).

Un saludo.

Es así @trieste, cuando heredas un fondo de inversión o una acción los heredas con el valor al día del fallecimiento, la fecha de compra y el valor de compra anterior ya no se tiene en cuenta. Cuando tú vendas la fecha de compra será la fecha del fallecimiento y el importe de la compra el valor al día del fallecimiento.

Parece que se ya va recuperando el mercado asiático