#2641
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Gracias por compartirlo 😊.
Qué os ha parecido?.
Qué os ha parecido?.
Se está hablando de:
Fundsmith Equity Fund Feeder
- Gestora independiente
- Bajas comisiones
- Visión a largo plazo
#2642
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Cómo ha justificado el mal rendimiento:
1. Concentración extrema del mercado
2. El auge de los fondos pasivos y la inversión de "momentum"
3. La Hipótesis de los Mercados Inelásticos
4. Negativa deliberada a participar en la "burbuja" de la Inteligencia Artificial
5. Errores específicos en la selección de acciones (Novo Nordisk, Coloplast, ADP y FortiNet)
1. Concentración extrema del mercado
2. El auge de los fondos pasivos y la inversión de "momentum"
3. La Hipótesis de los Mercados Inelásticos
4. Negativa deliberada a participar en la "burbuja" de la Inteligencia Artificial
5. Errores específicos en la selección de acciones (Novo Nordisk, Coloplast, ADP y FortiNet)
#2643
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
La vi X2 y me pareció bastante floja y casi concentrado en las excusas que ya había comentado en mi post anterior me interesan poco, aunque parece le irrita a Terry le digan eso y dice sólo pretende dar explicación para que se tomen desiciones informadas.
De los temas que me interesaba , habló de Novo como probable error y el riesgo de invertir en farmas sobre min. 6:15. De SaaSmagedon no alcancé a escuchar nada (sólo de posible burbuja en IA como ya me temía y le escuché tanto). Al ser previo a lo de Irán tampoco comenta nada sobre posible estanflación, o por ej. la más reciente noticia de que en US podrían empezar a presentarse resultados semestrales en lugar de trimestrales, etc...
De lo positivo, me quedo con que ya se tiene FCF Yield mejor que el SP (como ya se decía en la carta), y de lo interesante quizás la pregunta de los CEOs de sus empresas que más admira: el de Waters y el de Stryker.
En general prescindible para los que conocemos ya de memoria su narrativa, con lo que no quiero decir que en varios puntos pueda estar de acuerdo.
S2
De los temas que me interesaba , habló de Novo como probable error y el riesgo de invertir en farmas sobre min. 6:15. De SaaSmagedon no alcancé a escuchar nada (sólo de posible burbuja en IA como ya me temía y le escuché tanto). Al ser previo a lo de Irán tampoco comenta nada sobre posible estanflación, o por ej. la más reciente noticia de que en US podrían empezar a presentarse resultados semestrales en lugar de trimestrales, etc...
De lo positivo, me quedo con que ya se tiene FCF Yield mejor que el SP (como ya se decía en la carta), y de lo interesante quizás la pregunta de los CEOs de sus empresas que más admira: el de Waters y el de Stryker.
En general prescindible para los que conocemos ya de memoria su narrativa, con lo que no quiero decir que en varios puntos pueda estar de acuerdo.
S2
#2644
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Repasando a 1,5x ya en casa vi que si se puede decir que habla algo del Saasmagedon en min. 8 hablando de ADP y sobre min. 32 hablando de Wolters Kluwer, aunque algo muy breve y en ambos casos defendiendo sus tesis brevemente. Como dice Terry y estoy muy de acuerdo, todos tenemos errores ...y supongo más a X2 en inglés, mientras se hace otras tareas...mis excusas jejeje 🙊
S2
S2
#2645
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
#2646
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Muchas gracias por los comentarios.
#2647
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Gracias 👍
#2648
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Muy bueno. Me quedo con la parte baja derecha.
#2649
Re: Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
A mi me gustaría que liquidara Novo: O saca un conejo de la chistera o parece que Lilly le va a pasar por encima.
Microsoft sigue siendo buena compañía, pero no va a tener tanto crecimiento como en el pasado. Podría reducir aún más.
A ver en el factsheet de abril si ha aprovechado la volatilidad para hacer más variaciones en la cartera.
Microsoft sigue siendo buena compañía, pero no va a tener tanto crecimiento como en el pasado. Podría reducir aún más.
A ver en el factsheet de abril si ha aprovechado la volatilidad para hacer más variaciones en la cartera.