Numantia Patrimonio Global

La verdad es que nunca he comprado el FUD de Tether, recuerdo haber leído artículos ya en 2017, parece aparecer en los bull runs, alimentado por gente que se los ha perdido, gente que se niega a aceptar que existe una demanda genuina y creciente de Bitcoin. Suele usar para liquidar posiciones entre casas de intercambio no bancarizadas, o para apalancarse, como también ocurre con ya con futuros y opciones, con los que también se apuesta en corto. Sí hay puntos donde se tocan dólares y Tethers, como en Kraken. Si en el futuro cae Tether y hay incertidumbre puede que de oportunidades de compra, al ser todo muy incipiente aún, pero veo más relevante por ejemplo que Grayscale compra cada día más del doble de lo que se mina. Sigue siendo muy poco lo que capitaliza Bitcoin para lo que es, pero requerirá paciencia y convicción.

En las próximas semanas habrá posiciones nuevas, estoy ahora especialmente centrado en análisis y repaso, así que estaré más desconectado, pero es lo que crea los resultados del futuro.

Un saludo,

Emérito.

Muchas gracias Emerito por la respuesta!

Saludos,
Enrique

Nada, dejo un par de papers por si alguien quiere profundizar:

- Wei https://t.co/lhh7FHx4pX
- Kristoufek https://t.co/2gmhHyjNXU

Muy interesantes Emerito. Especialmente el de Kristoufek . Muchas gracias.

Ninguno de los dos papers se mete a analizar si Tether está soportado o no por USD's. Kristoufek llega a decir que en caso de no estar soportado, los datos sugerirían una manipulación de precios.

"If this does not occur and the stablecoins are created out of thin air, then it suggests that
new stablecoins are being sent to the market to further inflate the other cryptoassets’ prices"

Muy interesante. Gracias de nuevo!
Saludos,
Enrique

Inteligencia artificial y Tesla - Conversación con Guillermo Quintana

https://youtu.be/KMoHDxggHpk

Buenas tardes y feliz año a todas aquellas personas que, como en nuestro caso, acompañan a Emérito y su familia en el fondo. Y feliz año también a todas aquellas que se pasan por el post, se aprende mucho de cada una de las aportaciones.

En nuestro caso terminamos el 2020 un poco por debajo del 12 % de rentabilidad, cuando llegamos a estar creo que por encima del 30 % en pérdidas en marzo. Hicimos una aportación en febrero, y en pricipio tenemos idea de que dicha aportación vaya componiendo a largo plazo.

Solo queríamos dar las gracias a Emérito por la gran labor divulgativa que hace y la cantidad de información de calidad que aporta. Seguiremos en el barco por muchos años, y esperemos llegar a buen puerto jejeje.

Un cordial saludo y espero que tengáis una buena semana. 

Hoy hemos invertido más de 1 millón de euros en Numantia:

 | NexPoint Residential Trust, Inc.
| Tesla Inc
| IHS Markit,
 | Ryman Healthcare Ltd
| Roper Technologies Inc
| Markel Corp
| 45547Nintendo Co Ltd
| TerraVest Industries Inc
| Costco Wholesale Corp
| Alleghany Corp
| Waste Connections Inc
| Essex Property Trust, Inc.
 | JBG SMITH Properties
| Christian Dior SE 

Perdona emerito, pero creo haber leido por ahi que habias comprado lockheed martin, eso es cierto ? 

Sí, pero de momento poco. El 1% de Numantia es $LMT y hoy hemos puesto otro 1% en $NOC además de incrementar en $FB, así que poco a poco va aumentando el peso en el sector defensa, empresas con ventaja duradera a precios que creo que son atractivos.

Pronto saldrá el informe trimestral y por lo que veo ya se va a quedar desfasado la imagen que podemos sacar de ahí...

Puedo pasar en unos días una foto más actualizada de todo.

Asi es, esas dos empresas es el fundamento del que dolar valga lo que valga, y son mas seguras que el mismisimo oro o el bitcoin, porque como yo siempre digo, en este mundo el que manda siempre sera el que mas bombas tenga y por ende la estrategia ya la lleve acabo hace tiempo. 

Da igual en que contexto nos movamos, en un conflicto armado de verdad entre potencias, pocas empresas se salvarian de una destruccion real de valor excepto las armamentisticas, por ejemplo, en caso de guerra entre USA-China, Cualquier empresa del nasdaq100 que fabrique alli, instantaneamente sera asaltada las patentes y propiedad intelectual. 

Puedes mirar algun ETF armamentistico para que puedas ver ideas si las necesitas, pero lmt es fundamental, actualmente no hay nada mas que mejore la superioridad en el campo de batalla que el sector aereo, ademas de que Noc es tambien propietario del que tomaria un papel estrategico fuertisimo en caso de guerra armada contra una potencia, el B-2 spirit, de todas formas el F-22 raptor ni si quiera se vende a ningun aliado por ser la verdadera superioridad tecnologica y aerea en el campo de batalla, y habra que ver nuevos proyectos de cazas en colaboracion deon DARPA con motores scramjet y eso si que sera una locura cuando salgan los contratos.. 

Con el creciente aumento del PIB chino que chocara con la egemonia del dolar y de USA, el mayor seguro de vida son las armas, al final ningun pais atacara al otro si ambos tienen tecnologia para arrasarse por completo, y dado que USA tiene la mejor posicion geo-estrategica de ambos dudo mucho que China pudiese romper el tablero de juego de estados unidos ni en 20 años. China esta rodeada, una guerra seria basicamente el corte de sumunistros por mar hacia china con la 7º y 5º flota, que son las que rodean por completo los suministros por mar a China, china que es entorno montañoso tiene una seccion de dificil acceso por la parte oriental por tanto los suministros serian imposibles, ademas de tener bases estrategicas USA en afganistan, por tanto solo quedaria por tierra desde Rusia, y obviamente no seria suficiente como para seguiir circulando toda la cadena productiva de China y tendran que recurrir a la economia de guerra..., China se encuentra en una de las mayores desventajas geo-estrategicas del mundo, esta rodeada de bases USA, entre taiwan, corea del sur, japon, australia y si mal no recuerdo en filipinas y tailandia. 

Por tanto, la mision de USA es mantener la superioridad aerea y naval por dichas bases y entra de lleno LMT y NOC, 

Buenas tardes @emerito-quintana-pelayo,

Soy participe del fondo  y te leía habitualmente por twitter donde entre otra valiosa información dabas updates del fondo. Veo que ahora le has puesto el candado a la cuenta y al no ser seguidor tuyo no te puedo leer. Ya te he solicitado seguirte. Tienes pensado revisarlo pronto?

Saludos. 

Buenos días Emérito,
Me gustaría saber si utilizas algún tipo de filtro del tipo ESG a la hora de invertir, y en caso de aplicarlo, si tienes pensado aumentarlo. Muchas gracias.

Aquí la cartera actualizada a 31 de diciembre. Como sabeis se ha ido movimiendo en enero pero para tenerla de referencia siempre viene bien