5 preguntas antes de contratar los servicios de una EAFI
Buenos días,
A la hora de invertir nos planteamos muchas preguntas como qué cantidad utilizar o en qué invertir. Si no disponemos del tiempo y/o conocimientos suficientes en materia de inversión o algún producto en concreto en el que queremos invertir, quizá sería conveniente acudir a una EAFI que haga ese trabajo por nosotros y nos transmita una propuesta de inversión.
La CNMV recomienda hacernos 5 preguntas antes de contratar los servicios de una EAFI:
1. ¿Qué es una EAFI?
Las EAFIs son Empresas de Asesoramiento Financiero Independiente autorizadas solamente a prestar servicios de asesoramiento en el campo de inversión. Pueden crear una EAFI tanto personas físicas como personas jurídicas. Es necesario que estén registradas en la CNMV, organismo que además las supervisa.
2. ¿Qué es asesoramiento en el campo de inversión?
El asesoramiento en inversión hace referencia a la emisión de una recomendación personalizada basada en el perfil del cliente. La CNMV además recuerda que:
No se considera asesoramiento en materia de inversión cualquier recomendación de carácter genérico y no personalizada que se pueda realizar en el ámbito de la comercialización o venta de valores e instrumentos financieros y que se consideran comunicaciones de carácter comercial. Tampoco aquellas recomendaciones que se divulgan exclusivamente a través de canales de distribución dirigidos al público en general (prensa, TV, radio).
3. ¿Cómo debe actuar una EAFI?
Una EAFI debe recomendar aquéllos productos que mejor se adaptan al perfil del inversor, por lo que tendrá que analizar su experiencia, conocimientos, situación económica y objetivos antes. Para ello, la EAFI debe realizar un test de idoneidad (leer Todo sobre MiFID y MiFID II. Conoce tus derechos como inversor) que queda resumido en la siguiente tabla:
4. ¿Hay que firmar contrato con la EAFI?
La CNMV señala que en la normativa no queda establecida la obligatoriedad de formalizar un contrato por escrito entre la EAFI y el cliente, aunque es algo habitual. Con independencia de esto, la EAFI deberá proporcionar una descripción de la recomendación hecho y cómo ésta se ajusta al perfil del cliente.
5. ¿Qué gasto tiene el servicio de la EAFI?
Las EAFIs pueden cobrar al cliente una comisión por los servicios de asesoramiento prestados. Los folletos de tarifas deben estar a disposición del cliente. Además, también podría cobrar por el tiempo que haya estado analizando la cartera del cliente.
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Recuerda:
Antes de contratar los servicios de una EAFI asegúrate de que está inscrita en la CNMV. Además, hay que tener en cuenta que la EAFI no está autorizada para gestionar, sino asesorar. No puede tener en ningún caso valores o fondos de los clientes, por lo que su actividad no está cubierta por el Fondo de Garantía de Inversiones.
Muchas son las EAFIs que actualmente están asesorando un fondo de inversión o SICAV donde plasmas sus ideas de inversión. Algunas de ellas son:
- Buy and Hold Asesores: con Rex Royal Blue SICAV, BH Renta Fija European SICAV y BH European Flexible SICAV.
- Araceli de Frutos EAFI: con Alhaja Inversiones y próximamente un fondo de fondo que replicará en gran medida la cartera trimestral de Enrique Roca.
- Bissan Value Investing: con el fondo Gestión Boutique Bissan Value Fund.
- Ágora Asesores Financieros EAFI: con el fondo BSG Prometeo FI.
- Lebris EAFI: con los fondos Gestión del Ciclo FI y Lebris Global Strategy FI.
- Avantage Capital: con el fondo Avantage Fund.
- Equam Capital EAFI: con el fondo Equam Global Value.
- GCapital Wealth Management: con el fondo Gestión Boutique gCapital Total Market y Renta 4 Monetario.
- Gestión de Finanzas EAFI: con el fondo GEF Alboran Global FI y las SICAV Aquarium Finanzas SICAV e Indalia Finanzas SICAV.
- KAU Markets: con el fondo Fonvalcem.
- Pi Asesores Financieros EAFI: con el fondo CS Director Flexible.
- Remo Advisors EAFI: con el fondo Renta 4 Multigestión 2 Sant Ignasi Fund.
- Bull4All EAFI: con los fondos Gestión Boutique B4A Cartera Decidida y Gestión Boutique B4A Cartera Equilibrada
Iremos ampliando la lista con más EAFIs que asesoren fondos.