Buscando joyas de la gestión activa: los mejores fondos de inversión

Tal vez el opportunities haya corrido mucho para entrar a estos niveles, aunque nunca se sabe...

Yo estoy dentro con una pequeña cantidad y a la espera de que corrija para aumentar la posición. Me parece un fondazo y actualmente tiene una cartera bastante defensiva.

Otro candidato RV Europea
Robeco Qi European Conservative Equities B
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000HRO

LU0312334617

RV de baja volatilidad + dividendo.
Ter bajo 1.2
El mismo equipo lleva también fondo de RV global, emergentes y USA. Pero el europeo tiene mas historial

Justo hace un par de semanas o así lo suscribí yo. 

Muy meritorio en RV europa palmar sólo un 28 en 2008 y 3 en 2011 y 2015
Yo lo llevo en cartera y también el global

Ah por supuesto a cambio esos Robeco son de los que suben relativamemte poco en años muy alcistas.
Ah y el nombre no me gusta

Hola chicos,

Ando en busca de un buen fondo de inversión de emergentes, de cara a tenerlo durante unos 15 años y que ocupe el 10-15 % de mi cartera.

He estado mirando el Vontobel Fund - Sustainable Emerging Markets Leaders y veo que bate a su índice año tras año, lo único que me echa para atrás es que no esté en euros, ¿que opináis de añadirlo a mi cartera?

Hola Apertus,

La verdad es que el Vontobel es un muy buen fondo que dentro de la categoria de Global Emergente ha tenido muy buenos resultados. También puedes pegarle un ojo al Man Numeric Emerging Markets Equity Class D EUR (IE00BTC1N590) y 
Hermes Global Emerging Markets Fund Class F EUR Accumulating Hedged (IE00BBHXD989), este año su evolución no es la más deseada pero no está de más barajar más alternativas. 

Un saludo,

Otro de ese estilo (o sea del de los Robeco Qi Conservat Eq o del Nordea Stable Equities)
Invesco Pan European Structured Equities A
LU0119750205
http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04K6R
Además del Pan European tambien hay Global y EM

¿ Daniel Perez Alegre está de vacaciones o es que ya no está en Rankia ?

Ayer estaba. Déjale al pobre que descanse el finde :)

Perdona que he estado liado estos días.

Acabo de actualizar la encuesta con los nombres, podéis acceder a ella aquí. Como siempre lo dejaremos abierto hasta el viernes.

A ver si @manolok puede contarnos algo más de los fondos para facilitar la votación.

Un saludo!!

Gracias Daniel.
Tanto esa gama de fondos de Robeco (Qi Conservative Eq) como la de Invesco (Structured Eq) se centran en acciones de baja volatilidad (beta<1) ya que históricamente se da la llamada "anomalía de baja volatilidad" estudiada por Haugen, es decir que al subir la volatilidad llega un momento en que también baja la rentabilidad, a diferencia de la teoría (CAPM) que nos dice que la rentabilidad sube linealmente con la volatilidad/beta.

https://en.m.wikipedia.org/wiki/Low-volatility_anomaly
https://en.m.wikipedia.org/wiki/Robert_Haugen
algún artículo de Haugen al respecto esta disponible online.
Uno de los gestores de Robeco (Van Vliet) tiene un libro de divulgación al respecto
https://www.amazon.es/pequeño-libro-altos-rendimientos-riesgo/dp/8423428931

Beta <1 no es el único criterio que utilizan, también dividendo, Value ...

También Nordea Stable Equities utiliza un método de este estilo (aunque parece les va mejor a Robeco e Invesco).

Me parece una alternativa interesante como una cuarta pata para la cartera de fondos RV además de las 3 típicas de
-Indexado
-Value
-Growth
(al menos en mi caso)

Otro enlace para ampliar información sobre lo de baja volatilidad

http://www.lowvolatilitystocks.com

Por cierto, se supone esto no se aplica solo a los FI de RV sino también a los de RF y mixtos. No obstante en la práctica el mixto de baja volatilidad de Robeco no ha ido muy bien, aunquebes verdad q lleva poco tiempo y que estando la RF como está ...

Hola Daniel , vuelvo a poner el mensaje del día 2 de Septiembre que creo que no has leído 

Buenos días , veo poca actividad en este hilo este verano . Bueno, os hago unas propuestas a ver si nos animamos todos ahora en Septiembre , je, je .....

Propongo que se incluya en la lista de joyas de la gestión activa a un fondo ( o quizás dos ) de una gestora francesa especialista en renta variable llamada COMGEST  y os pongo a continuación una serie de información a ver qué os parece . En concreto es el   Comgest Growth Europe Opportunities EUR Acc    con  ISIN IE00B4ZJ4188 .

- Invierte en renta variable mayoritariamente europea tanto de  empresas de gran capitalización como de pequeña o mediana con un estilo de crecimiento . 

- Es un fondo que existe desde 2009 y tiene las cinco estrellas morningstar en todos los plazos , global, a 3 y 5 años. A tres años lleva una rentabilidad media del 14,7% con una volatilidad del 13,15% , tiene un ratio sharpe del 1,07 y un ratio de información del 1,24 . Es un fondo totalmente de gestión activa y ha generado un alfa a 3 años de 10,2 respecto a su índice de referencia ajustado MSCI Europe Growth NR EUR , es mucho .... En un año tan difícil como el actual para la renta variable europea  ya lleva rentabilidades rondando el 20% . 

- Tiene una cartera no muy diversificada, actualmente está concentrada en 35 compañías de las que las 10 con mayor exposición suponen el 47% del total. 

- Otro fondo de esta misma gestora con el mismo nombre pero sin el "opportunities" con ISIN IE0004766675   tiene también las 5 estrellas morningstar y ha obtenido la calificación Gold . Es el Comgest Growth Europe EUR que me gusta algo menos que su primo "el Opportunities" pero creo que se merece también estar en la lista dentro de los mejores fondos de inversión de gestión activa . La diferencia entre ambos es que este último  invierte solo en empresas de gran capitalización y por tanto es menos volátil . De éste no pongo todos los datos pero vamos, podéis entrar en su ficha de morningstar y verlo   http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04M0B

- Los gestores del fondo Comgest Growth Europe Opportunities tienen una larga experiencia,  buena reputación en el sector y están ampliamente reconocidos , todos ellos con calificación Cytiwire . Son tres , Eva Fornadi con AAA , Rebecca Kaddoum AA y Franz Weis A , este último es también cogestor del Comgest Growth Europe .