Oddo Proactif Europe CR EUR: Análisis de fondos de inversión
Rankianos, navegando en la categoría de fondos de inversión mixtos flexibles he topado con este que ya había nombrado alguna vez: Oddo Proactif Europe CR EUR (ISIN: FR0010109165)
Vamos a analizarlo. Como sabéis, en la sección de Análisis de fondos de inversión vamos recopilando todos los fondos analizados.
*Datos a 30 de abril de 2016
Oddo Proactif Europe CR EUR: Datos previos
Oddo Proactif Europe CR EUR está gestionado por Oddo Meriten Asset Management SA y pertenece a la categoría de Mixtos Flexibles EUR según lo que establece Morningstar. Su objetivo es batir a su índice de referencia (50% EONIA capitalizado y 50% Euro Stoxx50 Net Return). Es un fondo de acumulación.
Dada su condición de fondo flexible, puede invertir hasta un 100% del patrimonio en renta variable (dentro del Espacio Económico Europeo u OCDE). Por otro lado, podrá invertir hasta un 100% en títulos de crédito negociables o instrumentos del mercado monetario.
El fondo es traspasable y gestiona un volumen de 863 millones de euros. En Renta 4 la inversión mínima es de 200 euros.
Oddo Proactif Europe CR EUR fue lanzado el 10 de septiembre de 2014.
Oddo Proactif Europe CR EUR: Rating y Riesgo
El fondo tiene una volatilidad a tres años del 8% y una rentabilidad media anualizada a tres años del 5,30%. Con esta relación tenemos un Ratio de Sharpe del 0,64.
El rating que le asigna Morningstar el de 4 estrellas, siendo 5 estrellas el máximo.
Oddo Proactif Europe CR EUR: Rentabilidades pasadas
*Información de Morningstar
Trimestralmente, vemos que el peor periodo para el fondo (desde el año 2011) fue el tercer trimestre de 2011, cayendo un 8,96%. Lo cierto es que el fondo recupera bastante rápido las caídas. Asimismo, no tiene muchos trimestres en negativo desde el año 2011.
Si miramos las rentabilidades acumuladas, lo cierto es que el fondo bate consistentemente a su categoría, no así al índice.
A 5 y 10 años está entre los primeros dentro de su categoría.
Oddo Proactif Europe CR EUR: Posicionamiento actual
El fondo a fecha del 30 de abril, tiene un 67% en la Zona Euro y un 32% en Europa Ex - Euro. Sectorialmente está distribuido de la siguiente manera:
- Salud: 26,41%
- Consumo Cíclio: 21,39%
- Tecnología: 17,35%
- Industria: 13,66%
- Consumo Defensivo: 13,45%
- Materiales Básicos: 7,74%
Las diez principales posiciones son:
- Bayer AG 5,49%
- SAP SE 4,95%
- Roche Holding AG Dividend Right Cert 4,90%
- Bayerische Motoren Werke AG 4,88%
- Syngenta AG 4,82%
- LM Ericsson Telephone Co B 4,48%
- Danone SA 4,38%
- Oddo Jour CI-EUR 4,31%
- Svenska Cellulosa AB B 4,00%
- Safran SA 3,88%
Oddo Proactif Europe CR EUR: Competidores
A 5 y 10 años la posición del fondo es bastante buena, estando entre los primeros. Lo bueno es que en Renta 4 se puede contratar desde 200 euros. Os pongo una comparación con competidores suyos:
Conclusiones
A largo plazo, tiene una posición bastante buena y además el mínimo de inversión es bastante bajo. Del gráfico que sacamos de Renta 4 vemos que está en la parte deseada (izquierda superior), tiende al campo de menor volatilidad-máxima rentabilidad. No es el más rentable pero está en campo izquierdo, al tiempo que la volatilidad es menor que muchos de los otros fondos que aparecen en este gráfico.
Oddo Proactif Europe: Este es el análisis, suyas son las inversiones
