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Robeco European Conservative Equities - fondo que utiliza Factor Investing
Os hablo a continuación del fondo Robeco European Conservative Equities apoyándome de un comentario sobre el fondo y la estrategia de Factor Investing por parte de la gestora.
Muchos especialistas ha considerado al Factor Investing como la tercera forma de gestionar activos, a medio camino entre la gestión activa y la gestión pasiva.
¿Qué es la Inversión por Factores? - Factor Investing
Es un enfoque sistemático dirigido a invertir en esos segmentos del mercado financiero que ofrecen un mejor rendimiento durante periodos de tiempo prolongados. Estos factores son:
- Valor: la tendencia de ciertos títulos, de precio asequible, de generar un rendimiento superior al del mercado.
- Momentum: los valores que han obtenido un buen rendimiento en el pasado reciente tienden a seguir haciéndolo en el futuro.
- Baja volatilidad: los valores que presentan menor volatilidad suelen ofrecer un mejor rendimiento ajustado al riesgo.
La estrategia de Conservative Equities encaja perfectamente con la responsabilidad fiduciaria del gestor de cartera:
- 1) La preservación del capital,
- 2) Ingresos para los accionistas y
- 3) Visión de largo plazo (inversión y baja rotación).
Entre los fondos con mayor captación patrimonial en España y que utiliza estrategias de “Inversión por Factores” se encuentra el Robeco European Conservative Equities:
- Es un fondo que invierte en acciones de baja volatilidad y baja beta (risk factors),
- Analiza y tiene en cuenta factores “distress” (situación financiera, distance to default), valoración y momento.
- Orientado a priori al inversor conservador, ha amortiguado habitualmente las caídas de mercado mejor, y no se ha queda rezagado en subidas no explosivas.
- Es adecuado como estrategia fundamental para un inversor de renta variable más conservador, pero también como complemento a estrategias de betas más altas, con el fin de tener un mayor equilibrio en las carteras, y una menor sensibilidad a los movimientos del mercado.
Datos de Robeco European Conservative Equities
Teniendo siempre en cuenta que es un fondo de renta variable, obtiene una rentabilidad por encima del índice de referencia y categoría desde su comienzo. Ha tenido pocos trimestres en negativo aunque en 2008 y 2011 no se salvó. Tiene una volatilidad del 11,10%, rentabilidad media anualizada a tres años del 14,37% y ratio de Sharpe del 1,21.
¿Alguién conocía este fondo?
