GAM Star Keynes Quantitative Strategies - ¿un 4,39 YTD?
Buenas tardes,
Estoy mirando algunos fondos y me he encontrado con este GAM Star Keynes Quantitative Strategies. En Morningstar entra dentro de la categoría Alt - Futuros Gestionados. Los datos de esta página nos dicen que cuenta con una volatilidad del 9,46%, una rentabilidad media a 3 años del 2,84% y un Ratio de Sharpe del 0,29.
En lo que va de año, ha conseguido nada menos que un 4,39%. La verdad es que ha tenido tanto años buenos como digamos no tan buenos... En el año 2011 y 2013 acabó en negativo. Otro dato curioso es que todos los primeros trimestres menos el del año 2015 ha tenido una rentabilidad negativa. Eso sí, aunque en el primer trimestre del año pasado se revalorizó un 11,59%, los tres siguientes acabó en negativo... ¿Qué pasará con este primer trimestre?
Es un fondo que no se por dónde cogerlo, pero me ha parecido curioso y por ello lo comparto con vosotros, pues no he visto que se hable mucho de él en Rankia. Esta categoría, por lo que he visto, está formada por fondos bastante volátiles, por encima del 10% prácticamente todos.
Política de inversión (Datos de la ficha)
- El objetivo de inversión del Fondo es tratar de generar un atractivo rendimiento sobre el capital, tratando al mismo tiempo de limitar el riesgo de pérdida del capital.
- El Fondo tratará de lograr este objetivo de inversión mediante el uso sistemático de modelos cuantitativos internos (los «modelos»), que, a su vez, generan exposición, directa o indirectamente mediante el uso de derivados financieros, a divisas, valores de deuda pública y corporativa, instrumentos del mercado monetario, acciones y valores relacionados con acciones, materias primas cotizadas e índices.
- A la hora de establecer la asignación de las inversiones para alcanzar el objetivo de inversión del Fondo, se tendrán encuenta la dinámica de los precios y los indicadores fundamentales económicos.
- Las Acciones del Fondo pueden comprarse y venderse diariamente (cada Día Hábil del Fondo).
- Los rendimientos derivados de esta Clase de Acciones se capitalizarán. Otras clases de acciones del Fondo podrían repartir los rendimientos.
- El gestor del Fondo puede gestionar las inversiones de este a su entera discreción.
- El Fondo podrá emplear diversos instrumentos derivados complejos con fines de inversión y/o de una gestión eficaz de la cartera. El uso de estos instrumentos puede dar lugar al apalancamiento del Fondo, de forma que la exposición total derivada de todas las posiciones mantenidas por el mismo supere significativamente su patrimonio neto.
- El Fondo también puede utilizar las siguientes técnicas e instrumentos con fines de gestión eficiente de la cartera: operaciones sobre títulos no emitidos (when-issued) y valores con compromiso a plazo, operaciones con pacto de recompra y dobles, contratos de préstamo de valores y participation notes.
- Recomendación: este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de cinco años.
¿Qué os parece el fondo para un entorno de elevada volatilidad? Eso sí, para inversores arriesgados...