Cartera Conservadora-Moderada. 200.000€, colateral prestamo hipotecario. Objetivo a l/p 5-6% anual ¿Opiniones?

Yo no tengo fondos mixtos así que en eso no puedo ayudar.
No me gustan los fondos mixtos porque muchos de ellos tienen mucha deuda y bonos a largo plazo. Y la categoría de retorno absoluto no me acaba de convencer.
Para una inversión de más de 10 años poca RV tienes, aunque haya correcciones del 30%, a esos plazos yo compraría más acciones.

¿has pensado en solicitar asesoramiento profesional independiente?

Yo tendría algo en emergentes o al menos en Asia desarrolados+emergentes. Más si cabe si la imversión no-fondos está localizada en Europa y usa. Retorno absoluto opino como Bizkaitarra. A 10 años restan rentabilidad. Si quieres bajar la volatilidad, baja la hipoteca directamente.

La Hipoteca no se puede bajar, es por un activo que quiero y la pignoracion cubre el tramo entre el 70% y el 100% de su valor (que es lo que obtengo del banco). Y entiendo que con los tipos actuales puedo obtener mas rentabilidad con una cartera de fondos conservadora, de forma que sea aceptable para el banco como garantía, que el Euribor + 1,50 que cobra la hipoteca. Si no fuera así, directamente usaba el efectivo.

La cartera para lo que buscas está muy bien planteada. Fondos flexibles de los que de verdad intentan ser todoterreno (no los típicos de bancos que mantienen un % RV-RF y se sientan en él). Yo habría escogido probablemente los mismos o parecidos, quizás se podrían meter el Templeton Global Total Return o el BGF Global Allocation, y para la parte más conservadora Torrenova. El único consejo que te doy es que, yendo a un B&H de 10 años, te mires muy mucho las comisiones, porque las vas a notar. No lo he mirado en detalle, pero veo en la lista un JPM clase D y un DWS clase NC, que son fondos muy caros. Trataría de cambiarlos por clases más baratas (A y LC/FC, en este caso). El otro comentario es más general. Veo poco probable sacar un 5-6% anual con esa cartera en los próximos 10 años, es incluso difícil sacar la mitad. Buffet anda por ahí previendo para ese periodo rentabilidades nominales del 3% anual en bonos USA y del 4-5% en bolsa USA con dividendos incluidos. Eso da un 3,5 o 4% antes de comisiones, que después se quedarán como mucho en el 2% (en el 1% con fondos muy caros). Es cierto que se supone que los gestores deben añadir algún punto a ese 2% (el famoso alpha) pero siendo sinceros eso no suele ocurrir, y menos con 12 fondos y a un plazo tan largo. Es difícil prever qué puede pasar en Europa, aparentemente la bolsa debería dar algo más y los bonos algo menos, con lo que en un planteamiento defensivo puedes estar en una situación similar o incluso peor. En el mismo sentido de lo que dice Buffet, te pongo una tabla de rentabilidades previstas REALES (suma un par de puntos de inflación) para los próximos 10 años, para cada clase de activo. Como ves, un 1% para los bonos y bolsa USA, 2% para el HY y hasta un 4% para bolsa EAFE.

También existe la posibilidad de que haya una gran corrección (ya toca, son cada 7 años) y la bolsa se vuelva a poner interesante. Mientras eso no ocurra, entrar ahora es resignarse a rentabilidades mediocres.

Saludos. PD: no te he comentado nada porque pareces tener muy clara la idea de cartera de fondos, pero a 10 años una alternativa interesante es una cartera indexada de bajo coste, o incluso un único fondo tipo "Target retirement" de vencimiento 2025.

Muchas gracias Rontxi...por lo que veo no confias mucho en los gestores... ;-) ... yo en lo que no confio es en el mercado al menos los proximos 6-12 meses....por eso no voy al indexado de bajo coste que menciona. ¿Alguna opinion mas?

Algunas cosas
Yo ahora sólo iría tomando posiciones en aquellos fondos que tengan un alto volumen de liquidez.
Los mixtos han vivido su década y más dorada como ya dije en otro hilo......de aquí para adelante la cosa será muy diferente
Todos los fondos elegidos son buenos fondos......todos en la misma cartera tengo mis reservas
Mejor el DWS que has elegido que el de M&G más popular
Algo de oro no estaría mal a pesar de un dólar que lo más probable se aprecie
El JPM en realidad no funciona como un 130/30, si abren de nuevo el fondo de D. Tovey entrar sin dudarlo
Algo de talento nacional que lo hay no estaría mal
El Kaldemorgen y el Oppotunities participan al menos en 50 % de las mismas ideas de inversión
Falta un global sesgo mid-small cap
La cartera está cargada de riesgo-gestor
Mirar para atrás para proyectar rendimientos futuros , en estos momentos y después de todos estos años , no sirve para nada, sólo confundir.