Duda con los fondos RV Usa con moneda cubierta.

Porque los de moneda sin cubrir se están aprovechando de la revalorización del dólar frente al euro. Los cubiertos te protegen contra los cambios de tipos de cambio entre monedas, pero en este caso en concreto están siendo perjudiciales ya que se obtiene menos rentabilidad.

Lo que te ha dicho mrwolf es correcto.

Si te fijas en el S&P 500 (que se mide en dólares), este año está en lateral-bajista. Por lo que cualquier fondo de RV USA más o menos se le parecerá (medido en dólares).

Lo que pasa es que si no los cubrimos, al hacer la conversión a euros se verán muy beneficiados de lo que ha caído este año el euro respecto al dólar.

Los cubiertos, por el contrario, no se han beneficiado de esa caída, pero ante un hipotético futuro repunte del euro, no tendrías pérdidas por el efecto divisa.

Lo mismo pasa por ejemplo con el vontobel emerging markets "c" que obtiene un rentabilidad del 18% frente al de moneda cubierta que lleva un 0'86? Entonces tal vez no convenga estar es estos fondos con un dolar fuerte? No seria mejor invertir solo en europa para olvidarnos del riesgo divisa? A no ser que elmdolar estuviese mucho mas debil...

Gracias a todos por la ayuda.

Entonces.... (reconozco que me cistuesta mucho, muchísimo) entender esto de las divisas...¿cuando hay que coger un fondo con divisa cubierta: cuando el euro está alto, por ejemplo a 1,40 o cuando esta casi igualado con el dolar como sucede ahora?

Tr

Si piensas que el dolar va a seguir subiendo frente al euro, para la RV USA te interesaría un fondo sin cubrir.
En cambio si crees que el dolar va a bajar frente al euro, te interesaría un fondo cubierto.
Quizá lo mejor sea diversificar.

¿como sabes que está alto o bajo?

Tendrás que adivinar el futuro de las divisas para elegir la divisa y si quieres cubrir la divisa o no.

El problema de los fonodos con divisa cubierta es que tienen un TER muy algo, yo prefiero el ETF IUSE que tiene un TER muy bajo del 0,45% y la gestora la mas grande del mundo BlackRock.

Te cortopego una explicacion que he puesto en otro hilo

Y para los que aun no entiendan bien lo de la divisa en fondos, explicado con un ejemplo que use en otro hilo, el ROBECO US Large Cap:

El fondo compra acciones americanas en dolares

- Clase Robeco US Large Cap Equities D USD (LU0510167009): Clase en dolares NO cubierta. Expresa a diario el valor liquidativo (VL) en dolares. El dia que tu compres/vendas el fondo, pagaras/recibiras el dinero en euros en funcion del CAMBIO DEL DÍA de la compra/venta. Hay riesgo divisa. Si sube el dolar ganas dinero. Si baja, pierdes

- Clase Robeco US Large Cap Equities D EUR (LU0474363974): Clase en euros NO cubierta. Convierte el VL de dolares a euros CADA DIA en funcion del cambio de ese día. En el fondo es lo mismo que la clase anterior, simplemente expresa el valor en una u otra divisa. Hay riesgo divisa. Si sube el dolar ganas dinero. Si baja, pierdes

- Clase Robeco US Large Cap Equities DH EUR (LU0510167264): Clase en euros CUBIERTA. Convierte el VL de dolares a euros tambien cada día pero cubre con derivados las posibles pérdidas (o ganancias) del cambio asi que las fluctuaciones de las divisas no le afectan. No hay riesgo divisa. Si sube el dolar, estarás dejando de ganar dinero por el cambio cubierto, pero si el euro se aprecia, estarás evitando perdidas.

Hola Donni.

Muchas gracias por la explicación.

Vamos a ver (insisto: soy muy coquete ehhh, vaya eso por delante).

Entonces si un fondo RV USA dcon divida cubierta ha subido en 2015 solamente un 1%, quiere decir que esa es la rentabilidad "pura" del fondo (por su politica de inversiones: sus aciertos y desaciertos), y si embargo, si el mismo fondo sin divisa cubierta lleva un +15% quiere decier que es por el efecto divisa, que en este caso le ha beneficiado

¿Es correcto este planteameiento?

Si es así....desde una visión muy simplista....¿deberiamos coger siempre los fondos con moneda cubierta para apostar solo por el fondo? (sin tener en cuenta esos otros condicionantes como el juego de las divisas).

Gracias.

Trist

Totalmente correcto

Así es. ;_)

Yo creo que es más adecuado para invertir a largo plazo los fondos de renta variable sin cubrir divisas.
A no ser que estés totalmente seguro de que tu divisa se va a revalorizar muchísimo.

¿leiste el siguiente hilo? https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2626091-moda-comprar-fondos-dolares

No Bizkaitarra, no lo leí. Voy a ver si le puedo ahora echar un vistazo.

Lo que tengo claro, es que mi fondo de RV Usa (que en este caso lo tengo con divisa cubierta) es una castaña (lleva solo un 0,2% en 2015).

Antes de decir que un fondo es una castaña deberías de compararlo con el mercado en el que invierte.
Ese fondo con divisa cubierta y su clon sin divisa cubierta son exactamente iguales, y no puede ser que uno sea una castaña y el otro una maravilla.

Si estar cubriendo la divisa estás evitando tener la variación de la divisa. Ahora has sufrido los inconvenientes de la divisa cubierta, entonces ¿es más seguro o menos seguro tener la divisa cubierta? CAda cual tiene que decidir como invertir. Y que estrategias seguir.