Cómo lo ha hecho Vanguard a 1, 3, 5, y 10 años: comparación

Enhorabuena Valentin, has hecho una proeza.

Una pregunta: ¿lo has hecho "simplemente" cogiendo la crême de la crême o has utilizado longs/shorts/puts/calls/palancamientos/market timing etc.? Y otra pregunta: ¿Has ido saltando de ETF en ETF según su rendimiento o es más bien buy and hold durante estos 5 años?

Un saludo

Buenos días Mrs. Sippi,

Me he encontrado hoy con este mensaje que veo no lo contesté en su momento, lo siento.

Primero establezco la estrategia a largo plazo (en que asset clases desea estar y con que ponderación). Luego elijo los productos de inversión (en este caso, como fueron y siguen siendo Smart-Beta ETFs, se trata de elegir estrategias que aplica cada ETF. Y evidentemente se trata de elegir aquella estrategia que te sea la más prometedora). Una vez hecho esto, la cartera es Buy & Hold sin rebalancear. 7 ETFs comprados en su día.

Demodo que no se ha elegido la creme de la creme (ha sido la propia estrategia del ETF quien ha puesto al ETF en la creme de la creme a futuro. Ni yo ni las estrategias que aplican los ETFs actúan mediante long/shorts/puts/calls/apalancamiento ni market timing. No se ha ido saltando de ETF en ETF.

Saludos,
Valentin

Gracias Valentin, lo estás haciendo tan bien como Peter Lynch 1977-1990 y Stan Druckenmiller 1981-2010, y sin el esfuerzo mentál/agotamiento que llevó a los dos a jubilarse. Como dije, una proeza.

Un saludo

Bueno, lo de conseguir estos resultados sin esfuerzo mental/agotamiento no es del todo correcto, y me explico:

1. Es fundamental estudiar mucho, reflexionar, extraer el grano de la paja en la información que se lee, hasta llegar con los años de estudios y experiencia práctica (muchos años) en el seguimiento de los mercados, a COMPONER/Diseñar una "estrategia ganadora". Lo que ocurre, es que aún con todo lo anunciado, la estrategia no es garantía de que vaya a ofrecer una mayor rentabilidad que la de mercado. Ello es normal, y se debe a que se está asignando pesos distintos a riesgos. Mi cartera está diseñada primeramente en base a la asunción de riesgos y en un segundo orden maximizar la rentabilidad.

2. Se emplea mucho tiempo igualmente en la selección de estrategias cuya elección y ponderación de acciones sea la más idónea; y en la conjugación del conjunto de estrategias en cartera para que la cartera mantenga su robustez en el tiempo en cuanto a riesgo-rentabilidad.

3. Luego hay que simplificar todo el proceso, para que con pocos productos y sin moverlos se obtengan los resultados que expongo.

4. Una vez hecho todo el trabajo, que es lo que conlleva mucho tiempo, es cierto que no tienes que estar (tan) pendiente de las inversiones. Pero debes seguir estudiando para estar siempre al día de las nuevas investigaciones académicas, debes estar alerta de si el ETF sigue la misma estrategia por lo que le elegiste (pues la gestora puede cambiar el mecanismo de elección-ponderación de títulos. Muchos ETFs también desaparecen o los fusionan con otros que no necesariamente siguen la misma filosofía de inversión. Debes controlar que el "método" de elección-ponderación de títulos, se siga cultivando y poniéndose al día con el paso de los tiempos.

Vamos, que la cartera en su ejecución sea muy simple en su implementación, no quita que haya que dedicarle tiempo de seguimiento para que cumpla con su buen funcionamiento a lo largo del periodo de inversión!!!.

Saludos,
Valentin

Hola Valentín,

¿Podria indicar los ETFs que componen su cartera? Me es imposible consultarla al pulsar en el enlace.

Por otra parte, ¿Que ETF UCITS smart beta considera interesantes?

Saludos!

Cartera Val_10 con 5 años más de historia reciente

Mi cartera no es pública, por ello no existe enlace a la misma.

Saludos,

Valentin

La cartera VAL_10 se compone en su inicio de ETFs por fundamentales, hace unos cinco años cambie un par de ETFs fundamentales por Factoriales, porque se acomodan de forma más precisa a mi estrategia de inversión. Pero desde hace 5 años no se ha cambiado ningún ETF en cartera. Se trata de mantenerte en tu estrategia y recomponerla puntualmente  conforme se obtienen nuevos descubrimientos académicos y se comercializan nuevos productos innovadores. Pero claro, no todos los productos son iguales. Para conocer las diferencias hay que estudiarlos mucho y elegir sabiamente; y luego tener suerte en la elección tomada. Existen numerosas estrategias que tienen sentido común, pero la gran mayoría de estrategias no serán exitosas (te habla la voz de la experiencia).

Saludos,

Valentin