España
Para nada intromisión Plynch, tu blog recomendadísimo.
En cuanto a la estrategia de retiradas parece interesante, tendría que verlo mas en profundidad. Lo único que quizás un 25% de RF en aras de jubilación me parece demasiado riesgo.
Es interesante el apunte que hace Valentín respecto a la cartera Talmud: 1/3 de los inmuebles, 1/3 de la cartera de inversión y 1/3 de la escalera de bonos como colchón.
Me gustaría haondar más en este tema y en esa cartera de la que he oído algo pero no mucho.
Pues no lo tengo claro. Los fondos y ETF de acumulación tienen indudables ventajas fiscales, pero una vez que decides dejar de trabajar y vivir de las rentas esas ventajas son mucho menores, y no está tan claro que compensen los costes de gestión.
Además está el aspecto psicológico. Una cartera dividend es una alternativa a comprar pisos para alquilar, o a montar un negocio, pero más sencillo de gestionar y con menos riesgo si está bien diversificada. Es vivir de las rentas en sentido literal, y dejar la cartera a tus hijos. Esto permite olvidarse (hasta cierto punto) de seguir las cotizaciones y pasar a seguir las empresas en las que inviertes, lo que hace mucho más soportable la volatilidad.
Con la RF y depósitos no se puede vivir de las rentas, ya que el principal no cubre la inflación. Otra cosa es meter en la cartera fondos tipo Pioneer target income que tienen RF HY y dan rentas de hasta el 7%. Eso podría ser interesante para diversificar. Tampoco estaría de más añadir algún ETF dividend o fondos como el Schroeder Dividend Maximizer, que te da actualmente un 8% anual vendiendo opciones.
No acabo de ver por qué ves complicado lo de montar la cartera en euros. Ahora mismo la zona euro da dividendos bastante más altos que USA. El problema de USA es que las rentas van a fluctuar con el USD/EUR, lo que puede restar consistencia a los ingresos. Además la doble tributación es una faena (esto también en valores extranjeros Euro). Lo ideal sería montarla con valores de bolsa española, pero la oferta es limitada y siempre tienes el riesgo país.
Al final supongo que haré algo así como un 40% cartera Dividend, un 40% cartera moderada de fondos de acumulación, un 15% en depósitos y un 5% para especular/jugar. O parecido, cualquiera sabe.
Saludos.
Soy yo, o ya no está gratis?
Y los bonos ligados a la inflación.....¿qué opinas de ellos? ¿No los contemplas como alternativa para tu cartera? O con la proliferación de los ETF existen muchas alternativas, sobre todo en los llamados Smart Beta, que cubren estos tipos de riesgos. Comparto la idea de la cartera en euros.
Saludos!
Hola Yimbiri!
Acabo de entrar al enlace y a mi tampoco me sale gratis. Solo me da esa opción con el alta en Kindle.
La cartera dividend tiene el riesgo que comentaba Valentin, que te venga un crash y las empresas suspendan dividendos además de que sus cotizaciones se desplomen lo que implicaría tener que descapitalizarte con unas cotizaciones por lo suelos. Tendrías que tener un amplio colchón de RF a corto plazo o depósitos para ir tirando de ahí hasta pasar la crisis.
Con la RF y depósitos no se puede vivir de las rentas pero si mantienes un porcentaje adecuado de RV si que se puede cubrir la inflacción e ir haciendo retiradas periódicas de la RF a corto.
No es que vea complicado montar la cartera en euros, pero es que no es lo mismo pillar ahora mismo empresas que den un 6% y a las primeras de cambio suspendan el dividendo que montar una cartera de de las grandes aristócratas del dividendo USA que no sólo no suspenden el dividendo sino que lo aumentan progresivamente cada año. El tema de las rentas fluctuará con el USD/EUR pero a largo plazo el efecto como bien sabes será neutro. Y sobre la tributación es que probablemente tengamos mas retenciones en Europa que en USA, amén de que normalmente se recupera esa doble tributación hasta un 15%.
Esperemos que con el paso de los años tengamos más productos para reorientar nuestra cartera en función de nuestra edad. Lo que sí intento aprovechar es el aquí y el ahora. Y aquí y ahora el vehículo de inversión más favorecido por la legislación que tenemos es el fondo de inversión de acumulación. Ir acumulando los dividendos y las ganancias hasta que no se venda es una gran ventaja para nosotros que hay que aprovechar mientras esté vigente.
Llegado el momento de la jubilación a buen seguro existirán otros productos. Podéis dar un repaso al siempre interesante artículo de Rick Ferri http://www.rickferri.com/blog/investments/the-etf-decision-is-not-all-or-none/.
Lo ideal es que pudiésemos traspasar a fondos indexados de reparto. O como propone Rontxi a otros fondos orientados al reparto de dividendos.