Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Ya se te echaba de menos rubmon, esperemos que te prodigues mas por estos lares.

Muy interesante el enlace, gracias!

hola a todos, he estado releyendo los cuatro pilares de la inversión y tengo unos targets, que creo que se adecuan bastante, aunque tengo algunas dudas con la RF. 70% RV (incluye un 10 % de fondos alternativos que me tomo la licencia de invertir en lo que quiero ;), tanto en RV como RF, y 30% RF (incluye un 7.5% que invierto en RF corporativa, high yield, etcc...).¿qué os parece esta distribución?

TARGETS
RENTA VARIABLE EUROPA 15,00%
Global 7,50%
Small caps 7,50%
RENTA VARIABLE USA 15,00%
Global 7,50%
Smal caps 7,50%
RENTA VARIABLE ASIA 15,00%
Global 7,50%
Smal caps 7,50%
RENTA VARIABLE EMERGENTE 15,00%
Global 7,50%
Smal caps 7,50%

RENTA FIJA 30,00%
RF Corto plazo 7,50%
RF Medio plazo 7,50%
RF Bli´s 7,50%
RF Varios (corporativos, high yield, ...)7,50%

FONDOS ALTERNATIVOS 10,00%

TOTAL 100,00%

Me siento cómodo con ella (incluso dándole esos porcentajes a la RV asia y emergente), pero aceptaría sugerencias, sobretodo si no veis bien la parte de RF.
un saludo

Buenas, rubmon.
El tema me interesa. Hay varios brokers ingleses que tienen fondos Vanguard.
Si encuentras algo interesante no dejes de darnos un toque.
Tbién es interesante saber si ponen pegas para abrir cuentas a no residentes.

Los del blog www.monevator.com tambien suelen hablar de este tema. Te dejo este enlace con una comparativa muy completa:
http://monevator.com/compare-uk-cheapest-online-brokers/
Yo le he echado un ojo a Hargreaves&Lansdown.
Un saludo

Ante ese hipotético escenario, no me gustaría tener esa posición, ni deuda nominal. Sea desde España u otro país fuera de España.

Saludos,
Valentin

Valentin y cia,

Una pregunta ya que veo que eres un experto en ETF's ;)

Para una cartera Bogle como verias tener la parte de RF en ETFs? En estos momentos me estoy planteando traspasar mis fondos de RF (Fidelity EuroShort y Raiffeisen) a el siguiente ETF:

Deka Deutsche Boerse EUROGOV Germany 10+ UCITS ETF (DE000ETFL219)[Gracias BrowneHead]

Ves este movimiento acertado? añadirias algun otro ETF?

Muchas gracias por las respuestas

Los países que mencionas tienen igualmente como moneda el Euro, pero imagino que te refieres a la inflación o IPC de esos países.

El BCE hace una política monetaria común para todos los países, es por ello que imagino que los distintos países tendrán diferente inflación (quizás aún relacionado con el ciclo económico de cada país, porque no pueden ni podrán ir al unísono en mi apreciación).

Los BLIs que emiten tanto Alemania como España están ligados al "Índice de Precios de Consumo Armonizado ex –tabaco, países de la Eurozona". No reflejan la inflación individual de su país (Los BLIs fraceses si lo hacen).
http://www.tesoro.es/doc/140423%20Caracter%C3%ADsticas%20generales%20de%20los%20Bonos%20indexados.pdf
http://www.deutsche-finanzagentur.de/fileadmin/Material_Deutsche_Finanzagentur/PDF/Institutionelle_Investoren/Referenzindex/IIA_2030/IIA_2030_en_2014.pdf

Aquí puedes ver la evolución del índice de referencia para los paíss de la eurozona de forma individual y conjunta
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&language=en&pcode=teicp240

Nadie sabe si la inflación subirá y en que proporción. Si la inflación en España se disparase, en relación con el promedio europeo, habría que buscarse otro producto de inversión más propicio.

Yo recuerdo haber comprado deuda alemana a 10 años al 8,5% a inicios de los años 90 o a finales de los años 80 (hablo de memoria). Luego también en países fuertes existe alta inflación. Lo que ocurre es que hoy en día estamos todos los países sometidos a una misma política monetaria (que promedia), y ello no es óptimo para establecer políticas monetarias acorde a la economía de países individuales.

Saludos,
Valentin

Eso no es un "simple" cambio de vehículo de inversión de fondos a ETFs, eso es un cambio radical de assets de renta fija a corto plazo a renta fija de largo plazo.

Mira con detenimiemto si ese cambio se ajusta a tus objetivos de inversión.

Saludos

No son productos equivalentes, pués por una parte tienes RF a corto plazo en los fondos y el ETF es a largo plazo. La estrategia Bogle apela por tener todos los activos del mercado, y ello se consigue mediante un fondo o ETF que replique el índice "Euro aggregate". Otra cosa es luego las individualidades que cada uno quiera hacer con su cartera de renta fija.

Vámos, que no lo hagas. Primero informaté bien.

Saludos,
Valentin