Buenos días,
Para dar un poco más de luz sobre la casuistica donde los fondos extranjeros aunque estén en soft close se puede seguir aportando, el tema viene de aqui, como vemos en el siguiente párrafo de una memoria de comercialización de Vanguard cuando invertimos en IIC extranjeras mediante cuentas omnibus lo hacemos a traves de un fiduciario (nominee) y esto es lo que debe aparecer en los contratos que firmamos con myinvestor, selfbank, renta4, etc:
REGISTRO DE LAS ACCIONES/PARTICIPACIONES
El comercializador deberá informar al inversor de la forma en que se efectuará el registro de las acciones/participaciones:
a) A nombre del inversor En cuyo caso podrán repercutirse al inversor las comisiones que, en su caso, el Comercializador y la entidad que realice el servicio de registro de las acciones/participaciones de la IIC Extranjera tengan vigentes por dicho servicio en su folleto de tarifas.
b) Empleando un fiduciario (“nominee”) En este caso las acciones/participaciones suscritas por el inversor no figurarán registradas a su nombre en los registros de la IIC sino a nombre del Agente Fiduciario, quien poseerá las acciones/participaciones por cuenta y en representación de los inversores sin perjuicio, del desglose interno que deberán llevar los comercializadores o distribuidores en España que permita individualizar contablemente la posición de cada cliente, debiendo estos realizar sus operaciones directamente a través de dichos comercializadores o distribuidores. Para ello el comercializador deberá obtener la autorización escrita del cliente, informándole previamente de los riesgos que asume como consecuencia de este régimen de titularidad así como de la calidad crediticia de la entidad que actúe como fiduciario. En caso de sustitución del Agente fiduciario se informará al inversor con carácter previo. El Agente fiduciario establecerá los oportunos registros contables accesorios y el comercializador confirmará a los inversores que el primero posee las acciones/participaciones por cuenta de ellos. Los inversores deberían asesorarse de las consecuencias jurídicas y fiscales que resulten de la inscripción de las acciones/participaciones empleando un "nominee".
Y aqui una descripción de lo que implica suscribir los fondos de inversión de esta forma, por eso en estos casos podemos entrar en fondos con soft close y también en clases que sean institucionales ya que de otro modo como clientes retail no podríamos entrar en estas clases a las que pertenecen los fondos indexados de Ishares y Fidelity por ejemplo:
Cuentas de agentes fiduciarios (Nominee accounts)
Las cuentas de agentes fiduciarios son un instrumento legal para la tenencia de activos que se utiliza por razones de confidencialidad o de conveniencia ya que permiten a los inversores la adquisición de activos sin que tenga que figurar su nombre en los registros correspondientes. Los valores adquiridos a través de un agente fiduciario quedan registrados a nombre del agente, no obstante, se tratan como propiedad del beneficiario (inversor), y no del agente, ni de una cuasisociedad. Para los emisores de valores, puede resultar difícil identificar si los activos en estas cuentas son por cuenta propia o de terceros y, en el segundo caso, identificar al propietario beneficiario.
Saludos,
