Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Yo sí creo que el timing puede ser interesante en este estilo de inversión. Cuando tienes poco capital en el fondo y haces aportaciones periódicas puede que el m.t. no sea muy relevante ,pero en caso de tener un capital pongamos 100k si el mercado baja un 40% nuestra inversión se ve resentida por mucho que vayamos a muy largo plazo y acabemos recuperando... 
En un momento dado simplemente con salir del fondo podemos proteger mucho nuestra inversión y cuando pase la tempestad podemos entrar más abajo siguiendo el plan.. 
Lo complicado es quien le pone el cascabel al gato... Para eso hay que tener un sistema de inversión de largo plazo, la idea la tomo de J Alfayate siguiendo la línea avance descenso del nyse , os invito a que lo estudiéis por qué no le encuentro sentido a permanecer largo en un mercado declarado bajista si ya se tiene un capital importante en un fondo de sp500 pongamos por caso. 
Saludos

Hola, si te preocupa que tu cartera se vea afectada por las bajadas del mercado (bajadas medianas -30%, bajadas fuertes aprox -50%) quizá sea porque en relación al riesgo que realmente quieres asumir tu cartera no está acorde con el mismo. Es decir, si por ejemplo en la próxima crisis (que nadie sabe cuando será y desde que niveles de las bolsas) los mercados corrijen un -50% y tenemos una cartera 60/40 la caída que asumiríamos seria del 60% sobre el -50% es decir caída del -30% sin tener en cuenta la posible revalorización del 40% de la parte de bonos que mitigaria algo esa caída y de la ganancia acumulada que pueda tener la cartera en ese momento, si no estamos cómodos con los resultados deberíamos variar ese 60/40 o bien configurar una cartera más resistente y con menores drawdowns por ejemplo la All Seasons de Ray Dalio, la cartera de Larry Swedroe, la Permanent Portfolio de H.Browne o la Golden Butterfly. 

Saludos,

Cada cual que aplique la teoría con la que se sienta más cómodo. Yo, por mi parte, intento seguir la de que "es más importante lo que dejas de perder que lo que dejas de ganar". Está claro que los "gurús" llevan mucho tiempo diciendo que el mercado está caro, y aun así sigue subiendo, y también es cierto que, al final, el mercado siempre sube, pero el detalle de esta frase está en "al final", y ese final puede ser demasiado largo, dependiendo de tu horizonte de inversión.
En este enlace lo explican con  datos y el S&P500 TR (con dividendos):
https://earlyretirementnow.com/2019/10/30/who-is-afraid-of-a-bear-market/#more-41937
Una de las gráficas que ponen muestra el tiempo que te puede costar recuperarte de una caída, y eso sin tener en cuenta la inflacción

Preocupar  de estresarme no porque creo en el sistema pero eso no quita que con algún movimiento sea posible mejorar bastante el rendimiento de la inversión ( como por ejemplo salirse y quedarse en stand by hasta el giro de mercado), con una curva de coppock en un gráfico mensual se mejoran los resultados . El market timing es algo parecido, no requiere demasiada intervención en la estrategia de fondo.
Con respecto a lo que comentas de repartir el capital con renta fija añade más estabilidad sin duda y es todavía un punto sobre el que debo formarme con más profundidad, agradezco tu comentario.
Saludos

El problema es que a toro pasado es muy facil saber cuando entrar y salir, y todos pensamos que haremos esto

Pero la realidad es que sin ver el futuro no sabemos de verdad cuando el mercado se gira o es un rebote para hundirnos mas. Al final el 99% de los inversores acaban haciendo algo como esto.

Una recuperación de 6 años puede ser muy dura, y puede incluso ser mas larga.
Pero:
- Las aportaciones periódicas ayudan a reducir 1) el impacto de la caída y 2) el tiempo de recuperación
- El llevar una parte de RF contribuye a reducir aun mas el impacto de la caída
- Re-balancear la cartera reduce significativamente el tiempo de recuperación
La ventaja es que llevar una parte de RF, aportar periódicamente, y re-balancear la cartera se puede automatizar, mientras que decidir cuando salir y cuando entrar es una decisión emocional. Y las emociones son malas compañeras de las inversiones.

Hola de nuevo, solo indicarte que entonces tu cartera ya no es pasiva ya que la gestionas activamente, saludos ;).

Esas estrategias funcionan muy bien cuando ves la evolución del pasado donde todo parece muy evidente.
Cuando uno tiene que tomar decisiones en el presente, las cosas ya no son tan fáciles. Hay millones de inversores haciendo market timing y no creo que nadie tenga buenos resultados de forma sostenida. Y de los que aciertan, habría que ver si ha sido de pura casualidad (hasta un reloj parado marca bien la hora 2 veces al día).
Saludos

Calcula las perdidas de puntos de las tres salidas y reentradas en puntos más elevados para el SP500 marcadas con un círculo, verás como ya no sale tan bien la operativa. En una flecha verde he marcado las buenas y con una flecha roja la reentrada (marcadas con un rectángulo), te merece la pena ese ahorro de puntos en las dos buenas? yo creo que las tres malas compensan las dos buenas o incluso acabarías perdiendo dinero con la operativa. Saludos ;)