Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Muchas gracias Pintos.

Un saludo

Efectivamente, por eso el tema de los rebalanceos me da un poco de yuyu. Me fío más de R4 que de BNP porque en R4 ves todas tus suscripciones y te los puedes descargar a un Excel.
He acabado traspasando parte de la cartera de BNP a un gestor automatizado y me olvido de los rebalanceos.

Bueno... mantener el control con rebalanceos, puede ser infernal... pero teniendo en cuenta que generalmente el dinero que nos va a convenir sacar va a ser el más recientemente aportado y que por ello seguramente haya generado menos beneficio... la cosa se vuelve muy sencilla.

Osea... simplificando, olvidarse de todo todos los rebalanceos y demás,  y pasar del Fondo A al Monetario 1 todo el fondo A - La cantidad que queremos sacar. Después del fondo A al Monetario 2 pasar lo que queda en A (la cantidad que queremos sacar). Entonces sacamos la cantidad que queremos sacar del Monetario 2, y devolvemos todo lo que pasamos del Monetario 1 al fondo A.

Así siempre sacamos el último dinero que ha entrado y el que probablemente menos beneficios ha creado, hayamos hecho rebalanceos o no.

Un saludo

Bueno... y los rebalanceos por que no hacerlos cambiando los porcentajes que vamos aportando a cada fondo?

Eso es lo sensato mientras vas aportando dinero a tu cartera pero puede que dejes de aportar durante un tiempo y te veas obligado a hacer rebalanceos con traspasos entre fondos. En cualquier caso el control de todo esto requiere de un buen excel (o de un gestor automatizado como los robo advisors).

Con rebalanceos o sin ellos, sacando las aportaciones más recientes como cuento... aciertas en el 90% de los casos probablemente

Entonces el traspasar de un fondo a otro para rebalancear, esas aportaciones del fondo origen mantienen su fecha inicial y solo se tendrán en cuenta cuando se hagan líquidas en el fondo destino?
Como se hace para que la aportación al fondo destino sean las más recientes o eso no tiene nada que ver, lo digo por mantener las más rentables.

Que más da mandar al fondo que rebalanceas aportaciones más o menos antiguas?

Cada fondo es como una baraja de cartas.
Cuando vamos aportando, vamos poniendo cartas unas sobre otras, quedando siempre las más antiguas debajo.

Si queremos sacar dinero o pasar cartas a otro fondo, siempre empezamos cogiendo las cartas de abajo y se colocan en el otro fondo según la fecha a la que se puso la carta originalmente en su fondo inicial.

Siempre podemos acceder a la carta que queramos mandando antes las cartas que nos estorben que estén debajo a otro fondo.

Por ello... para llegar a las cartas que están arriba del todo que son las últimas colocadas, mandamos todas las cartas menos esas a un fondo monetario, y estás cartas a un segundo fondo para poder sacarlas aunque tengasñn perdidas sin bloquear el fondo.

Ahora bien... al hacer rebalanceos, que más da mandar cartas de abajo al fondo que sea, y que se coloquen abajo también??

No nos afecta en nada.

No os calenteis la cabeza.

Revalancead son preocuparos, y al sacar dinero intentar sacar siempre las aportaciones más reciéntes del fondo que sea por el método ya contado.

Así siempre estamos sacando aportaciones recientes y con el mínimo beneficio posible.

Creo que es mejor no complicarse y hacerlo así, por que seguir el rastro de cada aportación, cómo se va moviendo entre fondos, que beneficio total tiene, y ver según eso sí hay alguna aportación que convenga sacar más que la aportación más reciente... puede ser un auténtico infierno matemático/contable, para que en la inmensa mayoría de los casos sea mejor sacar la aportación más reciente por el método ya contado 😅

No creo que sea conveniente seguir el rastro de las portaciones y rentabilidad en cada fondo, haciendo rebalanceos, o esto se volverá extremadamente complejo 😅