España
Buenas noches:
Querría que me aconsejarais si invertir parte de mis ahorros solo en el Bestinfond o también en el Bestinver Internacional (no se si se solaparían demasiado entre los dos) , o mejor contratar el Internacional junto con el Bestinver Bolsa.
Un saludo.
Bestinver internacional tiene casi todo en acciones europeas (aunque en la practica puede invertir en todo el mundo, tiene un 8% en USA y un porcentaje minimo en Asia)
Bestinver Bolsa solo tiene acciones de España y Portugal
Bestinfond es una ponderacion de ambos según el criterio de los gestores, que en estos momentos se encuentra en 80-75% Bolsa Internacional y 20-25% Bolsa Ibérica.
Las rentabilidades son parecidas aunque el B.Bolsa va un poco peor y con mayor volatibilidad:
http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F0GBR04PSZ]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR04PSY]2]0]FOESP$$ALL|F0GBR04PSV]2]0]FOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES
Si no te quieres complicar, Bestinfond y que los gestores decidan que porcentaje invierten en cada zona
Si quieres sobreponderar España, compra B. Bolsa y B. internacional en los porcentajes que consideres oportuno, pero ten en cuenta que el minimo en cada fondo son 6000 euros.
Depende de la ponderacion y de la estrategia.
Si vas a repartir 70/30, y no lo moveras, mejor solo bestinfond.
Si haces un seguimiento activo, y rebalanceas slguiendo tendencia, tambien dependera de tu experiencia como inversor y de tu sangre fria. Ahora mismo, la tendencia (que seria una Tercera), es favorable al BBolsa, aunque parece agotarse. Si estas dispuesto a entrar ya, hazlo en bestinfond, poniendo un ojo en cada uno de los otros dos, y en cuanto haya tendencia (que no es lo mismo que espectativa), haces rebalanceo sobreponderando el de mejor comportamiento. Si se vuelve a enfriar, recalas de nuevo al bestinfond y vuelta a empezar.
De todo esto, como no, tengo mi excel, donde calculo ratios en terminos de spread, EMAs, graficos,... Asi evito el componente subjetivo en todo lo posible. De momento, el resultado es realmente bueno. Los backtesting ( con la reservas logicas) de 15 años dan un beneficio del orden de Bestinfond x3.
S2
Como sabes soy muy novato en esto podrías decirme la diferencia entre tendencia y expectativa.
Un saludo
Para un novato, asiduo ya a tus excel, ese excel, ese excel ;))
Saludos
Hola Sergi !!!
Aunque seas novato, estas gráficas las pillas rápido
Evolucion fondos Bestinver ¿En cual hubieras estado en cada momento, y cuando cambiar?
Otra desde primeros de año. El B.Internacional ha dado mejor resultado
Pero si lo vemos con detalles, desde finales de julio el Bolsa lo ha hecho bastante mejor
Se ve que a principios de Agosto, el BBolsa pega un 'estirón'.
Si hubiéramos cambiado entonces las posiciones del Inter al Bolsa, hasta esa fecha tendríamos la rentabilidad del Binter, y a partir de ahí, las ganancias del BBolsa. En la gráfica siguiente, es la linea doble roja llamada 'Reb' (de rebalanceo)
Gráfico de fondos y de rebalanceo
La cuestión, logicamente, es 'acertar' el momento del cambio. No regirse por expectativas de cambio, sino detectar que dicho momento ha llegado.
Para eso, construimos un indice o valor sintético que relacione la evolución del BBolsa respecto al Internacional, y según se confirme la tendencia a favor de uno u otro, efectuamos el cambio. En este caso, la señal es el corte al alza de la linea azul de puntos sobre la linea roja punteada
En estas dos últimas gráficas se toman datos de los últimos 6,5 meses. Reb saca una rentabilidad adicional de 8 puntos sobre el Binter y 6 puntos sobre el BBolsa en ese periodo. (en porcentaje, es bastante más: del 30 al 50% más)
Si eres observador, en la gráfica que va desde primeros de año se ve que el BBolsa iba bastante mejor que el Binter hasta febrero. Realmente, lo llevaba haciendo mejor desde noviembre 2012. Si estiramos para atrás en el tiempo el indice sintético, se ve tal que así:
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Siguiendo la pauta, estaríamos en BBolsa desde Noviembre a finales de febrero, en el que cambiamos al Binter, y no volveríamos al BBolsa hasta primeros de Agosto.
Como ves se trata apuntarse según el momento al mejor de los dos fondos (ya buenos de por si por sus excelentes gestores).
El riesgo de esta estrategia lo considero mínimo, teniendo en cuenta que ya tenemos asumido que estamos en Renta Variable (con lo que ello conlleva), pero de la mano de Bestinver. En caso de un cambio erróneo, la corrección a la 'buena senda' es rápida, y la perdida (tan pequeña que realmente no es tal), es solo de oportunidad.
S2
El traspaso lo haces total o parcial? Esta muy bien tu planteamiento pero solo viendo las gráficas se me hace complicado saber cuando hacer el rebalanceo. Estaría bien ver los datos de tu excel a ver si así es más fácil saber cuando actuar.
La verdad es que me queda mucho por aprender..... pero en ello estoy, muchas gracias por tus explicaciones