Franquicia Devuelving - negocio (5/5)

#61

Re: Franquicia - negocio

25/10/24 10:59

Se acerca el fin de semana .
Analizamos este viernes

UNA ES ASIÁTICA, Y DE FORMA SORPRENDENTE, LA OTRA EUROPEA

Hoy venía a traeros lo que le gusta a todo inversor, concretamente dos empresas, que son clave en el presente y futuro desarrollo humano, siempre y cuando descontemos que el futuro de la humanidad será integrar la IA de forma transversal a la práctica totalidad de los sectores económicos, y que atención, prácticamente no tienen competencia a nivel mundial, lo que les garantizará un flujo de ingresos estables, crecientes y predecibles, al menos durante unos cuantos trimestres más, incluso tal vez años.

¿Acaso hablo de la 7 magníficas?, ¿Apple (AAPL), Microsoft (MSFT)? Lo cierto es que no. Ahh claro, estaré hablando de Nvidia (NVDA), la que desde hace unas pocas semanas ya es la empresa más grande del mundo, verdad? Tampoco. Pero por ahí van los tiros.

Y es que las empresas de las que te voy a hablar hoy, son proveedoras de forma directa o indirecta de todos estos gigantes. Así pues, en la cafeína financiera de hoy, te invito a descubrir ambas compañías, sus fortalezas, y también la gran debilidad compartida que tienen.

Empezamos.

El tigre de Asia, en el punto de mira.

Bien, para llevar a cabo la revolución en inteligencia artificial, impulsada por gigantes como Microsoft (MSFT), es esencial contar con empresas especializadas en la producción de chips avanzados.

Pero, para producir dichos chips tan modernos, de apenas 3 nanómetros, se precisan de fábricas sofisticadas y costosas. Hablamos de plantas de producción valoradas en decenas de miles de millones de dólares.

Equipadas con tecnología de última generación, estas plantas cuentan con máquinas avanzadas, láseres de alta precisión, ópticas sofisticadas y robótica de alta tecnología, dignas de películas de ciencia ficción. Y claro, con ingente inversión en capex, solo unas pocas empresas en el mundo tienen la capacidad de liderar esta vanguardia tecnológica.

Protagonista Clave: TSMC

TSMC (2330.TW) de Taiwan se destaca como líder mundial en la producción de microchips, controlando el 60% del mercado global.

Fuente: conterpoint

Más impresionante aún, en el segmento de chips más avanzados, TSMC domina con un 90% del mercado. Como podrás imaginar, esta empresa taiwanesa es esencial para el desarrollo de diversas tecnologías, desde inteligencia artificial y robótica hasta conducción autónoma, smartphones de alta gama, y también los misiles más sofisticados. La influencia de TSMC es tal que su papel en la industria tecnológica es indispensable.

Así pues, TSMC se dedica principalmente a la creación de obleas de silicio, lo que permite insertar una mayor cantidad de chips cada vez más pequeños. Esta actividad representa el 87% de sus ingresos. Sus chips tienen aplicaciones en cinco áreas principales:

Smartphones
Computación de alto rendimiento
Internet de las cosas (IoT)
Automoción
Electrónica de consumo

Fuente: últimos resultados de TSMC

Y por cierto, recientemente la demanda de computación de alto rendimiento, impulsada por la inteligencia artificial, ha superado a la de los smartphones como la principal fuente de ingresos para TSMC.

Crecimiento y Posicionamiento Global

De esta forma si nos vamos a los números, con un valor de mercado cercano a los 800 mil millones de dólares, TSMC se encuentra entre las 10 empresas más grandes del mundo y es la empresa más valiosa de Asia. Sus acciones han aumentado casi un 600% en la última década, ofreciendo una rentabilidad media anual superior al 21%, además de dividendos adicionales. Fijaos en la gráfica de su precio

Y lo que es todavía mejor, dado que la inteligencia artificial, todavía está en pañales, todavía se descuenta un crecimiento anualizado del 10% durante los próximos años.

ASML: la sorpresa europea que no tanta gente conoce

Para producir los diminutos chips que impulsan nuestra tecnología, se requieren máquinas extremadamente sofisticadas. Aquí es donde entra ASML (ASML), una empresa holandesa que se ha convertido en la única productora mundial de estas máquinas de alta tecnología, cada una valorada en alrededor de 70 millones de dólares.

Para ponernos un poco en contexto, ASML es una empresa líder en tecnología dedicada a la fabricación de equipos de fotolitografía, esencial para la producción de semiconductores. En pocas palabras, la fotolitografía es un proceso crucial donde se utiliza luz y ópticas avanzadas para transferir patrones precisos sobre obleas de silicio, formando los circuitos de los microchips.

De esta forma, ASML es especialmente reconocida por su tecnología de litografía ultravioleta extrema (EUV), que permite la creación de chips con características mucho más pequeñas y complejas que las tecnologías anteriores.

Liderazgo mundial y crecimiento

Gracias a su tecnología innovadora, ASML es el líder mundial (y único player) en su campo, suministrando equipos a las principales compañías de semiconductores del mundo, incluyendo TSMC, Samsung e Intel. Esta posición privilegiada le ha permitido a ASML superar a LVMH como la empresa más grande de la zona Euro, con una capitalización de mercado cercana a los 400.000 millones de dólares.

Con un crecimiento anualizado del 20% en su facturación, las perspectivas de ASML siguen siendo positivas. De hecho, la creciente demanda de máquinas para la producción de chips, y la todavía falta de competencia aseguran un futuro cercano bastante prometedor para la empresa. No en vano, en la última década se ha revalorizado más de un mil por cien, siendo la principal tenbagger europea.

TSMC y ASML: ¿Entonces son inversiones seguras?

O dicho de otro modo, ¿durante cuánto tiempo durará el océano azul en el que andan inmersas? Lo cierto es que los dos gigantes tecnológicos, cuyas acciones no andan lejos de máximos históricos, se benefician de operar en un mercado con poca, o prácticamente nula competencia.

No obstante, nadie está exento de las decisiones políticas, y menos a tan altos niveles. Es precisamente por ello, que los dos grandes riesgos de ambas compañías son:

Burocracia y política: por un lado, TSMC se enfrenta constantemente a la amenaza de una invasión china. Mientras que por el otro lado, ASML, con sede en los Países Bajos, ha sido afectada por las restricciones de Estados Unidos, que le impiden vender sus avanzadas máquinas de litografía a empresas chinas, lo que representaba el 20% de su mercado.
¿Falta de competencia?: Aunque actualmente disfrutan de una posición dominante, la falta de competencia podría no durar para siempre. Las lucrativas oportunidades de este sector están atrayendo a gobiernos de China e India, así como a hedge funds y family offices, que están invirtiendo fuertemente en desarrollar tecnologías similares. Y si algo nos ha enseñado la historia, es que eventualmente surgirán competidores capaces de romper este monopolio. Y si no, que se lo pregunten a Tesla (TSLA) con la invasión de coches eléctricos chinos, que no solo ha tenido que rebajar más de cinco veces los precios de sus vehículos en el último año y medio, sino que ha tenido que suplicar a los gobiernos occidentales aranceles imposibles sobre los coches eléctricos chinos (y todo ello en un contexto donde los burócratas europeos nos venden la transición ecológica como el sumun al que debería aspirar la civilización occidental)

Con todo, a pesar de los desafíos, lo cierto es que el dominio tecnológico y capacidad presente y futura (al menos en un plazo a dos años vista) para generar ingresos de TSMC y ASML las convierten en inversiones atractivas, por lo que a continuación te las dejo, por si te animas a darles un vistazo:

En definitiva, si damos por echo que la inteligencia artificial, más allá del hyppe por el que pueda estar pasando, si que es un sector que ha llegado para quedarse, o un incluso si lo preferimos una burbuja financiera buena, deberíamos de ser capaces de asignarle a nuestra cartera de inversión un porcentaje a algo relacionado con IA, sean acciones líderes del mercado, o ETFs si buscamos balancear más nuestro nivel de riesgo.

¿Y tú que opinas? Con todo, si te ha gustado mi análisis de estas dos empresas, ya sabes que puedes apoyar esta newsletter votando con cinco estrellas

Nos vemos la semana que viene

Podcast de Juan Such

María Blanco González es una académica y economista española, especializada en Historia del Pensamiento Económico, Historia Económica, Teoría económica, Historia de los modelos empresariales y Políticas públicas. Además, es profesora en la Universidad CEU-San Pablo desde 1996.

En esta apasionante charla debatimos diversos temas clave de economía e inversión desde la perspectiva de la Escuela Austriaca:

Procesos dinámicos evolutivos frente a enfoques estáticos,
La importancia de los precios como fuente de información,
El papel clave del tiempo en las decisiones empresariales
Efectos de las políticas monetarias expansivas.

También analizamos la teoría del capital, la subjetividad del valor, y cómo los sesgos humanos y la incertidumbre influyen en la economía y las inversiones.

No te lo pierdas

Escuela Austriaca de Economía e inversión con Maria Blanco

#62

Re: Franquicia - negocio

28/10/24 09:56

FELIZ LUNES
Empezamos la semana

TRUMP VS HARRIS: LA GUERRA ESTA SERVIDA... Y EL POSICIONAMIENTO DE NUESTRA CARTERA, TAMBIÉN.

¿Kamala Harris o Donald Trump? La guerra está servida.

Una vez más, se acercan las elecciones presidenciales de Estados Unidos, y como es natural, las encuestas revelan que ambos rivales tendrán muy reñido conseguir hacerse con las llaves de la Casa Blanca para el próximo mandato de cuatro años.

Sin embargo, esta no es newsletter que hable de política, sino de ideas de inversión, por lo que me planteo varias cuestiones:

¿Qué suele pasar en los mercados en años electorales?, ¿Los principales índices tienden a seguir creciendo o se desatan episodios de volatilidad?, y lo más importante de todo, ¿con un programa político tan diferente, ¿Cómo deberíamos posicionar nuestra cartera en el mercado estadounidense, en función de si gana uno u otro candidato?

Por ello, no nos importa quien gane o quien pierda, si no como reaccionar financieramente en base al candidato que resulte elegido. Por ende, si te gusta el salseo político, la cafeína financiera de hoy no te dejará indiferente.

¿Cómo han reaccionado los mercados en elecciones anteriores?

La pauta del ciclo presidencial nos dice que los dos primeros años del mandato presidencial son los peores para la Bolsa, ya que es cuando se adoptan las medidas menos populares, tanto si el partido en el poder son los republicanos o los demócratas.

En cambio, los dos últimos años del mando, son el mejor periodo para la Bolsa porque es cuando se adoptan las medidas más populares, debido a que se acercan las elecciones, y no hay candidato que se resista al populismo de los votos.

Por ejemplo, desde inicios de 2024, el actual presidente de los EEUU, Joe Biden, ha condonado más de 7.400 millones de dólares en concepto de deuda estudiantil a más de 277.000 estudiantes.

Y fíjate como, de todos los años, el tercero del mandato resultaría ser el mejor.

La historia muestra que, por ejemplo, desde 1964 a 1996 no falló nunca. Sólo ha habido un año desde 1931 en el que el año preelectoral la Bolsa estadounidense cayese.

Es más, si cogemos el S&P 500 desde el año 1900, éste es el rendimiento cada año del ciclo presidencial:

1º Año: 6,90%
2º Año: 2,98%
3º Año: 11,92%
4º Año: 7,80%

La volatilidad en los años electorales

Durante el mandato de Trump, la bolsa estadounidense alcanzó máximos históricos en varias ocasiones, incluyendo el Dow Jones y el S&P 500.

Por otro lado, es cierto que a bolsa también experimentó una mayor volatilidad durante el mandato de Trump, en parte debido a la incertidumbre creada por las políticas comerciales y la geopolítica.

En esta ocasión, la volatilidad podría ser mayor debido a factores ajenos a los candidatos, tales como el recrudecimiento de la guerra en Ucrania y la de Oriente Próximo con el precio del barril de petróleo en el punto de mira.

¿A qué sectores apuntar en caso de que gane uno u otro candidato?

Y llega el punto que más nos interesa a todos. Sinceramente, aunque tengo mis opiniones, soy bastante apolítico, y me da igual que gane uno u otro. Como inversor, lo que yo quiero saber es ¿Cómo debo posicionar mi cartera durante el próximo ciclo político en caso de que gane uno u otro candidato?

¿Dónde invertir si gana Donald Trump?

En primer lugar, empecemos por el candidato republicano. Y es que en sus diversas declaraciones, durante la presente campaña electoral, ha prometido apoyar los siguientes sectores:

1. Sector energético

Un regreso de Trump podría favorecer nuevamente a las industrias de petróleo y gas natural, debido a su enfoque en reducir las restricciones ambientales y su apoyo a la producción interna.

De hecho, durante su anterior mandato, eliminó numerosas regulaciones que limitaban la exploración de recursos energéticos, e incluso sacó a EEUU de los acuerdos de París.

En este escenario, las empresas involucradas en la extracción y refinación de combustibles fósiles podrían beneficiarse, ya que la administración pondría el foco en la autosuficiencia energética.

2. Infraestructura y construcción

Otra área que podría prosperar bajo una administración Trump es la infraestructura. Su promesa de renovar la infraestructura estadounidense mediante grandes proyectos de construcción podría resultar en un incremento de la demanda para empresas dedicadas a la construcción y suministro de materiales.

Así pues, las siguientes corporaciones podrían beneficiarse de contratos para proyectos de infraestructura, incluyendo carreteras, puentes y redes eléctricas.

Empresas | Ticker | ISIN
Lennar Corp | LEN | US5260571048
Vulcan Materials | VMC | US9291601097
Carterpillar | CAT | US1491231015

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3. Defensa y seguridad

El sector de defensa probablemente vería un impulso, dado que Trump ha sido un defensor de incrementar el gasto militar. Tanto es así, que durante su primer mandato, fue elevando progresivamente el presupuesto destinado a gasto militar entre un 3% y un 5% argumentando el pretexto de defensa de los intereses nacionales para contrarrestar las amenazas de China y Rusia (tensiones que están más a flor de piel que nunca).

De esta forma, las siguientes empresas podrían capitalizar este aumento en contratos gubernamentales para sistemas de armas, tecnología avanzada y otros productos de defensa:

Empresas | Ticker | ISIN
Lockheed Martin | LMT | US5398301094
Raytheon Technologies | RTX | US75513E1010
General Dynamics | GD | US3695501086

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¿Dónde invertir si gana Kamala Harris?

Y a continuación, pasemos a ver los sectores en los que la candidata demócrata ha hecho especial énfasis.

Energías limpias y tecnología sostenible

Es evidente que la agenda progresista, pone su foco en la transición energética. Concretamente la figuras de Kamala Harris ha puesto mucho énfasis en la importancia de combatir el cambio climático mediante el fomento de energías renovables.

En oídos de un inversor inteligente, mayores incentivos y subsidios para subsectores como el solar, el eólico y otras tecnologías sostenibles. Así destacamos las siguientes empresas

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Y por cierto, estas medidas podrían beneficiar enormemente a empresas como Tesla (TSLA), cuyo CEO curiosamente ha mostrado una relación más cercana con las políticas de Donald Trump.

Educación y servicios infantiles

En segundo lugar, Harris propone una expansión de la educación pública y el acceso universal a la educación preescolar. Todo ello podría aumentar la demanda de infraestructura educativa.

En otras palabras, compañías que operan en el ámbito del aprendizaje online, podrían experimentar un crecimiento significativo si se implementan políticas de apoyo a la educación digital y presencial.

Os dejo con algunos ejemplos.

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Sector salud y farmacéutico

Y por último el sector salud. Por todos es conocido, el objetivo demócrata de lograr un sistema sanitario universal y gratuito. Tal ambición, tal vez sea excesiva para una única legislatura, pero sin duda, se redirigirá un mayor flujo de inversión hacia servicios de salud y reducción del coste de los medicamentos.

Con todo, estos esfuerzos por ofrecer una atención médica más accesible podrían traducirse en políticas favorables para compañías como las que a continuación presento.

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Por cierto, en este punto me gustaría decir que algunas de las compañías del sector salud aquí expuestas son líderes consolidados, por lo que su ritmo de crecimiento probablemente será más moderado, dada su madurez y tamaño en el mercado.

¿Qué esperar del S&P 500 y el Dow Jones tras las elecciones?

En teoría, una victoria de Trump sería más positivo para el S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq que una victoria de Harris, entre otras razones porque pretende bajar los impuestos a las personas y las empresas, así como desburocratizar las administraciones públicas. De esta forma, los inversores dispondrían de más dinero para invertir y las empresas obtendrían mayor margen de ganancias, subiendo sus acciones.

Aunque paradójicamente, las bolsas se han comportado mejor con un presidente demócrata que con un presidente republicano. De hecho, si miramos un amplio periodo, por ejemplo de 1951 a 2023, tenemos lo siguiente:

Con un presidente demócrata el S&P 500 subió un promedio del 11,6%
En cambio, con un presidente republicano subió un promedio del 7,2%.

Trump vs Harris: ¿Sabías que la bolsa puede predecir el ganador?

Como siempre de forma estadística, claro. Para saber quién podría ganar las elecciones del próximo 5 de noviembre, hay que mirar cómo se han comportado las acciones durante los 3 meses anteriores.

Si las acciones subieron, gana el partido que estaba en el poder, es decir, Kamala Harris.
Si las principales acciones cayeron, gana el partido aspirante, es decir, Donald Trump.

Y aunque parezca mentira, este curioso hecho estadístico ha funcionado en 20 de las últimas 24 elecciones.

Añadir que existe el mito de que la Reserva Federal no cambia su política monetaria en años electorales. NO es cierto. Casualidad o no, la Fed no ha dejado de subir o recortar las tasas de interés durante los años electorales. Si nos remontamos desde los años 50, 2012 ha sido el único año electoral en el que la Reserva Federal no subió ni bajó las tasas de interés.

En definitiva, como ves cada candidato tiene sus sectores favoritos (o lobbys de presión en los que se apalanca), por lo que espero haberte ayudado con la presente newsletter.

Ya sabes, Dont fuck the system. Gane quien quien gane, mantén orienta tu cartera a los sectores que se verán beneficiados de una u otra forma.

Y nada más por esta semana, lo dejamos aquí. Y como siempre, si te ha gustado esta newsletter, me ayudaría mucho que la pudieras votar con cinco estrellas

Hasta la semana que viene

#63

Re: Franquicia - negocio

31/10/24 11:22

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#64

Re: Franquicia - negocio

04/11/24 10:36

UNA DISPUTA DE EGOS, CREÓ UNA DE LAS RIVALIDADES MÁS PRODUCTIVAS DE LA HISTORIA

La historia está llena de grandes rivalidades empresariales que por culpa de rencillas personales, megalomanía de sus dirigentes, o simplemente un altercado de egos, han llevado a crear algunas de las competencias más sanas, que han acabado beneficiando a toda la sociedad.

Y de hecho, en esta newsletter ya hemos repasado varias de estas historias: Adidas vs Puma -que curiosamente fue una rivalidad entre hermanos que dividió a todo un pueblo-, Netflix y Blockbuster, o el enfado que hizo que Warren Buffett acabará comprando Berkshire Hathaway -su inversión más rentable hasta la fecha-.

En este orden, la rivalidad que actualmente existe, pero sobre todo, llegó a existir entre las marcas de deportivos de lujo Lamborghini y Ferrari, no fue ninguna excepción. Aunque sus orígenes es cierto que son algo diferentes, nuevamente una disputa de egos, creó uno de los duelos empresariales más productivos (y como buenos inversores, rentables) de la historia.

Por eso, en la cafeína financiera de hoy, y ahora que está más de moda que nunca, toca hablar de “Lambos”, -hasta se cuelan de ruedas de prensa de nuestros políticos-. Repasaremos el origen de Lamborghini alejados del lujo y del glamour, su transición hacia autos de primer nivel a raíz de un enfado con Enzo Ferrari, así como la situación actual de la compañía.

Tu cafeína financiera, ahora en formato audio→

Empezamos.

El origen de Lamborghini: de granjero a fabricante de tractores

Hablar del origen de la marca de coches con el símbolo del toro, significa conocer los orígenes de su fundador:

Ferruccio Lamborghini nació en 1916 en Centó, una localidad rural en la región de Emilia-Romaña, Italia, en el seno de una familia de granjeros.
Al ser el primogénito de cinco hermanos, y de acuerdo con las tradiciones de la época, Ferruccio estaba destinado a heredar y trabajar en la hacienda familiar, pero ya desde jóven demostró un interés y habilidades fuera de lo común en su verdadera pasión: la mecánica y/o la ingeniería, campos en los que acabaría recibiendo cierta formación en la escuela técnica de Fratelli Taddia.
Así pues, durante la Segunda Guerra Mundial, fue destinado a la isla de Rodas, donde trabajó en el mantenimiento de vehículos del ejército, adquiriendo habilidades mecánicas avanzadas.
Y ya tras la contienda, aprovechó su ingenio para comprar equipo militar sobrante, principalmente vehículos y maquinaria bélica, que utilizó como base para construir y reparar tractores.
Con estos recursos, Ferruccio fundó su primer taller de creación y reparación de tractores, que rápidamente ganó popularidad por su fiabilidad y precios accesibles en una Italia en plena reconstrucción.
Esta incursión en la industria de maquinaria agrícola llevó a la creación de Lamborghini Trattori, la cual fue piedra angular de su éxito empresarial y financió sus futuros proyectos.

El punto de inflexión: la cabezonería de Enzo Ferrari.

Ferruccio Lamborghini, como buen amante de la mecánica, y por ende, de los autos de lujo, tras haber hecho fortuna con sus tractores, poseía una exquisita colección de vehículos de alta gama entre los que destacaban un Mercedes, un Maserati, un Jaguar, y hasta un Ferrari.

Y fue justo, los problemas mecánicos que le dió aquel Ferrari, y su hartazgo de idas y venidas al mecánico y a la casa Ferrari, lo que le hizo emprender su más famosa aventura.

Ante los continuos problemas de funcionamiento, cansado, decidió él mismo (con ayuda de su mecánico) desmontar su deportivo de lujo y, en el proceso, descubrió un detalle sorprendente: el auto deportivo, diseñado para la velocidad y la elegancia, utilizaba el mismo tipo de embrague que él usaba en sus tractores.

Como buen emprendedor que se había forjado a sí mismo, concertó una reunión con el mismísimo Enzo Ferrari, para comunicarle su observación como cliente amante de la marca. Sin embargo, lo que esperaba que fuera una conversación técnica terminó siendo un desmedido duelo de egos. Enzo Ferrari no sólo desestimó las sugerencias de Lamborghini, sino que, le dejó en evidencia espetándole a la cara que un agricultor no debería opinar sobre autos de lujo.

En una entrevista años después, Ferruccio Lamborghini, lo argumentó con las siguientes palabras:

Era un buen conductor, tenía un Ferrari, un Maserati y demás… y un buen día tuve una conversación con mi amigo Enzo Ferrari, y él dijo que yo no sabía conducir Ferraris, que solo sabía conducir tractores. Ahí fue cuando se me metió la idea en la cabeza: Yo mismo haré mis automóviles de ahora en adelante.

Y así fue como para 1963 nació Automobili Lamborghini con el objetivo de construir vehículos de lujo que compitieran, e incluso superaran, los de Ferrari en rendimiento, diseño y fiabilidad.

Y llegó la guerra: Ferrari vs Lamborghini

Con todo, un año después Lamborghini presentó su primer deportivo de lujo, el modelo 350 GT, un auto que sorprendió al mercado por su diseño elegante y motor V12. Aunque el modelo recibió críticas favorables, no logró destronar a Ferrari en competiciones de velocidad y resistencia, lo que llevó a algunos a considerar que Lamborghini estaba aún en una categoría inferior.

La situación se tornó aún más desafiante en una famosa carrera en la que el carro Lamborghini perdió frente a su nuevo archienemigo Ferrari, reforzando la creencia de Enzo Ferrari de que su rival “de los tractores” no estaba a la altura de competir en autos deportivos de élite.

Poco después, Lamborghini lanzó el Miura, el modelo que sería su respuesta definitiva y en el mercado de los autos deportivos. Con su innovador motor montado transversalmente (en el centro del coche) y un diseño que dejó boquiabiertos a los entusiastas del automovilismo, el Miura fue considerado un hito en la ingeniería y el estilo. Este modelo fue, para muchos, la prueba de que Lamborghini no sólo podía igualar a Ferrari, sino que podía elevar los estándares del lujo, la velocidad y usabilidad.

La llegada del Miura convirtió la rivalidad en una verdadera guerra, y Enzo Ferrari tuvo que reconocer que su oponente ya no era solo un fabricante de tractores

Toda esta rivalidad, y algunas otras intrigas que ocurrieron entre ambos empresarios, están bien expuestas en la película Lamborghini: el hombre detrás de la leyenda

¿Sabías por qué Lamborghini usó un toro como insignia de su marca?

No se si te has dado cuenta, pero hemos hablado del Lamborghini Miura. Y es que el bueno de Ferruccio era un amante de los toros, tanto por la potencia que transmite el animal, como por otros motivos que se reflejan en toda la identidad de la marca. Para empezar, en su propio escudo.

De hecho, el ex fabricante de tractores no solo nació bajo el signo zodiacal de Tauro, sino que tras unas vacaciones en Sevilla, quedó profundamente impresionado al acudir a una corrida de toros por la potencia, elegancia y bravura de estos animales, valores que consideraba ideales para representar a su marca.

Y así es como posteriormente llegaron otros modelos de Lamborghini, bautizados con nombres de famosos toros de lidia como el Diablo (1990) o el Murciélago (2001)

Lamborghini a dia de hoy: caída y renacimiento del “toro italiano”

Sin embargo, y a pesar del éxito de su modelo Miura, menos de una década más tarde, hacia los años 70, comenzaron a llegar los problemas financieros a la familia Lamborghini.

La crisis del petróleo de 1973 y el consecuente aumento en el precio de los combustibles golpearon duramente a Lamborghini, cuyas ventas de autos deportivos de alto consumo cayeron drásticamente. Como desencadenante, tan solo un año después, en 1974, Ferruccio Lamborghini vendió su participación en la compañía, distanciándose de la marca que él mismo había creado.

Durante los años siguientes, Lamborghini pasó por varias manos, un periplo que incluyó propietarios suizos y, más tarde, el gigante estadounidense Chrysler, que compró la marca en 1987. Aunque la marca estadounidense inyectó fondos e intentó relanzar la marca con el mencionado modelo Diablo, la situación era precaria, y Lamborghini entró en una fase crítica cercana a la quiebra.

Fue entonces cuando Audi, la subsidiaria de lujo de Volkswagen (VOW3), vio una oportunidad para transformar la marca y acordó comprarla en 1998 por 100 millones de dólares. Bajo el liderazgo y la inversión de Audi, Lamborghini inició una nueva era, introduciendo el Murciélago en 2001 y el Gallardo en 2003, modelos que revitalizaron la marca y marcaron el inicio de su renacimiento definitivo.

Hoy, Lamborghini es una de las joyas del Grupo Volkswagen y ha alcanzado un éxito financiero y de prestigio sin precedentes, posicionándose como uno de los fabricantes de superdeportivos más emblemáticos y sólidos en el mundo.

Y no en vano, es toda una referencia dentro del nicho poblacional de muy alto poder adquisitivo. Así pues, no es difícil encontrar a figuras como Cristiano Ronaldo, el ex-luchador de la UFC Conor McGregor, o algunos miembros de la familia Kardashian con un “Lambo” en el garaje, demostrando que el renacimiento y la furia de la marca siguen tan vigentes como siempre. De hecho, nos quedamos con una frase que pronunció Frank Sinatra, hacia mediados de los 70, pero que hoy está más viva que nunca:

Conduces un Ferrari cuando quieres ser alguien, conduces un Lamborghini cuando ya eres alguien.

Invertir en marcas de deportivos de lujo

Y ya por último, puesto que hemos repasado la historia de una de las principales marcas de automóviles de lujo, os dejo con varias empresas de idéntico calado que cotizan en bolsa, y puedes invertir en ellas

Y por si te has quedado con ganas de más motor, te dejo con el siguiente artículo donde podrás descubrir la historia de una de las marcas de deportivos de lujo más valoradas de la actualidad: ¿Cómo comprar acciones de Porsche?

Nada más por esta semana, ¿Conocías la historia de esta rivalidad?, ¿Te ha gustado descubrirla?. Si es así, ya sabes que me lo puedes transmitir votando con cinco estrellas.

Presentación de resultados: Reig Jofre

En este webinar Laboratorios Reig Jofre presenta sus resultados financieros del tercer trimestre de 2024.

Así pues, Ignasi Biosca, CEO de Reig Jofre y Laura Martí, CFO de Reig Jofre, comparten en detalle los logros alcanzados durante el último periodo, así como las estrategias y proyectos futuros que impulsarán el crecimiento y la innovación de la empresa.

Te dejo con un adelanto:

Crecimiento en ingresos: 7%
Crecimiento en EBITDA: 10%

Sin más, no te pierdas su webinar de presentación de resultados, por si lo estás valorando como una opción de inversión

Presentación de resultados de Laboratorios REIG JOFRE (3er trimestre de 2024)

Podcast de Juan Such

En esta ocasión Juan Such mantiene una charla con Javier G. Recuenco, experto en resolución de problemas complejos, discutiendo la importancia de tener skin in the game en las decisiones estratégicas, cómo enfrentar la incertidumbre empresarial, metodologías para resolver problemas complejos, las promesas de la hiperpersonalización y muchas otras lecturas interesantes.

Inversión, estrategia y liderazgo con Javier G. Recuenco - ep. 95 del podcast de Juan Such

Vídeo de la semana

Ya lo tratamos la semana pasada, no obstante dejo aquí el formato vídeo. Con las elecciones presidenciales de Estados Unidos a la vuelta de la esquina, el mercado financiero se enfrenta a una montaña rusa de oportunidades y riesgos.

¿Qué significa una posible victoria de Donald Trump o Kamala Harris para tu portafolio de inversiones?

En este vídeo, Genís analiza cómo se comportan los mercados en años electorales, cómo el S&P 500 y el Dow Jones han reaccionado históricamente y, lo más importante, cómo deberías posicionarte dependiendo de quién gane en 2024.

Trump vs. Harris en 2024: ¿Cómo Afectará a tus Inversiones? Estrategias y Sectores Clave para Gana

#65

Re: Franquicia - negocio

11/11/24 10:32

Buen Lunes a todos

LA VUELTA DEL TRUMP TRADE, PODRÍA REPERCUTIR EN SECTORES COMO LA ENERGÍA, FINANZAS O INFRAESTRUCTURAS.

Finalmente, Trump ganó las elecciones, y a partir del próximo 20 de enero será el nuevo inquilino de la Casa Blanca durante los próximos 4 años.

Si hace unas semanas ya estuvimos exponiendo que sectores se verían beneficiados, en función de si ganaba uno u otro candidato, ahora que ya tenemos confirmación de que el ganador fue Donald Trump, y además por goleada (295 votos electorales para Trump, por 226 para Kamala), toca ver en profundidad qué sectores se verán beneficiados, así como 5 ejemplos de empresas que podrían obtener una repercusión positiva en términos bursátiles.

La era del Trump Trade vuelve a Wall Street.

Tu cafeína financiera, ahora en audio →

Empezamos.

¿Qué es el Trump Trade?

Por cierto, el palabro este de "Trump Trade" simplemente nos referimos a una estrategia de inversión que busca beneficiarse de las políticas económicas y regulatorias que Donald Trump ha hecho mención explícita de desarrollar a lo largo de su próximo mandato.

Estas políticas incluyen el apoyo a sectores como la energía (con un aumento en la extracción de petróleo y gas), desregulación en industrias clave como la financiera y energética, un aumento en el gasto militar, y una orientación hacia el proteccionismo que favorece a las empresas estadounidenses frente a las extranjeras.

Por ende, ahora que ya somos conocedores de su reelección, el Trump Trade no es más que redirigir nuestros portfolios hacia sectores que podrían verse beneficiados.

¿Y qué sectores son esos?

Como ya los vimos hace unas semanas, no me quiero extender mucho:

Aeroespacial y defensa: En la administración Trump anterior, el gasto en defensa subió un 24,8% entre 2017 y 2020 en comparación con el gobierno previo. Durante la presente campaña, Trump no ha perdido ocasión para hacer mención a la necesidad de un rearme fuerte, frente a las amenazas frías de China y oriente medio. Todo ello podría beneficiar a las empresas del sector aeroespacial y armamentístico con un mayor número de contratos.
Servicios financieros: Trump redujo disposiciones de la ley Dodd-Frank en su primer mandato, disminuyendo la carga regulatoria para el sector financiero. La continuación de estas políticas podría aumentar la rentabilidad de las instituciones financieras, beneficiando también a los principales índices.
Construcción e ingeniería: La propuesta "Agenda 47" de Trump incluye la creación de diez nuevas ciudades en terrenos federales sin desarrollar y la agilización de aprobaciones para proyectos de infraestructura, lo cual favorecería la demanda en el sector de construcción e ingeniería.
Vivienda: el magnate de Nueva York ha mostrado apoyo a reducir restricciones de zonificación y requisitos para promotores inmobiliarios, lo que podría ampliar la oferta de nueva vivienda.

5 acciones que podrían continuar con su tendencia alcista

Y ahora sí, vamos al barro. Veamos cinco empresas que podrían continuar con su tendencia alcista, iniciada cerca del momento en el que se empezó a descontar que Donald Trump podría ganar las elecciones: el día que sufrió el intento de atentado contra su persona.

Carpenter Technology Corp (CRS)

Carpenter Technology Corp, con sede en Pensilvania, se especializa en la producción de metales de alta calidad, incluidos aleaciones de titanio y aceros inoxidables, dirigidos principalmente a los sectores de defensa, medicina e industrial.

En consecuencia, y con la promesa de volver a traer la industria, y seguir reforzando el conocido como cinturón de acero, formado por los estados de Michigan, Wisconsin y Minnesota, sin duda es una firme candidata a seguir creciendo.

Resultados financieros de Carpenter Technology Corp

BPA del último trimestre: $1.73, frente a las estimaciones de $1.58, y en general, lleva un año superando sus expectativas, más o menos en la misma proporción.
Beneficios del último trimestre: ligeramente inferiores respecto a los del último trimestre, pero crecientes respecto a los anteriores.
Dividendo: sus dividendos han sido muy estables en los últimos 6 años, sin crecimiento, ni reducción.
- Dividendo: 0,80$ se reparte de forma cuatrimestral
- Payout: 17,8%
- Rentabilidad por dividendo: 0,46%
Revalorización de la empresa en bolsa: Solo en 2024, las acciones de CRS han aumentado más de un 150%, frente al 25% del Sp500.

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Pulte Group (PHM)

Pulte Group, con sede en Atlanta, Georgia, es una de las principales constructoras de viviendas en Estados Unidos. A través de sus marcas, incluyendo Centex, Pulte Homes, Del Webb, DiVosta Homes, John Wieland Homes and Neighborhoods y American West, ofrece una variedad de diseños de viviendas.

De esta forma, con más de 70 años de experiencia, Pulte Homes ha entregado casi 800,000 viviendas y actualmente se posiciona como la tercera constructora de viviendas más grande del país, operando en 24 estados y más de 40 mercados principales.

La promesa de nuevas desregulaciones, así como de eliminación de aprobaciones de zonificación por parte de la administración entrante, debería de beneficiarle durante los próximos años.

Resultados financieros de Pulte Group

BPA del último trimestre: $3.33, superando las estimaciones de $3.11, y lo más importante, mejorando las estimaciones de los todos los trimestres de 2024
Beneficios del último trimestre: Es cierto que en este sentido ha sido algo más irregular, no obstante, en ingresos superó los trimestres anteriores (salvo el segundo trimestre de 2024).

Dividendo: aunque todavía son bajos, la compañía no ha parado de aumentar sus dividendos.
- Dividendo: 0,80$ se reparte de forma cuatrimestral
- Payout: 5,9%
- Rentabilidad por dividendo: 0,61%
Revalorización de la empresa en bolsa (en 2024): 29% frente al 25% del SP500.

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Argan (AGX)

Argan, Inc. (AGX) es una empresa con sede en Rockville, Maryland, que se especializa en servicios de ingeniería y construcción para la industria energética. A través de sus subsidiarias, Argan ofrece una gama completa de servicios, incluyendo diseño, construcción, puesta en marcha y mantenimiento de plantas de energía, con un enfoque particular en proyectos de energía renovable y de gas natural.

Reconocida por su sólida trayectoria en el sector de la construcción y la ingeniería, Argan se ha posicionado como líder en la ejecución de proyectos complejos y de gran envergadura.

Resultados financieros de Argan, Inc.

BPA del último trimestre: $1.31, superando las estimaciones de $0.97, lo que representa un crecimiento interanual significativo.
Beneficios del último trimestre: mayores a 18 millones de dólares, y muy superiores a los 12 u 8 millones de beneficios de los trimestres anteriores. En caso de seguir esta tendencia, las subidas en bolsa, deberían continuar dándose.
Dividendo: bastante interesante, debido a que su crecimiento en beneficios, así como un pay out y yield en rango (pero no excesivamente altos), hacen que puedan ser una firme candidata a empresa con dividendos crecientes en el futuro:
- Dividendo: 1,50$ se reparte de forma cuatrimestral
- Payout: +47%
- Rentabilidad por dividendo: 0,96%
Revalorización de la empresa en bolsa (solo en 2024): más de un 230%.

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L3Harris Technologies (LHX)

L3Harris Technologies, Inc. (LHX) es una empresa con sede en Melbourne, Florida, que se especializa en soluciones tecnológicas avanzadas para los sectores aeroespacial y de defensa. La compañía ofrece una amplia gama de productos y servicios, incluyendo sistemas de comunicación, vigilancia, inteligencia y ciberseguridad, atendiendo tanto a clientes gubernamentales como comerciales a nivel global.

Con la reciente victoria de Donald Trump, con Elon Musk como escudero en el cargo de Jefe del Departamento de Eficiencia Gubernamental (lo que significa supuestas eliminaciones de duplicidades e ineficiencia propias de la administración pública), la compañía podría verse muy beneficiada en subvenciones o exenciones fiscales para el desarrollo científico, militar y comercial en la conquista del espacio.

Resultados financieros de L3Harris Technologies, Inc.

BPA del último trimestre: $3.34, superando las estimaciones de $3.26, lo que representa una mejora con respecto a las expectativas, que además se ha ido dando a lo largo de los últimos trimestres.
Beneficios del último trimestre: 400 millones de dólares, y que de igual manera, han ido siendo superiores progresivamente trimestre tras trimestre durante el último año.

Dividendo: en términos de dividendos, ya se supone una empresa madura que con un generoso dividendo, reparte prácticamente la totalidad de todos sus beneficios.
- Dividendo: 4,64$ se reparte de forma cuatrimestral
- Payout: +73%
- Rentabilidad por dividendo: 1,81%
Revalorización de la empresa en bolsa (solo en 2024): 22%, pero con muchas posibilidades de revalorización, tras la llegada de Elon Musk.

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Well Fargo & Company (WFC)

Wells Fargo & Company (WFC) es una institución financiera estadounidense con sede en San Francisco, California. Ofrece una amplia gama de servicios bancarios, de inversión, hipotecarios y financieros tanto a nivel nacional como internacional.

Reconocida como una de las principales entidades bancarias de Estados Unidos, Wells Fargo se ha consolidado en el sector financiero por su extensa red de sucursales y su compromiso con la innovación en servicios financieros. Así pues, las desregulaciones en materia financiera que promete llevar a cabo Donald Trump, podrían hacerle seguir creciendo con mayor facilidad.

Resultados financieros de Wells Fargo & Company

BPA del último trimestre: $1.42, superando las estimaciones de $1.28, lo que representa un crecimiento interanual significativo.
Beneficios del último trimestre: Aunque sus ingresos interanuales han ido disminuyendo progresivamente, la compañía ha sabido ser muy eficiente, ya que no ha parado de incrementar sus beneficios a lo largo de los últimos trimestres. Así pues, durante el tercer trimestre de 2024 llegó a superar los 5 millones de dólares

Dividendo: nuevamente hablamos de una compañía consolidada en materia de dividendos, pero con amplio margen de maniobra como para seguir aumentándolo en el futuro.
- Dividendo: 1,6$ se reparte de forma cuatrimestral
- Payout: +33%
- Rentabilidad por dividendo: 2,26%
Revalorización de la empresa en bolsa (solo en 2024): 42%.

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Con todo, este ha sido el compendio de acciones que te he traído, con respecto a los sectores que mayor potencial de revalorización tienen, de acuerdo a la administración entrante. Y por cierto, ya que hemos hablado de empresas con potencial de revalorización, te dejo con nuestro artículo acerca de las compañías más grandes del mundo

Nada más por hoy, como siempre si te ha gustado este contenido, no te olvides de votarme con cinco estrellas.

Hasta la semana que viene