Bonus cap de BNP Paribas - opciones: dudas

Ventajas de los Bonus Cap:

• Los Bonus Cap garantizan una determinada rentabilidad, suba o baje la acción, condicionada
únicamente a que la Barrera no sea alcanzada durante la vida del instrumento.
• Los Bonus Cap permiten beneficiarse de la subida del mercado con un límite máximo
en el Nivel de Bonus.
• La rentabilidad que obtengamos al invertir en Bonus Cap será superior o equivalente a
la que habríamos obtenido de invertir en el activo en sí (excluidos dividendos) siempre que
la acción no supere el Nivel de Bonus.
• Los Bonus Cap cotizan en tiempo real en Bolsa con liquidez asegurada.

Inconvientes de los Bonus Cap:

• Al invertir en un Bonus Cap sobre una acción,no tendremos derecho a recibir los posibles dividendos que la acción pudiese pagar.
• Si la acción experimenta un fuerte movimiento tendencial al alza, la rentabilidad que obtengamos al invertir en Bonus Cap será inferior a la que habríamos obtenido al invertir directamente en el activo

Fuente: Catálogo Bonus Cap de BNP PARIBAS.

Muchas gracias, me voy enterando un poco más.
Parece un buen producto, ¿ posibles riesgos de perder la totalidad de la inversión ?

¿Posibilidad de perder la totalidad de la inversión ?

"La inversión en Bonus requiere conocimiento especializado y vigilancia constante de la
posición. Puede perderse la totalidad de la inversión."

yo estuve en un curso de BNP, y según explicaron, se pueden dar dos escenarios en la fecha de finalización del BONUS CAP:
1.- No toca nunca la barrera, te llevas el beneficio, sin más.
2.- Toca la barrera, si después vuelve a subir o baja, te llevas el precio del subyacente esté por encima o por debajo del precio al que lo compraste.
Posiblemente Enrique tenga razón en decir que se puede perder la totalidad de la inversión pero no desde el punto de vista de un warrant o un turbo, sino que si el precio de la acción del subyacente al que tu inviertes a través del BONUS CAP baja mucho tu asumes toda la bajada, yo lo veo un producto interesante desde mi corta experiencia en un mercado tan lateral como llevan algunas de las acciones de los Blue Chip del IBEX.
Los más expertos que se animen a decirnos que pros y contras les encuentran con otros productos.
Un saludo.

Buenos días,

Lo que subyace a este producto parece ser una típica opción binaria. Personalmente nunca lo contrataría sin un mínimo conocimiento de análisis técnico y un seguimiento de la posición subyacente. ¿Por qué? Porque si el activo en cuestión toca la barrera no está clara la rentabilidad, pero sobre todo porque cada uno debe ser responsable de su dinero y no dejar que los bancos nos lo manipulen con sus productos. Hay medios más que suficientes hoy en día para hacernos nosotros mismos los productos a nuestra medida y además de este modo se evitan también los elevados gastos bancarios asociados a este tipo de operativas amén de la posible obligación de tener que mantener el producto en cuestión hasta vencimiento salvo pago de posibles comisiones por reembolso anticipado.

Por otro lado tener en cuenta que el análisis técnico tiene una validez temporal, hoy parece que es imposible que por técnico se toque una barrera pero pasado un tiempo por técnico pueden haberse elevado sustancialmente las probabilidades de que esta barrera sea tocada.

Saludos y buen trading

Tomemos un ejemplo práctico:
U0008 - NL0009734631 - Bonus Cap TELEFÓNICA - Nivel de Bonus = 21 EUR - Nivel de Barrera = 12 EUR - Vencimiento: 21/12/12
Telefónica cotiza a 17 EUR, el Bonus Cap cotiza a 17.50 EUR.

El funcionamiento del instrumento es muy simple:
Caso 1.-
Si la cotización de Telefónica nunca cae hasta alcanzar el Nivel de Barrera de 12 EUR durante toda la vida del instrumento (monitorización en tiempo real), entonces a vencimiento el tenedor del Bonus Cap recibirá el Nivel de Bonus de 21 EUR (si compramos en el presente a 17.50 EUR, eso supone una rentabilidad del 20%), con independencia del nivel que la acción alcance a vencimiento (suba, baje, o no se mueva).

Caso 2.-
Si la cotización de Telefónica cae en algún momento durante la vida del instrumento hasta alcanzar el Nivel de Barrera de 12 EUR (es decir, si cae desde los actuales 17 EUR hasta 12 EUR, un -29.41%), entonces a vencimiento como tenedores del Bonus Cap recibiremos el valor de la acción de Telefónica en dicha Fecha de Vencimiento con un máximo de 21 EUR (Nivel de Bonus). Es decir, si Telefónica termina en 10 EUR, recibiremos 10 EUR. Si termina en 18 EUR recibiremos 18 EUR. Si termina en 30 EUR, recibiremos 21 EUR. Si queremos, con dicho dinero podremos obviamente comprar las acciones en mercado, pero siempre recibiremos un importe en efectivo (nunca las acciones). Vemos por parto que no estamos ante un producto con capital garantizado. Podemos perder como un inversor de Telefónica.

Aspectos a considerar:
A.- En realidad no hay opciones binarias.
B.- No tenemos que mantener el instrumento en cartera hasta su vencimiento si no es nuestro deseo, se puede vender en cualquier momento con liquidez asegurada. Recordemos que el instrumento cotiza en Bolsa en tiempo real, por lo tanto no hay comisiones bancarias de suscripción y desembolso, ni penalizaciones de ningún tipo por venta anticipada, los gastos de intermediación bursátil serán los mismos que operar sobre acciones de Telefónica o Iberdrola . Podemos seguir su cotización en tiempo real en www.productoscotizados.com >> Productos >> Bonus
C.- Respecto a la pérdida de la totalidad de la inversión, puede darse en 2 posibles escenarios:
1.- Si quebrase Telefónica. El Nivel de Barrera situado en 12 EUR habría sido alcanzado, y la acción a vencimiento valdría 0 EUR, con lo que recibiríamos 0 EUR.
2.- Si quebrase el banco emisor del instrumento, es decir, BNP PARIBAS, el primer banco de Francia.

Recuerde que puede ampliar información en www.productoscotizados.com >> Productos >> Bonus
Si quedase cualquier duda, no dude en asistir a nuestro Seminario gratuito el próximo Jueves 12/05/05 en Alicante.
No dude en apuntarse llamando al 900 801 801.

Saludos.

y en este caso los dividendos como modifican las barreras o no lo hacen?¿? Se cobran?¿?