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Fiscalidad opciones CALL.

5 respuestas
Fiscalidad opciones CALL.
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Fiscalidad opciones CALL.
#1

Fiscalidad opciones CALL.
Hola.

Tengo una duda respecto a como computan las opciones call ejercidas.
Expongo el caso y corregidme si cometo algún error.

Si compro una call de una acción que cotiza a 49USD con un strike de 40 y una prima de 9.
En el caso de que el precio no fluctuase y la acción estuviera a 49 a vencimiento la prima se iria a 0 y la acción aparecería comprada en cartera a 40.

¿ Entonces habría que computar la prima como perdida ?

¿ Es decir habría perdido fiscalmente 9USD por acción comprada y tendría un beneficio latente de 9USD por acción comprada ?

Muchas gracias por vuestro tiempo.
#2

Re: Fiscalidad opciones CALL.
Erik Németh
Hola, 
 
 La prima no se iría a 0, quedaría 9 hasta el momento de la expiración ya que esas 9 USD son de valor íntrínseco (valor real). Tras la expiración, tendrías una posición larga sobre la acción con 9 USD de beneficio no realizado (dependiendo dónde vaya a abrir la acción en el día que sigue la expiración). Así es la teoría.
 
 En la realidad, la prima de esa opción CALL @40 no cotizaría 9 USD, al menos que falte muy poco tiempo restante hasta la expiración. Una opción siempre tiene valor intrínseco + extrínseco, solo las opciones profundamente ITM no tienen valor extrínseco, por ejemplo, con la acción cotizando a 49, sería una CALL con strike, por ejemplo @30. Este strike deep ITM muy probablemente ya no tendría ningún valor intrínseco o si lo tendría, sería algo mínimo, dependiendo según el tiempo restante hasta la expiración. Otra cosa es la horquilla, las opciones ITM tienen menos liquiedez que las de ATM u OTM. Por lo tanto, la horquilla podría ser ancha, por ejemplo, BID: 8,80 y ASK: 9,20 - según la liquiedez. Y si se trata de un subyacente que tenga baja liquiedez en sus opciones, la horquilla podría ser aún más ancha, por ejemplo: 8,60 / 9,40. 
 
 Espero que te haya podido ayudar.
 
 Saludos
Erik
















#3

Re: Fiscalidad opciones CALL.
Disculpa, Creo que no fuí lo suficientemente claro.

La idea sería comprar una Call con vencimiento a mañana Strike a 50 y pagando una prima de 25 y quizás algún decimal.

Lo realmente importante es saber que tratamiento fiscal tendría eso.

¿Tendría una perdida de 25 realizada y una plusvalía latente de 25?

Un saludo y gracias.
#4

Re: Fiscalidad opciones CALL.
Erik Németh
Sí, de punto de vista fiscal, la prima de la CALL larga aparecería como pérdida realizada y después de la asignación, tendrías un beneficio no realizado en la posición larga (25 USD/cada acción). Pero lo deberías rectificar con tu bróker también. Saludos
#5

Re: Fiscalidad opciones CALL.
Muchas gracias.
#6

Re: Fiscalidad opciones CALL.

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Gracias por compartir.