Aunque se dice que "las comparaciones siempre son odiosas", lo que es evidente es que Tier1, en comparativa con Making Sicience, o con Cuatroochenta, debería cotizar tres veces más de como cotiza. Ya hablaremos cuando pasen unos meses, y tengamos la información real de 2020, de esas empresas.
#48
Tier1 (TR1), Fair Value según la valoración de Simply Wall St
Buenos días, te referías al epígrafe 3, el del Fair Value que según Simply Wall St y su método de valoración (que lo he estado mirando y lo hacen por descuento de flujos de caja, me parece muy válido la verdad) les sale 57,73€ por acción? Pues encima ese precio es sin tener en cuenta aún la compra de Compudata....
Apenas un 4% separa a Tier1 de entrar en subida libre. Hoy ha conquistado la cota de los 19 euros y el máximo histórico está situado en 19,80 euros. Gráfico ajustado a dividendos (72 céntimos por acción repartidos entre 2019 y 2020)
#50
Re: Tier1 (TR1), a un 4% de entrar en subida libre
La actividad económica de Tier 1 forma parte del mismo sector de actividad que Cuatroochenta, aunque cada una de ellas tenga su propio nicho de mercado. Pues bien, acaban de publicar un avance de los resultados de 2020 de cuatroochenta. ***********Esta sociedad Cuatroochenta ha publicado: -- Unas ventas de 11,75 M€, (incluyendo datos de empresas adquiridas en 2020) --Un EBITDA de 1,60 M€, (incluyendo datos de empresas adquiridas en 2020) --Actualmente Cuatroochenta capitaliza 53 M€. *********Y ahora nos vamos a los datos de 2020 de Tier 12 --Ventas 12,9 M€ --EBITDA de 1,45 M€. Actualmente capitaliza 19 M€. Como vemos, entre ambas sociedades no hay mucha diferencia en la facturación, ni en en el EBITDA, pero hay una gran diferencia en la capitalización, (valor de mercado), de una y otra. Cuatroochenta capitaliza 2,8 veces más que Tier 1, casi tres veces más. Sin comentarios...................
#51
Re: Tier1 (TR1), a un 4% de entrar en subida libre
La actividad económica de Tier 1 forma parte del mismo sector de actividad que Making Science, aunque cada una de ellas tenga su propio nicho de mercado. Pues bien, del avance de resultados de 2020 publicado por Making Science, obtenemos: ***********Esta sociedad, Making Science publicó: --Unas ventas de 60,3 M€, (incluyendo datos de empresas adquiridas en 2020) --Un EBITDA de 4,8 M€, (incluyendo datos de empresas adquiridas en 2020) --Actualmente Making Science capitaliza 208 M€. *********Y ahora nos vamos a los datos de 2020 de Tier 12 --Ventas 12,9 M€ --EBITDA de 1,45 M€. Actualmente Tier 1 capitaliza 19 M€. De estos datos podemos resumir, +++++Making factura 4, 6 veces lo que Tier1, +++++Making tiene un EBITDA 3, 4 veces lo que Tier 1 +++++Making capitaliza 11 veces más que Tier 1. En Resumen, en mi opinión, Tier 1 debería cotizar a más de un múltiplo de 3 que lo que cotiza. No es casual que haya algún informe por ahí que valore a Tier 1 a 57,7 €, que es 3 veces lo que cotiza; y que, en términos comparativos con Making y con Cuatroochenta, sería mas ajustable a la realidad. https://simplywall.st/stocks/es/software/bme-tr1/tier-1-technology-shares#intrinsic-value
#52
Re: Tier1 (TR1), a un 4% de entrar en subida libre
Pufff se llevaron todo el papel que había en 19,00 y quedó dinero a mercado
Quedó papel a 25,20€ en segundo cruce
al no existir papel ni siquiera en 19,80 euros se podría decir que ya está en subida libre.
#53
Re: Tier1 (TR1), a un 4% de entrar en subida libre
La verdad es que como bien señalas es espectacular el recorrido que puede tener Tier1 al alza hasta llegar a los ratios que se están pagando por sus peers. He estado mirando también los resultados de Soluciones Cuatroochenta (480) y capitalizan 54,73 millones de euros + 2,9 millones de euros de deuda neta que tenían en el primer semestre (no sé si ahora se habrán endeudado más o no, lo veremos en las CCAA auditadas cuando las presenten) para alcanzar un Enterprise Value (EV) de casi 58 millones de euros. El Enterprise Value (EV) de Tier1 es de 18 millones de euros.
Podemos tomar la foto fija que saldrá en balance (sin las adquisiciones) o podemos tomar el Proforma. Si tomáramos el Proforma quizá deberíamos también tomar el proforma de Tier1 con Compudata, pero bueno, tomaremos el Proforma de Soluciones Cuatroochenta y el No Proforma de Tier1, para Tier1 no añadimos la compra de Compudata. Falta comparar también veces valor contable y PER, pero cuando salgan los resultados anuales auditados completos de 480 y de Making Science, aun no han salido (los de Tier1 sí).
Aún así, Soluciones 480 y Tier1 cotizan a los siguientes ratios: ########## VECES EV/VENTAS ########### 480................. Ventas = 11,75 millones. EV/Ventas = 4,94 veces Tier1............. . Ventas = 12,87 millones. EV/Ventas = 1,39 veces
Esto supone que si cotizara Tier1 con los múltiplos EV/Ventas de Cuatroochenta, Tier1 estaría a 67,53 € por acción (actualmente cotiza a 19 € por acción)
########## VECES EV/EBITDA ########### 480................. Ebitda= 1,30 millones. EV/Ebitda= 44,62 veces Tier1................ Ebitda= 1,45 millones. EV/Ebitda= 12,41 veces
Esto supone que si cotizara Tier1 con los múltiplos EV/Ventas de Cuatroochenta, Tier1 estaría a 68,31 € por acción (actualmente cotiza a 19 € por acción)
#54
Re: Tier1 (TR1), a un 4% de entrar en subida libre
Buen trabajo, "brujo". Yo espero que a lo largo de 2021, Tier1 cumpla una serie de hitos, y sea más conocido en el mercado del MAB; y, por ende, la cotización lo refleje. Espero que Tier 1: -- Haga un split -- Que pueda cotizar en continuo, no en fixing -- Que los resultados de 2021 que se vayan publicando , (timestrales, o semestrales), tengan crecimientos importantes en ventas y en resultado. -- Que publique un plan de negocio a varios años, cuyas previsiones de crecimiento en facturación y EBITDA pueden ser muy importantes.
#55
Re: Tier1 (TR1), a un 4% de entrar en subida libre
Ayer se publicaron los resultados de Making Sciencie del año 2020. Tier 1 es una empresa del mismo sector de actividad que Making, (tecnológico); si bien, cada una de ellas tiene su nicho de actividad. Pero, si hacemos un pequeño comparativo, tenemos: MAKING --Ventas 57,7 M€ --EBITDA 3,47 M€ --Rtdo Neto 1,5 M€ --Deuda 2,7 M€ --Capitalización 208 M€ TIER 1 --Ventas 12,8 M€ --EBITDA 1,5 M€ --Rtdo Neto 0,9 M€ --Deuda -1 M€ (tiene excedente de liquidez) --Capitalización 18 M€ Como decóa aquel anuncio: "busque, compare, y si encuentra otro mejor, comprelo".
#56
Re: Tier1 (TR1), a un 4% de entrar en subida libre
¿Alguno, de los que andais por aqui, tiene información de cómo ha ido la junta de Tier1, celebrada esta misma tarde?
#57
Re: Tier1 (TR1), a un 4% de entrar en subida libre
Re: Tier1 (TR1), a un 4% de entrar en subida libre
A ver si publican los acuerdos de la junta, pero parece ser que el dividendo va a ser de 0,35 € cada acción. El año anterior fue de 0,30 €. También es verdad que los resultados de 2020 fueron superiores a los de 2019.
#59
Re: Tier1 Technology (TRI)
¿Sabéis si se puede operar esta acción con Degiro? Actualmente utilizo clicktrade y todas las empresas que se encuentren en fixing no se pueden negociar. Gracias!
