VozTelecom (VOZ): Seguimiento de la acción (2/3)

#16

Re: La primera ADQUISICIÓN

28/05/19 11:49

VOZTELECOM hace su primera operación corporativa con la compra de COMYMEDIA la que aportara 4M de facturación y 244K Ebitda .

Lo interesante de esta compra es el buen precio pagado 550k ,a unos 3x Ebitda y las sinergias que originará por la cartera de clientes y nuevas líneas de negocio, crea valor al accionista.

Además al no suponer una gran inversión y tamaño es una buena toma de contacto para ganar experiencia en el proceso de consolidación y hacer nuevas adquisiciones en le futuro cercano.

https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/05/05156_HRelev_20190527_1.pdf

#17

Re: La primera ADQUISICIÓN

Top 25

Luis Angel Hernandez

28/05/19 11:56

Muy interesante esta adquisición, mañana estaré en su presentación en la Bolsa de Madrid, le preguntaré más acerca de esta adquisición y lo pondré por el foro.

#18

Re: La primera ADQUISICIÓN

28/05/19 15:49

Muchas gracias, yo quería haber asistido pero me es imposible. Toda información será bien recibida, además previsiblemnete hoy a cierre de mercado tendremos el informe del 1Q 2019.

La política de información al accionista de esta empresa del MAB es impecable.

#19

Re: Resultados 1 Trimestre2019

29/05/19 10:52

https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/05/05156_HRelev_20190528.pdf

Información financiera del 1Q 2019.

Todo sigue su rumbo conforme a las previsiones de crecimiento de facturación y Ebitda de la compañía.(+2% , +191% respectivamente YoY)

Las claves para el año en curso:

▪ Una mayor captación de clientes y la mejora del margen bruto en los próximos tres trimestres permitirá alcanzar los objetivos previstos para el total del ejercicio 2019.
▪ La Sociedad seguirá teniendo una creciente rentabilidad operativa en los próximos trimestres fruto de la maduración de su actual estrategia comercial de penetración en diferentes provincias, así como por la optimización de costes llevada a cabo en el ejercicio 2018.

A todo este crecimiento orgánico ,habrá que sumarle la nueva compañía adquirida +4M ventas y 250k Ebitda , lo que hará que se supere holgadamente lo previsto inicialmente para 2019.

#20

Re: Resultados 1 Trimestre2019

29/05/19 11:47

Dejo también la nota de prensa emitida por VozTelecom con los datos más significativos:

https://www.rankia.com/blog/mab/4269521-voztelecom-presenta-resultados-primer-trimestre-2019-triplicando-ebitda

Saludos.

#21

Ponencia de VozTelecom en el Foro MedCap

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Luis Angel Hernandez

29/05/19 20:10

Ponencia de Xavi Casajoana

https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/05/05156_HRelev_20190529.pdf

Tienen 5000 clientes, con más de 40000 usuarios
Tienen 100 partners en España y 15 especializados casi en exclusiva con VozTelecom
Sobre la adquisición nos comentan que están especializados en mediana y gran empresa del País Vasco. La compañía adquirida
- Los fondos de las obligaciones convertibles tienen el objetivo de consolidarse en el segmento y las adquisiciones que se puedan realizar.
- Siguen buscando oportunidades de M&A además de la propuesta planteada esta semana.
Tienen dentro de su cartera de clientes tienen ayuntamientos pero pocas administraciones públicas, pero la empresa adquirida si que cuenta con esa base de clientes.
No se plantean la internacionalización de la compañía.
Deja entrever que se plantean entrar en nuevos sectores a los que ofrecer sus servicios (Inmobiliario, etc)

#22

Re: Ponencia de VozTelecom en el Foro MedCap

29/05/19 22:26

Muy coherentes los pasos que están dando de consolidación en España como empresa líder de su nicho antes de querer internacionalizarse.

Analizando la adquisición me parece una ganga, apenas 0,15x ventas y 3,5x Ebitda , una vez integrada y bien gestionada dentro del modelo de negocio ,con las sinergias que se esperan, su valor mínimo razonable como empresa TIC puede ser 0,8-1x ventas lo que solo con eso ya generan entorno 3,5M€ de valor al grupo Voztelecom y sus accionistas.

Buena gestión y política de adquisiciones de VOZTELECOM, esta empresa del MAB va a dar que hablar .

#23

Cierre de la operación de Comymedia por 400K

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Luis Angel Hernandez

19/07/19 19:49

Como continuación del hecho relevante publicado en fecha 27 de mayo de 2019, la Sociedad pone en conocimiento del mercado que en el día de hoy ha formalizado la compra del 100% de las participaciones sociales que conforman el capital social de COMYMEDIA PROYECTOS Y SERVICIOS, S.L., (en adelante “ComyMedia”) una compañía con sede en San Sebastián (Guipúzcoa), cuya actividad se basa en la prestación de servicios gestionados de comunicaciones y soluciones IT al mercado empresarial.

El precio pagado por ComyMedia asciende a 400.000 euros en efectivo por el 100% de sus participaciones sociales, habiéndose acordado un pago contingente (‘earn-out’) de hasta 150.000 euros en función de los resultados que ComyMedia obtenga en el ejercicio 2019

. En el caso de que el earn-out se materialice completamente el precio pagado representaría un múltiplo EV/EBITDA de 3,5x antes de las potenciales sinergias que la integración de ComyMedia en el Grupo VOZTELECOM pudieran desarrollar. El equipo directivo de ComyMedia, formado por sus dos fundadores y socios mayoritarios, se incorporará al Grupo VOZTELECOM para dar continuidad al negocio.

Iñigo Loiarte, actual Director Gerente de ComyMedia, pasará a formar parte del Comité de Dirección del Grupo VOZTELECOM como responsable de la unidad de negocio Soluciones e Infraestructuras, una nueva línea de actividad que responde a la demanda del mercado empresarial y de los clientes actuales de VOZTELECOM, resultado de la cada vez mayor madurez del mercado y penetración de las comunicaciones en la nube en España.

Por su parte, ComyMedia continuará prestando sus servicios como una división de negocio del Grupo VOZTELECOM, ampliando además su propuesta comercial con la oferta de comunicaciones en la nube para empresas. La integración de ComyMedia en el Grupo VOZTELECOM permitirá afrontar una nueva etapa de crecimiento y oportunidades tanto en País Vasco como en el resto del mercado nacional donde VOZTELECOM cuenta con presencia comercial a través su canal de distribución y Puntos de Servicio especializados.

Con el cierre de esta adquisición, el Grupo VOZTELECOM tiene previsto actualizar su plan de negocio para los próximos años, anticipando con ello el cumplimiento de los objetivos previstos, un nuevo plan que será comunicado al mercado próximamente junto con la publicación de resultados del primer semestre del año.

Asimismo, tras esta primera adquisición societaria, el Grupo VOZTELECOM continúa evaluando potenciales operaciones corporativas que permitan crear valor para el accionista y acelerar el crecimiento de la compañía en el mercado nacional, con el objetivo de convertirse a medio plazo en el operador de referencia 100% especializado en el mercado empresarial.

#24

VozTelecom amplía capital por compensación de créditos

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Luis Angel Hernandez

07/10/19 11:05

Tal y como se comunicó mediante Hecho Relevante publicado en fecha 1 de julio de 2019, la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada en fecha 28 de junio de 2019 aprobó el siguiente aumento de capital: - Aumento de capital social mediante compensación de créditos por importe de 195.000 euros, de forma que el capital social de la Sociedad pasa de 448.950 euros a 458.950 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de 100.000 nuevas acciones, de diez céntimos de euro (0,1 €) de valor nominal cada una de ellas y una prima de emisión de un euro con ochenta y cinco céntimos de euro (1,85 €), de igual clase a las existentes. Así, el importe total de 195.000 euros se divide en 10.000 euros de valor nominal total y de 185.000 euros de prima de emisión total.

Las nuevas acciones fueron desembolsadas y suscritas íntegramente por Inveready Venture Finance II S.C.R., Pyme, S.A. para compensar total e íntegramente el crédito que ostentaba contra la Sociedad por dicho importe. Tras el aumento referido, el capital social de la Sociedad asciende a 458.950 euros, totalmente suscrito y desembolsado, representado por 4.589.500 acciones de 0,1€ de valor nominal unitario, numeradas de la 1 a la 4.589.500, ambas inclusive, todas ellas de la misma clase y serie.

#25

VozTelecom compra Nethits por 2,2 millones de euros

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Luis Angel Hernandez

03/11/19 10:26

VOZTELECOM ha alcanzado un principio de acuerdo para adquirir el 100% del capital social de NETHITS TELECOM SOLUTIONS S.L.U. (“Nethits”), una compañía con sede en Sevilla cuya actividad se basa en la prestación de soluciones IT y servicios de comunicaciones en la nube al mercado de la pequeña y mediana empresa, así como al segmento de mercado de los ‘contact-center’ Nethits alcanzó una cifra neta de negocio de 2,1 millones de euros en 2018 con un EBITDA superior a los 400 mil euros, a través de la oferta de sus servicios en la nube a pequeñas y medianas empresas de Andalucía, principalmente en la provincia de Sevilla, así como por proyectos llave en mano y operación de infraestructuras para clientes en el segmento de los ‘contact-center’ que prestan servicios de BPO (Business Process Outsourcing). Con esta operación corporativa, de ser aprobada por la junta general de accionistas de la Sociedad, VOZTELECOM aumentará su capacidad comercial en Andalucía, una de las zonas geográficas con mayor potencial de crecimiento dado la baja penetración actual de la Sociedad en el área, en comparación con Madrid y Catalunya donde su capilaridad comercial es mayor y donde ha dirigido su actividad comercial desde sus inicios.

Así mismo, desde Nethits en Sevilla se podrá desarrollar y dar un mejor apoyo a la red de distribuidores y Puntos de Servicio del Grupo en Andalucía, que hasta la fecha eran gestionados desde la delegación de la Sociedad de Madrid. Esta transacción permitirá a VOZTELECOM aumentar su cartera de clientes empresa a los que prestar su servicio de comunicaciones Centrex, que combina en una única solución la centralita en la nube con telefonía fija, móvil y acceso a Internet con fibra de hasta 600Mb.

Así mismo, a través de Nethits el Grupo amplía sus competencias para dirigirse al segmento de mercado de los ‘contact-center’, con la experiencia en proyectos y soluciones de infraestructuras de Nethits para esta tipología de clientes, completando de este modo las competencias del Grupo tras la compra de ComyMedia el pasado mes de Julio, con las que dirigirse a las medianas y grandes empresas en España. El Grupo contará también con el CPD (Centro de Proceso de Datos) de Nethits en la Isla de la Cartuja (Sevilla) donde podrá implantar las soluciones que ofrece el Grupo a través de ComyMedia al segmento de la mediana y gran empresa, y que se añade a los CPDs existentes de San Sebastián, Madrid y Barcelona.

Los resultados proforma anualizados correspondientes al primer semestre de VOZTELECOM considerando dicha adquisición junto a la de ComyMedia, que se incorporó al Grupo el pasado mes de julio, superaran los objetivos marcados en el plan de negocio para el ejercicio 2019 y 2020, por lo que la Sociedad una vez formalizada la transacción de compra comunicará al mercado el nuevo Plan de Negocio del Grupo tras estas adquisiciones. El precio total por Nethits asciende a dos millones doscientos mil euros en efectivo, habiéndose acordado una parte del pago como contingente (“earn-out”) en función de los resultados futuros del negocio de Nethits, lo que resulta, en caso de que el earn-out se materialice completamente, en un múltiplo EV/EBITDA de 5x antes de sinergias.

La adquisición se financiaría en su totalidad con recursos disponibles en el balance del Grupo, y sin aumentar el endeudamiento por ello, por lo que la compra no conllevaría ninguna dilución para los accionistas de VOZTELECOM.

El equipo humano de Nethits, que lo forman ocho personas lideradas por Pedro Cuevas, se integrará al Grupo VOZTELECOM en las diferentes áreas del negocio, siendo Pedro Cuevas el nuevo Delegado Comercial del Grupo en Andalucía. Por su parte, Nethits continuará prestando de forma habitual sus servicios a los clientes existentes, desarrollando desde ahora la marca VOZTELECOM en Andalucía y ampliando su propuesta comercial con la oferta de servicios del Grupo, tanto los propios de VOZTELECOM como los que aporta ComyMedia.

Con esta segunda operación corporativa, el Grupo VOZTELECOM cumple con uno de los objetivos principales de su plan estratégico que presentó al mercado a inicios del 2018, que era el de acelerar el crecimiento orgánico previsto a través de operaciones inorgánicas, y reforzar con ello su posición de liderazgo en España como el operador líder en comunicaciones en la nube para empresas

#26

La JGA Extraordinaria de VozTelecom aprueba la compra de Nethis

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Luis Angel Hernandez

04/12/19 18:35

Con fecha 3 de diciembre de 2019, a las 12:00 horas, se ha celebrado en el domicilio social, en primera convocatoria, la junta general extraordinaria de accionistas de la Sociedad, con asistencia, entre presentes y representados, de veintiseis (26) accionistas, titulares de 2.992.849 acciones representativas del 67,23% del capital social (incluyendo autocartera, la cual corresponde a 92.649 acciones, representativas del 2,02% del capital social).

se acuerda autorizar la adquisición de hasta el 100% de las participaciones sociales en las que se divide el capital social de la sociedad Nethits Telecom Solutions

#27

Re: VozTelecom (VOZ): Seguimiento de la acción

18/02/20 20:25

HR
En el día de hoy, Gamma Communications Europe B.V. (el “Oferente”) ha presentado a la Sociedad una oferta pública de adquisición voluntaria de la totalidad de las acciones de VOZTELECOM (la “Oferta de Gamma”), la cual se adjunta al presente hecho relevante. Para mejor referencia, se deja expresa constancia de que los principales términos de la Oferta de Gamma son los siguientes: (i) (ii) Precio: 4,42 euros / acción Plazo de aceptación: desde el 27 de febrero de 2020 hasta las 23:59 horas del 30 de marzo de 2020 (con posibilidad de extensión a discreción del Oferente) (iii) La Oferta de Gamma está sujeta a la condición suspensiva consistente en que acciones que representen, al menos, el 80% del capital social la acepten (iv) El objetivo último de Gamma es excluir de negociación en el MAB las acciones de VOZTELECOM Adicionalmente se pone de manifiesto que accionistas titulares de 2.493.162 acciones, representativas del 54,32% del capital social de la Sociedad, han manifestado su compromiso irrevocable de acudir a la Oferta de Gamma. Quedamos a su disposición para cuantas aclaraciones consideren oportunas. En Cerdanyola del Vallès, a 18 de febrero de 2020.

#28

OPA a VozTelecom a 4,42 (hoy cerró a 4€)

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Luis Angel Hernandez

18/02/20 20:30

Enhorabuena a los afortunados, la verdad que no vi venir esta opción pero a precios de hoy es una prima del 10% y para los que la llevan como @Dcash sino me equivocó desde hace algún tiempo un exit muy bueno

#29

Re: OPA a VozTelecom a 4,42 (hoy cerró a 4€)

19/02/20 18:08

Gracias, aunque yo vendí cerca de maximos hace meses por encima del precio de esta OPA por una cuestión operativa.
Me parece muy barata la operación, están opando las empresas del MAB a múltiplos bastante bajos y sin tener en cuenta las proyecciones futuras , ya ocurrió con Ab-biotics este verano, parece que las corporaciones se fijan en el MAB para comprar barato lo que se debería controlar un poco por parte de los directivos/insiders no acudir tan a la ligera a estas ofertas..

En mi opinión tenia bastante potencial , pero si los directivos venden a las primeras de cmabio pocos argumentos quedan a los minoritarios para defender el valor de la compañia.
Como se suele decir "ellos sabrán"...

#30

La OPA consigue el 94% de las acciones

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Luis Angel Hernandez

04/04/20 21:58

Hecho Relevante
En relación con el hecho relevante publicado en el día 18 de febrero de 2020 (y subsanado mediante hecho relevante publicado el 19 de febrero de 2020) y de acuerdo
con el apartado 9.3 de la oferta pública de adquisición de acciones de la Sociedad presentada por Gamma Communications Europe B.V. (“Gamma”) (la “Oferta de
Gamma” o la “Oferta”), se deja constancia de que el pasado 30 de marzo de 2020 finalizó el Periodo de Aceptación, habiendo notificado el Agente que quedó cumplida la Condición Suspensiva (según dichos términos se definen en la Oferta de Gamma) y que el total de aceptaciones ha sido el siguiente: Accionistas titulares de 4.355.461 acciones de las 4.589.500 acciones de la Sociedad, y por tanto representativos, aproximadamente, del 94,90% del capital social de la Sociedad, presentaron aceptaciones a la Oferta. Quedamos a su disposición para cuantas aclaraciones consideren oportunas.