Smile volatity ibex invertida
Buenos días, Estoy haciendo un trabajo sobre el volatility smile y al analizar volatilidades implícitas del Ibex me he encontrado con un hecho muy curioso, al ir a dibujar el volatility smile del Ibex me aparece invertido.
El eje de las X son los strikes y el eje de las Y las volatilidades implícitas calculadas según el modelo de BS. La línea azul es la cotización de ayer al cierre. Para calcular las volatilidades he usado los precios de cierre, para cada strike (bolita), que ofrece MEFF en el boletín diario Lo primero que se puede pensar es que está mal calculado, pero comprobando con una calculadora externa y usando la volatilidad implícita que me da el código da el precio que dice el MEFF y he comprobado el mismo código con el SP500 y en ese índice sí que me da una smile volatilty normal. Tenéis alguna idea de porque puede tener esta forma? Estoy buscando información y de momento no he encontrado nada. Muchas gracias
