Estrategias con Conos. - opciones

felicidades , muy buen trabajo

Actualización

BACKTEST
En los últimos 20 años de las 4x20 veces que hubiera realizado esta estrategia sólo en 7 ocasiones entre el máx. y el min hay más de 3.000 ptos de diferencia, cuando lo que le va bien a la estrategia es un mcdo. lateral

La tendencia más acusada se dió entre marzo y septiembre 2.009 con unos 4.000 puntos entre el máx. y el mín.

Hola,

Voy a sugerir una posible cobertura inicial a la estrategia de cara a evitar cisnes negros.

Se trata de abrir inicialmente el cono pero además comprando strangle o cunas fuera de dinero en primer, segundo y tercer vencimiento.

Las garantías iniciales son menores, se ingresa algo menos de prima y en vez de ajustar quizás se pueda incluso salir con beneficios si el subyacente se acerca o supera al precio de ejercicio de alguna de las opciones compradas.

Para evitar que a vencimiento hubiera pérdidas porque el subyacente quedara a medio camino entre el cono vendido y las opciones compradas, desharía todo en cualquier momento que hubiera beneficios, por ejemplo en torno a un 10% también.

Saludos

Hombre Miguel _n alias "El Guadiana" 😉 Bienvenido de nuevo.

Yo soy de la opinión de cubrir sólo por el lado put ya que los crashes alcistas son mucho menos frecuentes y violentos. En cuanto a vencimiento me iría, como mucho, a dos meses vista para ser coherente con tu estrategia de toma de beneficios antes de tiempo.

De todas formas y a la vista de los backtest se ve que la estrategia es más robusta de lo que se podría pensar a primera vista.

Saludos.

Hola Solrac,

La estrategia tiene su momento óptimo (como todas lo tienen), y es tras un crash. Porque la volatilidad es alta y se ingresa más prima y porque se tarda un tiempo en formarse un suelo antes de empezar a subir.

En otros momentos, quizás sea mejor plantearse otro tipo de estrategias.

Saludos cordiales

Voy a probar qué hubiera pasado.
La estrategia va de marzo a sept. La cobertura con cunas en marzo, abril y mayo?

Por ejemplo. También hay que tener en cuenta que hay horquillas y mayores comisiones.

De todos modos yo no operaría sistemáticamente ni una operativa, ni la otra. Tan sólo que es más aconsejable siempre limitar las potenciales pérdidas.

Saludos

Actualización.
En la estrategia de diciembre se ha llegado al strike para abrir los 2º conos. Como ha coincidido con vcto. voy a asegurar durante un par de días que sobrepasar 9.000 no ha sido sólo un espejismo debido al vcto. Esto mismo me hace barruntar las call abiertas de noviembre

El jueves un leonazo abrió unos 20.000 contratos de la call 9.300 por 1 Mio.€, así da un poco más margen de subida

Sí, vaya tela. Fue un buen zarpazo, del miércoles.

Actualización
Sigo a la espera de dedidirme a vender ya los conos 9.000 DIC

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