Análisis histórico de carteras, planes de pensiones privados y riesgo de caída de precios de los activos
Hola buenas tardes,
Normalmente, cuando se realizan simulaciones históricas de acumulación desde el pasado hacia el presente, se suele trabajar con CAGR en nominal (lo que interesa es el nivel de precios a día de hoy). Si se requiere saber cómo se ha comportado la cartera en el pasado con respecto a la inflación, o realizar simulaciones hacia el futuro, lo normal es utilizar números en real.
Sin embargo, para analizar las caídas de precio y el número de años para recuperar su nivel pre crisis, no me queda claro qué se debe utilizar, sin análisis en nominal o en real. Llevo unos días realizando simulaciones con datos históricos de acciones, bonos y cash americanos desde 1925 hasta 2014. Las he realizado tanto para cada uno de los activos por separado, como para combinaciones de las tres, y en todos y cada uno de ellos, ninguna es capaz de recuperar el nivel de precios pre crisis en menos de 10 años en términos reales para la crisis de 1973.
necesitaría la opinión de algún miembro experto sobre la materia.
un saludo.