Pulso de Mercado: Intradía

Ven? es espectacular, SAN +10% desde mín. diario, ahora ya recorta algo, pero la volatilidad que crean es impresionante. Mientras, siguen racaneando con TEF. Saludos.

Por otra parte la CNMV puede confirmar la conclusión de que prohibir los cortos no es suficiente para evitar las bajadas cuando los creadores de mercado quieren tirar el mismo. Desde la prohibición no ha hecho mas que bajar el mercado.

Ahora mismo la gente quiere liquidez y es lógico. Muchos trabajos están en el aire, las empresas se han desprendido de la gente con contrato temporal, y nadie sabe si va a cobrar algo en abril. Por eso venden.

En las caídas el que tiene algo de dinero puede buscar compras y vender rápido, o lo dejan enganchado. Porque los fondos necesitan liquidez y la gente necesita liquidez.

Cuando las estimaciones económicas, que son bastante malas, se traduzcan en datos, seguirá bajando. Ya nadie tendrá que estimar cuánto va a costar este parón económico, sino que veremos la dura realidad en números.

con lo que han dicho... ya son conscientes que el virus afectará a la economia fuertemente a USA, pero que harán lo que haga falta a base de inyectar liquidez (QE ilimitada), para que no quiebren empresas, etc...
Con esto los mercados no deberian caer mucho mas... es cuestion de tiempo que alguien haga cuentas, vea la pasta que se ha puesto encima de la mesa y subirá la bolsa.

Buenas tardes.
La FED vuelve a adelantarse a todos los otros bancos centrales y haciendo gala de su gran dominio técnico de los mercados monetarios acaban de tomar una serie de medidas realmente brillantes y que tendrán un muy importante efecto sobre la economía. Lo primero que vamos a hacer es traducir su comunicado:
La Reserva Federal se ha comprometido a utilizar toda su gama de herramientas para apoyar la economía de los Estados Unidos en estos tiempos difíciles y, por lo tanto, promover sus objetivos de empleo máximo y estabilidad de los precios.
El Comité Federal de Mercado Abierto está adoptando nuevas medidas para apoyar el flujo de crédito a los hogares y las empresas, abordando las tensiones en los mercados de valores del Tesoro y los valores respaldados por hipotecas de las agencias. La Reserva Federal seguirá comprando valores del Tesoro y valores respaldados por hipotecas de agencia en las cantidades necesarias para apoyar el buen funcionamiento del mercado y la transmisión efectiva de la política monetaria a condiciones financieras más amplias. El Comité incluirá la compra de títulos respaldados por hipotecas comerciales de agencia en sus compras de títulos respaldados por hipotecas de agencia. Además, la Oficina de Mercado Abierto seguirá ofreciendo operaciones de acuerdos de recompra a gran escala a un día y a plazo. El Comité seguirá vigilando de cerca las condiciones del mercado y evaluará el ritmo adecuado de sus compras de valores en futuras reuniones.
Votaron (por anotación) a favor de la medida de política monetaria Jerome H. Powell, Presidente; John C. Williams, Vicepresidente; Michelle W. Bowman; Lael Brainard; Richard H. Clarida; Patrick Harker; Robert S. Kaplan; Neel Kashkari; Loretta J. Mester y Randal K. Quarles.
En un conjunto de acciones relacionadas, la Reserva Federal anunció medidas adicionales para apoyar el flujo de crédito a los hogares y las empresas. Se puede encontrar más información en el sitio web de la Junta de la Reserva Federal.
En relación con estos planes, el Comité votó por unanimidad autorizar y ordenar al Banco de la Reserva Federal de Nueva York, hasta que se le indique lo contrario, que ejecute transacciones en la Cuenta de Mercado Abierto del Sistema, de conformidad con la siguiente directriz de política interna:
«A partir del 23 de marzo de 2020, el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal ordena a la Mesa que realice las operaciones de mercado abierto que sean necesarias para mantener la tasa de los fondos federales en un rango objetivo de 0 a 1/4 por ciento. El Comité ordena a la Mesa que aumente las tenencias de la Cuenta del Sistema de Mercado Abierto de valores del Tesoro y de valores respaldados por hipotecas de agencias (MBS) en las cantidades necesarias para apoyar el buen funcionamiento de los mercados de valores del Tesoro y de valores respaldados por hipotecas de agencias». El Comité también ordena a la Mesa que incluya las compras de valores respaldados por hipotecas comerciales de agencia en sus compras de valores respaldados por hipotecas de agencia.
El Comité también ordena a la Oficina que continúe realizando operaciones de acuerdos de recompra a plazo y a un día para asegurar que el suministro de reservas siga siendo amplio y para apoyar el buen funcionamiento de los mercados de financiación a corto plazo en dólares de los Estados Unidos. Además, el Comité instruye a la Mesa para que lleve a cabo operaciones de recompra inversa a un día (y operaciones de recompra inversa con vencimientos de más de un día cuando sea necesario para acomodarse a las convenciones comerciales de fin de semana, días festivos o similares) a una tasa de oferta del 0,00 por ciento, en cantidades limitadas únicamente por el valor de los valores del Tesoro mantenidos directamente en la Cuenta de Mercado Abierto del Sistema que estén disponibles para dichas operaciones y por un límite por contraparte de 30.000 millones de dólares al día.
El Comité ordena a la Mesa que continúe refinanciando en la subasta todos los pagos de capital de las tenencias de valores del Tesoro de la Reserva Federal y que reinvierta todos los pagos de capital de las tenencias de deuda de la agencia y de valores respaldados por hipotecas de la agencia recibidos durante cada mes civil en valores respaldados por hipotecas de la agencia. Se aceptan pequeñas desviaciones de estas cantidades por razones operativas.
El Comité también ordena a la Oficina que participe en las transacciones de canje de dólares y cupones según sea necesario para facilitar la liquidación de las transacciones de valores respaldados por hipotecas de la Reserva Federal».
Como vemos una medida potentísima. La FED no va a consentir más ataques a los bonos del Tesoro, para mantener sus rendimientos bajos y engrasar así la economía., La QE es ilimitada y han afinado mucho para que no se quede ningún rincón del sistema sin engrasar.
Entra en deuda PYMES, sectores en problemas, deuda municipal, activos hipotecarios, nada se les ha escapado. Unas medidas sin precedentes en la historia y que tendrán efectos muy importantes en la economía, en el momento en que el virus ceda, medidas así, hacen muy probable una vuelta en V de la economía.
Seguramente este modelo técnico que ha usado la FED puede ser usado por el BCE, aunque aquí los halcones podrían poner pegas…
Este es el comentario de Reuters sobre las medidas:
La Reserva Federal de los Estados Unidos dijo el lunes que comenzaría a respaldar una gama de créditos sin precedentes para los hogares, las pequeñas empresas y los grandes empleadores en un esfuerzo por compensar las «graves perturbaciones» de la economía causadas por el brote de coronavirus.
Los pasos incluyen el establecimiento de nuevos programas que otorgarán préstamos a estudiantes, préstamos de tarjetas de crédito y préstamos respaldados por el gobierno de EE.UU. a pequeñas empresas, así como nuevos programas para comprar bonos de grandes empleadores y hacerles préstamos.
Las compras existentes de valores respaldados por el Tesoro de los Estados Unidos y por hipotecas se ampliarán tanto como sea necesario «para apoyar el buen funcionamiento del mercado y la transmisión efectiva de la política monetaria a condiciones financieras más amplias y a la economía».
En una declaración, la Fed dijo que el esfuerzo, aprobado unánimemente por los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto, fue tomado porque «se ha hecho evidente que nuestra economía se enfrentará a graves trastornos» como resultado de la crisis sanitaria. (Reportando por Howard Schneider; Editado por Dan Burns y Andrea Ricci) Reuters Traduce SM
En suma y resumiendo todo, medidas muy potentes, que han movido mucho los mercados, el Nasdaq ha pasado de tocar el límite de bajada al límite de subida.
https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/macro/la-fed-toma-nuevas-medidas-de-apoyo-sentando-catedra-medidas-extremadamente-poderosas-y-brillantes-desde-el-punto-de-vista-tecnico/
Salud!

William, contemplas la posibilidad de haber visto máximos de la onda B ? Aunque vaya de nuevo a los 4,7 pero haber visto ya sus máximos ?
Gracias

Ejemplo de lo que vamos a ir viendo en datos:

Los trabajadores y empresas afectados por ERTE en una semana superan los de los últimos seis años

https://cincodias.elpais.com/cincodias/2020/03/22/economia/1584903997_861789.html

Buenas tardes.
Los bonos del tesoro se han tomado bien las medidas FED. Futuro a 10 años sube 1%. Ultrabond a 30 sube casi 4%
Sería muy temerario abrir cortos ya en bonos…es ponerse contra la FED.,..
https://serenitymarkets.com/todos-los-comentarios/deuda/los-bonos-del-tesoro-se-han-tomado-bien-las-medidas-fed-futuro-a-10-anos-sube-1-ultrabond-a-30-sube-casi-4/
Salud!