¿Qué pasa con Caixabank (CABK)?

Puerto Triana obtiene licencia de obra para el nuevo centro comercial Torre Sevilla

http://www.europapress.es/andalucia/sevilla-00357/noticia-puerto-triana-obtiene-licencia-obra-nuevo-centro-comercial-torre-sevilla-20160920113845.html

CaixaBank tiene un 10% de autocartera para financiar la compra del banco luso BPI

Último asalto en la batalla de CaixaBank para tomar el control de BPI, algo a priori más sencillo tras las últimas declaraciones de uno de los accionistas portugueses que más batalla ha dado. En caso de que la opa salga adelante, la banca de inversión espera una ampliación de capital superior a los 1.000 millones o una colocación del 10% que el banco español tiene en autocartera.

Llega el día D y la hora H en el desembarco de CaixaBank en Portugal. La junta de accionistas de BPI, donde ya tiene un 45%, analizará en las próximas horas si elimina las restricciones de voto más allá del 20% y da luz verde, de esta forma, a la oferta pública de adquisición (opa) que desde hace meses intenta sacar adelante CaixaBank sobre el banco luso. Las últimas noticias que llegan de Portugal invitan al optimismo a los directivos de CaixaBank, ya que Tiago Violas, uno de los accionistas más batalladores frente a su opa, parece haber dado su brazo a torcer.

El optimismo también ha cundido entre los principales bancos de inversión presentes en España, que ante la posibilidad de que salga adelante la opa dan por hecho que Caixabank tendrá que ampliar capital o realizar una colocación acelerada del 10% que tiene de autocartera. Distintas fuentes financieras consultadas por este medio, elevan por encima de los 1.000 millones el importe que tendría que captar en el mercado la entidad catalana para no ver caer su ratio de solvencia por debajo del 11%, tal y como se comprometió ante el mercado. El importe máximo que pagaría la entidad por BPI se sitúa precisamente cerca de los 1.000 millones.

Desde N+1 apuestan, en un reciente informe, por la venta de autocartera como vía para financiar la operación. Con ella, el banco catalán obtendría algo más de 1.400 millones según los actuales precios de mercado. Pero hay que tener en cuenta que este tipo de operaciones se realizan con colocaciones aceleradas entre grandes fondos, que exigen descuentos de hasta el 10% para acudir a la operación.

Las necesidades concretas de CaixaBank no se conocerían hasta que saliera adelante la opa y se conociera el grado de aceptación de la misma. También dependería de si el grupo español intentara cuadrar el círculo con una posible operación corporativa sobre Novo Banco, la entidad que se quedó con los activos sanos de Banco Espírito Santo tras su rescate por parte del Estado portugués.

Todo esto dependerá de que las palabras de Violas -que tiene un 2,7% del capital de BPI- se conviertan en hechos y el accionista retire su demanda a tiempo, para que se pueda retirar el blindaje que impide la opa de CaixaBank. Sobre esta decisión podría haber pesado la amenaza de que el Banco Central Europeo (BCE) multiplique sus exigencias regulatorias a BPI por su negocio en Angola e incluso imponga sanciones.

Otras opciones

En caso de que CaixaBank recibiera un nuevo portazo, el mercado espera que la entidad dirigida por Gonzalo Gortázar inicie una retirada paulatina de BPI, con la venta progresiva de su 45%.

Un informe reciente de Citi apunta que el capital de máxima calidad de CaixaBank caería hasta el 10,4% en caso de que llegara a un 70% de capital de BPI, "por debajo del objetivo mínimo del 11% marcado por el equipo gestor". El banco de inversión norteamericano cree que la entidad catalana podría cubrir este hueco sin necesidad de una ampliación de capital, ya sea mediante venta de participadas y, en menor medida, generación orgánica de capital.

Victoria de CaixaBank en BPI: podrá lanzar su opa por el 100% del banco

El banco catalán logra su objetivo de que se quite el blindaje accionarial para poder así lanzar una opa para tomar el control de BPI. La situación estaba bloqueada desde junio de 2015. Los accionistas rebeldes han dado su brazo a torcer ante la amenaza de una sanción al banco por parte del BCE.

CaixaBank está por fin a un solo paso de tomar el control de BPI. La entidad liderada por Gonzalo Gortázar ha logrado este miércoles que la junta de accionistas del grupo luso desbloquee el blindaje accionarial que había hasta ahora, que sólo permitía a CaixaBank votar por un 20% de sus títulos, a pesar de tener un 45%.

El grupo catalán tiene de esta forma más cerca que nunca que se apruebe la oferta pública de adquisición (opa) por el 100% de BPI, por la que pagaría un máximo de entre 900 y 1.000 millones.

CaixaBank ha logrado esta victoria tras 16 meses de disputas con varios accionistas del banco portugués, liderados por la angoleña Isabel dos Santos y Tiago Violas. Este último ya avanzó hace dos días su intención de desbloquear la situación.

En un acto celebrado por la mañana en Esade, Gortázar ha subrayado que CaixaBank no tiene ambiciones de crecer a nivel internacional, salvo en Portugal, donde tienen una “situación heredada” y “la mejor solución es que tomemos el control”.

Una vez se apruebe la opa, el mercado espera que CaixaBank capte capital para que su ratio de solvencia no caiga por debajo del 11%. Ganan peso una posible ampliación o la venta del 10% de autocartera, como ha piblicado este miércoles Vozpópuli. La entidad tendría que captar más de 1.000 millones, según fuentes financieras, para que su ratio de solvencia no cayera por debajo del 11%, a lo que se comprometió ante el mercado.

Pues no elucubramos mal el lunes. Aprovechando el arreón de hoy me he salido cob el propósito de recomprarlas más abajo cuando se descuente la ampliación o la venta de autocartera. Igual me equivoco pero me arriesgo.

Parece que esta mas cerca esa posible ampliación... Motivo de sobra para estar alejado de este valor hasta que eso no ocurra.