Ahora que has comentado algunas ideas, pues algo te puedo aportar...
Si te fijas en la volatilidad, puedes mirar también las medias móviles, y saber que los precios suelen "revertir a la media" (sufren retrocesos o impulsos bajistas en las tendencias alcistas).
Para trabajar con medias móviles y volatilidades, podemos usar las bandas de Bollinguer, las medias móviles, y algunos indicadores de volatilidad como el ATR.
Si suponemos que existe Reversión a la media, ponemos una Media de 200 sesiones y le multiplicamos X veces la desviación típica por ejemplo... Como hacen las Bandas Bollinger. La idea es que si el precio sigue una distribución normal (Que va a ser que no) teóricamente el 95% de la cotización estaría dentro de estas bandas si la multiplicamos por 1,96 (n=1,96)
Es decir, lo que estamos haciendo es multiplicar a la media 1,96 veces la desviación tipica, y ese sería el precio normal en el que debería cotizar. Podemos focalizarlo en 200 sesiones, 50 sesiones...
El parámetro "n" (número de veces que multiplicamos la desviación típica) lo podemos variar...
La interpretación depende, en principio en una tendencia alcista, habría que comprar cuando el precio se acerque a la banda inferior y vender cuando el precio entre en las bandas desde la aprte de arriba (cuando ya esté de vuelta).
Esto hay que trabajarlo y hacer los tests pertinentes.
Otro indicador de volatilidad es el ATR (Average true range) que nos dice cuál es la apertura máxima que tiene el precio en una sesión... Se calcula cogiendo el mayor rango de estos tres:
- Máximo respecto mínimo de un día
- Máximo respecto cierre día anterior
- Mínimo respecto cierre día anterior
Luego se calcula el promedio de los n días que escojamos...
La idea es poner el Stop Loss a 3 o 4 veces el ATR...
Te pongo el ejemplo de Mapfre que es el valor que estoy trabajando... Si nos ponemos a analizar con una MM de 50 sesiones y el ATR de 50 sesiones nos sale un Stop Loss del 10% si multiplico el ATR x 4. si lo multiplico x3 nos sale un 7,3% aprox.
Si la desviación típica de Mapfre en el último año (media diaria) es de 1,769 ... Mapfre tendría que caer 4 días seguidos (en un marco de normalidad) para que te salte el Stop... "Es mucho suponer"
Entonces mi idea es que combinando rentabilidades medias a varios plazos se pueda encontrar una forma de detectar los cambios de tendencia a corto plazo, combinando volatilidades con rendimientos medios en distintos plazos... Y si le metemos algún indicador de volumen (Fuerza relativa, RSI, o el Advance Decline Line...) se puede sacar un pequeño modelo...
Una vez tengamos esto, habría que ver qué relación tienen estos valores con nuestra cartera...
Mapfre Volatilidad
